Mettre l’accent sur ce qui importe peut vraiment faire trouver de bons investissements plus faciles

Lors de la constitution d’un portefeuille d’actions pour votre famille, il y a sept questions fondamentales que chaque investisseur doit se poser. Les réponses peuvent aider à découvrir les points forts et les faiblesses concurrentielles, une meilleure compréhension de l’économie et de la situation du marché de l’entreprise.

1. Quelles sont les sources des flux de trésorerie de la Société?

John Burr Williams nous a appris que la valeur d’un actif est la valeur actualisée nette de ses flux de trésorerie actualisés.

Avant l’investisseur peut même commencer à évaluer une entreprise, il doit savoir ce qui génère de l’argent. Il est important d’être précis et éviter de faire des hypothèses.

Prenez Coca-Cola, par exemple. Des milliards de personnes à travers le monde sont familiers avec les produits de Coca-Cola. Lorsque vous le voyez sur l’étagère de votre épicerie locale, vous avez peut-être conclu que c’était la Coca-Cola Company qui a vendu les marchandises en bouteille à l’épicerie. En réalité, un regard sur le plus récent 10K révèle que, bien que la société ne vend des boissons finies, la quasi-totalité de ses revenus provient de la vente des « concentrés de boissons et sirops » à « embouteillage et de mise en conserve, distributeurs, grossistes fontaine et certains détaillants de fontaine « . en d’autres termes, il vend le concentré à embouteilleurs, le plus important étant Coca-Cola Enterprises (société publique cotée séparément). Ces embouteilleurs créer le produit fini, l’expédiant à votre magasin local.

Il peut sembler une petite distinction voir que le succès ultime de Coca-Cola dépend des produits vendus dans les magasins et les restaurants; abordé sous un autre angle, cependant, et l’investisseur peut conjecturer rapidement l’importance vitale de la relation entre Coca-Cola et ses embouteilleurs est la ligne de fond; ce sont les embouteilleurs qui vendent en fait le plus Coke au public.

Cet arrangement est arrivé à cause d’une bizarrerie historique qui a fait deux hommes et leurs familles très riches.

2. Combien d’argent est généré par l’entreprise et quand est-ce que les flux de trésorerie au Trésor?

Une fois que vous avez identifié les sources d’argent dans une entreprise, vous avez besoin d’estimer le montant et le calendrier de ces flux de trésorerie. Une entreprise qui génère 1 000 $ aujourd’hui peut être une valeur de plus d’un qui génère 30 000 $ en 50 ans en raison de la valeur temporelle de l’argent.

3. Les flux de trésorerie durables?

Il y avait un moment où les fabricants et les entreprises de tramway à cheval et chariot étaient considérés comme des stocks de blue chip à Wall Street. La longue histoire de la rentabilité de l’industrie a conduit de nombreux investisseurs et analystes à croire que ces entreprises seraient toujours solide comme un roc. Ceux qui étaient astucieux réalisé que l’histoire passée était sans valeur dans la projection des flux de trésorerie futurs en raison d’un changement dans le paysage concurrentiel du fait de l’avènement de l’automobile.

L’une des façons d’évaluer la durabilité des flux de trésorerie est d’examiner les obstacles à l’entrée sur le marché ou les marchés dans lesquels la société exerce ses activités. Il va être beaucoup plus difficile pour un concurrent d’entrer dans une entreprise qui exige des centaines de millions de dollars dans le capital de démarrage que pour un détaillant, qui peut être ouvert pour une fraction infime du coût (par exemple, il y a très peu entités dans le monde qui pourrait commencer à un fabricant d’avion pour aller en tête-à-tête avec Airbus ou Boeing, mais vous et vos amis pourraient probablement rassembler les capitaux nécessaires pour louer un espace au centre commercial local et démarrer votre propre entreprise).

4. Combien de capital L’entreprise nécessite d’exploitation?

Certaines entreprises ont besoin de plus de capital pour générer un dollar de profits que d’autres. Une aciérie nécessite d’énormes investissements dans des immobilisations corporelles et produit alors un produit qui est une marchandise. Une agence de publicité, d’autre part, ne nécessite que très peu à la manière des dépenses en immobilisations pour maintenir l’entreprise, générant des tonnes d’argent pour les propriétaires par rapport aux investissements. Le moins de capital d’une entreprise afin de fonctionner, plus attrayant, il est à un propriétaire parce que le plus d’argent qu’il ou elle peut extraire sous forme de dividendes pour profiter de la vie ou de réinvestir dans d’autres projets.

5. Est-ce que la direction a un actionnaire-Friendly Disposition?

La façon dont la direction traite les actionnaires est le seul facteur déterminant le plus qualitatif du succès. Un PDG qui est prêt à faire pression pour des rachats d’actions lorsque les actions d’une société est tombé plutôt que d’acquérir une autre entreprise est beaucoup plus susceptible de créer de la richesse que celui qui est courbé sur l’expansion de l’empire.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Les débutants devraient tenir aux catégories d’actifs productifs Trois principales

A en juger par le courrier que je reçois et l’activité du site, l’expression « Comment investir de l’argent », tout en ouvert presque au point d’être intimidante, est clairement sur beaucoup de vos esprits. Bien qu’il soit un sujet incroyablement grand, je pensais qu’il pourrait être utile de commencer par les bases de vous orienter dans la bonne direction afin que vous avez une idée de l’endroit où commencer en fonction de votre situation personnelle et des ressources.

 Alors que la construction d’un portefeuille complet peut sembler une tâche impossible, rassurez-vous les dividendes, les intérêts et les loyers valent la peine.

Dans la plupart des cas, le meilleur endroit pour lancer votre voyage vers l’indépendance financière grâce à l’investissement est de décider quelles classes d’actifs que vous voulez posséder; la fondation de base d’un concept de gestion de portefeuille connue sous le nom d’allocation d’actifs. Cela est nécessaire en raison de biens immobiliers, des actions, revenu fixe … chacun a ses propres risques uniques, les possibilités, la structure des prix, les douanes du marché, les modèles d’évaluation, les structures juridiques, le jargon et les règles fiscales. Certains sont plus vulnérables aux forces de détruire la richesse tels que l’inflation tandis que d’autres ont de plus grands obstacles à l’entrée qui signifie que vous devrez économiser de l’argent pour beaucoup plus longtemps avant de pouvoir sauter avec les deux pieds. Ce qui le rend encore plus intéressant est que vous non seulement tendance à graviter vers les classes d’actifs spécifiques en fonction de votre personnalité, vous trouverez que les différentes classes d’actifs répondre aux différents besoins à différents moments dans votre vie.

Un exemple: Si vous êtes à la retraite dans vos années soixante-dix, il ne fait pas beaucoup de sens pour maintenir d’énormes positions d’achat d’actions à moins que vous envisagez de passer d’un domaine de taille décente à vos héritiers ou la charité. Au lieu de cela, vous seriez probablement mieux profiter de la sécurité et de la stabilité relative des revenus d’intérêts des obligations de haute qualité.

 De cette façon, si le pays devait descendre dans une grande dépression, vos chances de maintenir votre niveau de vie serait beaucoup améliorée.

Pour l’instant, regardons les trois grands: propriété d’une entreprise, Prêter de l’argent et des biens immobiliers. La quasi-totalité des atouts majeurs que vous envisagez probablement lorsque vous demandez comment investir de l’argent chute dans une de ces catégories.

1. Comment investir de l’argent par acquisition d’une participation dans une entreprise

Lorsque vous investissez de l’argent dans une entreprise, vous créez ou l’achat dans un système productif, vous espérez, génère un bénéfice net en vendant un produit ou un service pour plus qu’il en coûte pour livrer au client. Historiquement, la propriété d’une entreprise prospère a été la plus grande source d’accumulation de richesse pour les hommes autodidactes et les femmes, surpassant la prochaine classe d’actifs la plus élevée, de l’immobilier.

Il y a plusieurs façons d’investir votre argent dans la propriété des entreprises. Vous pouvez:

• Démarrez votre propre entreprise, souvent en créant une entreprise à propriétaire unique, société en nom collectif, société en commandite, société à responsabilité limitée ou d’une société. Si vous avez le talent, la compétence, la discipline, et, dans une certaine mesure, la chance d’un excellent opérateur, il est souvent le chemin le plus lucratif à la richesse d’investissement parce que vous pouvez acheter dans l’entreprise à la valeur comptable avec votre taux de composition égal au rendement des capitaux propres ou ROE.
• Acheter en quelqu’un société ou d’une société d’autre privée, souvent en échange d’argent ou de travail, à des conditions négociées en privé. Certains investisseurs se spécialisent dans ce qu’on appelle le private equity, se limitant à des secteurs spécifiques de l’économie où ils se sentent comme ils ont un avantage, comme la technologie ou de fabrication.
• Acheter une participation dans une entreprise cotée en bourse, le plus souvent en achetant des actions ordinaires d’une société négociées à la cote de gré à gré marché ou sur l’une des bourses telles que le NYSE, Nasdaq, Bourse de Toronto, Bourse de Londres, Tokyo Bourse, etc.

La plupart des gens vont tomber dans la dernière catégorie parce qu’ils ont un travail de jour et sont intéressés à apprendre à investir de l’argent qu’ils ont accumulé dans leurs comptes de courtage, 401 (k), Roth IRA ou IRA traditionnels, les plans d’achat d’actions directes et les comptes de fonds communs de placement.

Dans presque tous les cas, la façon réelle, vous pouvez investir de l’argent – qui est, en soldes de trésorerie que vous avez amassées et le transformer en propriété des entreprises.  

2. Comment investir de l’argent par le prêt votre épargne

prêt d’argent dans toutes ses formes et dérivations est aussi ancienne que la civilisation elle-même. Un investisseur permet d’économiser jusqu’à sa richesse et permet alors d’autres empruntent pour leurs propres fins sur la promesse de remboursement, majoré des intérêts en fonction du risque perçu, le taux d’inflation prévu, et la durée du prêt. Il y a une myriade de façons dont vous pouvez investir votre argent dans cette classe d’actifs, y compris:

• Faire un prêt direct, privé, négocié avec un emprunteur sur la base d’un contrat écrit ou verbal expliquant les modalités, un calendrier de remboursement et le taux d’intérêt
• Faire des prêts peer-to-peer par le biais de plateformes de marché tels que Club de prêt ou Prosper où vous offre sur un petit pourcentage d’un prêt donné et financer une partie de celui-ci
• l’achat d’obligations émises par des gouvernements souverains (par exemple, des bons du Trésor ou des obligations d’épargne), les municipalités, les entreprises, les organismes sans but lucratif ou d’autres entités
• L’acquisition d’un certificat assuré FDIC de dépôt dans une banque ou une autre institution financière

Dans un sens très réel, tout comme investir de l’argent dans une entreprise, lorsque vous prêtez de l’argent, le taux de croissance annuel composé, vous pouvez gagner dépend, en partie, sur vos compétences. Je connais un retraité âgé de 80 ans qui, dans un monde de taux d’intérêt près de zéro pour cent, soigneusement, astucieusement, et acquiert judicieusement les maisons dans les quartiers, puis les loue à des conditions de location-à-propre pour les familles en difficulté qu’elle veut aider, mais qui, autrement, ne pouvait pas être admissible à un prêt hypothécaire. Après ajustement pour tenir compte de divers facteurs, son taux de capitalisation est équivalent au nord de 13% par an et les prêts garantis par des capitaux propres suffisants que ia défaut se produit, elle ne subit aucune perte. Dans quelques cas, quand une famille est tombé six mois ou plus en retard sur leurs paiements de prêt en raison d’une situation de vie catastrophique, elle a choisi de pardonner le montant total parce qu’elle fait tellement d’argent de ce qui est maintenant son passe-temps de côté dans les années crépusculaires de sa vie.

Personne annonce ces investissements. Elle les crée hors de l’air. Elle voit une opportunité et en utilisant un stylo, un avocat, un notaire et son épargne trouve un moyen de résoudre les besoins des autres peuples. La dernière fois que je la visite, elle nous emmène dans un restaurant où elle a pu utiliser des bons pour manger gratuitement. « Mon petit ami a financé la fin de l’entreprise, » dit-elle. « L’un des termes qu’il négociait était une demi-douzaine de repas gratuits par mois qu’ils continuent de me donner après sa mort. » L’homme qu’elle avait été datant d’avant il est décédé dans ses années 80 – lui-même un multi-millionnaire malgré l’absence de signes extérieurs de celui-ci – est venu de l’époque de la Grande Dépression, aussi. Il a utilisé les prêts qu’il a faits à l’entreprise comme un moyen de faire sortir 72 repas gratuits par an. Vous ne trouverez jamais que la liste sur une feuille d’inventaire des obligations à votre firme de courtage stock local.

3. Comment investir de l’argent dans l’immobilier

Derrière le prêt d’ argent, faire un profit de posséder des biens immobiliers parmi les plus anciennes activités financières enregistrées dans l’ ensemble de la civilisation humaine enregistrée. De l’ Egypte ancienne à moderne de New York, si vous possédez un bien – que ce soit une résidence, un bureau ou une parcelle de terrain – vous pouvez laisser quelqu’un d’ autre l’ utiliser en échange d’un paiement appelé loyer. Certains types d’investisseurs préfèrent la propriété immobilière sur toutes les autres classes d’actifs en raison de sa nature durable. A titre d’illustration, l’aristocratie en Grande – Bretagne est si concentrée dans l’ immobilier que seulement 0,6% de l’ensemble du pays détient 50% de  tous les  biens immobiliers ruraux dans la nation.

Dans l’économie moderne, il existe plusieurs façons d’acquérir des biens immobiliers pour votre portefeuille de placements. Ceux-ci comprennent, sans s’y limiter:

• L’achat d’une maison pour votre famille, plus d’une réduction des coûts et moins d’un investissement, mais tombe dans cette catégorie néanmoins
• L’achat d’une propriété pure et simple et le louer à des locataires
• L’achat d’une propriété, l’amélioration et / ou le développement d’une certaine façon, et de le vendre
• Opérations de location financement / rachat
• Argent avec d’autres mettre en commun les investisseurs à acheter les biens immobiliers par les entreprises avantagées impôts spéciaux exonérés d’impôt sur les sociétés dans la plupart des cas. Ces entreprises sont appelées sociétés de placement immobilier, ou fiducies de placement immobilier, et peuvent souvent être acquis comme tout autre stock dans un compte de courtage. Il y a même des ETF et des fonds communs de placement qui se spécialisent dans les REIT.

Plus d’idées sur la façon d’investir l’argent

Bien qu’il existe de nombreux autres types de choses que vous pouvez acquérir si vous voulez investir votre argent et de gagner un bon taux de rendement – dans ma propre vie, par exemple, j’exploité quelque chose de connu actions synthétique pour faire beaucoup de mon argent au début – il est probablement inappropriée pour les nouveaux investisseurs à considérer autre chose que ces trois catégories d’actifs. Ils sont plus que suffisant pour prendre sa retraite riche, vivre confortablement et laissez vos enfants et petits – enfants fonds d’ affectation spéciale bourrés de richesses qui peuvent les soutenir pendant des décennies, sinon pour le reste de leur vie. Ne pas essayer de trop compliquer en sautant dans les choses que vous ne comprenez pas tout d’ abord comme sociétés en commandite. Suivez les conseils de l’ un des plus grands investisseurs de l’histoire; ne déviez pas de KISS, ou « Keep It Simple, Stupid » et vous allez probablement rencontrer des résultats bien meilleurs, avec des nuits sans sommeil beaucoup moins, que vous pourriez autrement.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.