A tőzsdére történő befektetés nem olyan egyszerű, mint egy boltba bemenni vásárlás céljából. A részvények vásárlása magában foglalja a brókeri számla létrehozását, az alapok hozzáadását és a legjobb részvények kutatását, mielőtt megérintené a bróker webhelyén vagy alkalmazásában a vásárlás gombot.

Ha létrehozta és finanszírozta a közvetítői számláját, de nem biztos benne, mit vásároljon először, vegye fontolóra azokat a befektetéseket, amelyek jó bevezetést jelenthetnek a részvények világába.

A részvényekbe történő befektetés nagyszerű módja lehet a vagyon idővel történő növelésének, vagy az osztalékok révén további jövedelemszerzésnek (ha elég erősen fektetnek be). Azonban minden részvénynél vannak kockázatok, amelyeket a befektetőknek figyelembe kell venniük.

Előnyök

• Lehetséges, hogy a növekedés meghaladja az inflációt
• Az osztalékból származó lehetséges bevétel
• Pivot lehetőség, ha a piaci trendek változnak
• Elégedettség a nyertes részvények megtalálásával

Kockázatok

• A kiszámíthatatlan piacok lehetséges veszteségei
• Megjósolhatatlan osztalékfizetés
• Alulteljesítő részvények által okozott stressz
• A nyertes részvények azonosításának nehézségei

Kék-forgács készletek

A hosszú távú piaci standby vállalatok részvényeit és azokat, amelyekről valószínűleg nem lesznek jelentősebb negatív hírek, kék chipes részvényeknek nevezzük. Még akkor is, ha negatív nyilvánossággal szembesülnek, régi, erős cégekről van szó, amelyek képesek átvészelni a vihart. A kék chipek kiválóan alkalmasak az újabb befektetők számára, mivel általában kiszámíthatóan mozognak a piaccal, és kisebb a kockázatuk, mint a legtöbb más részvénynek.

Remek példa a blue-chip részvényre a Walmart (WMT). Az áruházlánc 1962-ig nyúlik vissza, hatalmas piaci sapkája 386 milliárd dollár, relatív stabilitása pedig az egész piachoz képest.1 Több mint 500 milliárd dolláros éves bevétellel a Fortune 500 első számú helyét tartja A Fortune 500 és hasonló listák remek helyek az új befektetők számára, hogy kék-chip befektetési ötleteket találjanak.

További példák a blue-chip részvényekre: Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) és General Electric (GE).

Értékkészletek

Az értékbefektetés az az ötlet, hogy ha elegendő vállalat pénzügyeit elemezheti és megjósolja a valós részvényárfolyamokat, akkor alulértékelt részvényeket találhat, amelyek vonzó befektetéseknek tűnnek. A megközelítést a brit származású közgazdász, Benjamin Graham tette ismertté, aki a Columbia Egyetemen és az UCLA-n is időt töltött. Az értékbefektetés sok sikeres befektető mantrája, köztük Warren Buffett, Irving Kahn és Bill Ackman. Minden feltörekvő értékbefektetőnek feltétlenül olvassa el Graham 1949-ben megjelent könyvét: “Az intelligens befektető”.

Az alulértékelt részvényeket nem mindig könnyű megtalálni. Az egyik leghasznosabb mérőszám a vállalat részvényenkénti könyv szerinti értéke, amely a vállalat eszközeit mutatja a jelenlegi részvényárfolyamhoz képest. A ValueWalk weboldal közzétett egy Graham-Dodd részvényellenőrzőt, amely értékbefektetési betekintést használ a potenciális befektetések megtalálására ebben a kategóriában. Fokozott óvatossággal járjon el a kisebb vállalatok esetében, mivel kockázatosabbak és ingatagabbak, mint a régebbi, stabil értékű részvények. Óvakodjon azoktól a vállalatoktól is, amelyek a közelmúltban jelentős áringadozásokat tapasztaltak – ezek a kilengések és az őket körülvevő közelmúltbeli hírek befolyásolhatják a különböző arányokat és értékelési módszereket.

A potenciális értékű részvényekre 2020-tól példa a Nelnet (NNI), a Navient (NAVI), az American Airlines (AAL), a Gilead Sciences (GILD), a Wells Fargo (WFC), az Expedia (EXPE).

Osztalékrészletek

Néhány befektető piacra dobta a pénzét abban a reményben, hogy a részvényárfolyamok emelkednek, és ezzel több pénzt keresnek nekik, amikor eladják a saját részvényeiket. Más befektetők jobban törődnek a befektetéseikből származó cash flow megszerzésével. Ha azt szeretné, hogy a részvényei kifizessék, az osztalék a játék neve.

Az osztalékrészvények általában negyedévente részvényenként kis készpénz osztalékot fizetnek a befektetőknek. Időnként a vállalatok egyszeri osztalékot fizetnek, mint a Microsoft 2004-ben. Akkor a Microsoft részvényenként 3 dollárt, azaz 32 milliárd dollárt fizetett ki egyszerre a részvényeinek befektetőinek.3

Az osztalékállományok keresésekor figyeljen az állandó osztalék (vagy ami még jobb, az osztalék növekedése) trendjére az idő múlásával. Az osztalék csökkentését a piacok nagyon negatívan tekintik, ezért legyen óvatos minden olyan részvénytől, amely a múltban csökkentette osztalékát. Hasonlóképpen ügyeljen a túl magas osztalékhozamra – ez azt jelezheti, hogy a befektetők arra számítanak, hogy a részvények árfolyama a következő hónapokban csökken. Minden 10% -ot meghaladó részvényt egészséges szkepticizmussal kell vizsgálni.

Például az osztalékállományra a Verizon (VZ), a General Motors (GM), a Phillips 66 (PSX), a Coca Cola (KO), a United Parcel Service (UPS), a Procter & Gamble (PG), a Phillip Morris International (PM) és Monsanto (MON).

Növekedési készletek

A nagyvállalatok azért küzdenek, hogy egyszerre teljes százalékponttal növekedjenek. Ez azért van, mert már akkora üzleti bázissal rendelkeznek. Például a Walmart valószínűleg nem fog kétszámjegyű növekedést elérni az eladásokban, mivel bevételei már több százmilliárdosak. A kisebb társaságok és az újabb vállalatok kockázatosabbak a befektetők számára, de egyesek csábító lehetőségeket kínálnak a növekedésre.

A növekedési készletek bármely iparágból kijöhetnek, de a Szilícium-völgy csúcstechnológiájú vállalatai a 21. század folyamán nagy növekedési kilátásokat mutattak. Ezek a részvények bármilyen méretű vállalatok lehetnek. A nagyobb növekedési részvények általában stabilabbak és kevésbé kockázatosak, de alacsonyabb hozamot nyújtanak, mint a kisebb, újabb vállalkozások, amelyeknek még mindig sok a növekedési lehetőségük.

A növekedési részvényekre példa a Netflix (NFLX), az Amazon (AMZN), a Facebook (FB), a Priceline (PCLN), a Skyworks Solutions (SWKS), a Micron Technologies (MU) és az Alaska Air Group (ALK).

Vigyázni kell a kockázatos befektetésekkel

A nagyobb veszteségek elkerülése érdekében feltétlenül fektessen be különféle részvényportfólióba, különféle iparágakban és földrajzi helyeken. Mielőtt azonban bármilyen részvényt vásárolna , tekintse át a közelmúlt pénzügyi teljesítményét, az elemzői véleményeket, a versenytársakat és a vállalat üzleti modelljének jövőbeli helyzetét. Ha úgy gondolja, hogy ez egy jó üzlet, jó irányítással és remek kilátásokkal, akkor vásárlás. Ha bármilyen aggodalma vagy fenntartása van, tartsa lenyomva a Vásárlás gombra kattintást, és várja meg, amíg biztonságosabb befektetés jön.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Részvényfelosztás az, amikor a vállalat csökkenti részvényeinek árát azáltal, hogy minden meglévő részvényt több részvényre oszt. Mivel a részvények új ára korrelál az új részvényszámmal, a részvényesek részvényeinek értéke és a társaság piaci kapitalizációja sem változik.

A vállalatok részvényfelosztást hajtanak végre az egyedi részvényár csökkentése céljából. Az alacsonyabb árfolyam vonzóbbá teheti a részvényt a befektetők széles köre számára, akik közül nem mindenki engedhet meg magának egy mondjuk 1000 dolláros árfolyamot.

Mi a részvény felosztás?

A részvényfelosztás akkor következik be, amikor a vállalat úgy dönt, hogy részvényeinek egy részvényét több részvényre osztja fel. Például egy vállalat felvehet egy részvényt, és két részre oszthatja. A két új részvény összesített értéke továbbra is megegyezik az előző részvény árával. Például, ha az ABC Társaság befejezte a 2 az 1ért részvényfelosztást, és az eredeti részvény ára 20 USD volt egy részvényért, az új részvények ára 10 USD volt.

Fontos: A részvényfelosztásban a részvénytulajdonosok befektetőinek továbbra is ugyanannyi befektetett pénzük van, de most több részvényt birtokolnak.

Hogyan működik a részvényfelosztás?

Nyilvánosan forgalmazott vállalatok, beleértve a több milliárd dolláros blue-chip részvényeket is, ezt folyamatosan csinálják. A cégek értéke nő az akvizícióknak, az új termékek bevezetésének vagy a részvények visszavásárlásának köszönhetően. Egy bizonyos ponton a részvény jegyzett piaci értéke túl drágává válik a befektetők számára, ami megengedi magának, ami kezd befolyásolni a piaci likviditást, mivel egyre kevesebb ember képes részvényt vásárolni.

Tegyük fel, hogy az XYZ tőzsdén jegyzett társaság 2 az 1ért részvényfelosztást hirdet. A szétválás előtt 100 részvény birtokol, mindegyik 80 dolláros áron, összesen 8000 dollár értékben.

A felosztás után a teljes befektetési értéke ugyanaz marad, 8 000 dollárnál, mert a részvény árát a felosztó osztója jelöli. Tehát egy 80 dolláros részvény 40 dolláros részvénygé válik a 2 az 1ért felosztás után. A felosztás után most 200 részvénye van, mindegyik 40 dolláros áron, így a teljes befektetés még mindig ugyanannyit ér 8000 dollárral.

A részvényfelosztás típusai

A részvényfelosztások leggyakoribb típusai a hagyományos részvényfelosztások, például a 2 az 1-hez, a 3 az 1-hez és a 3 az 2-ért. A 2 az 1ért részvényfelosztásban a részvényes két részvényt kap a felosztás után minden egyes részvényért, amely a felosztás előtt birtokában volt. A 3 az 1 ellenében részvényenként három részvényt kapnak minden részvényért, míg a 3 az 2 ellenében két részért három részvényt kapnak.

Megjegyzés: Ha egy vállalat részvényárfolyama nagyon nagyra nőtt, akkor a felosztás után sokkal több részvényt lehetne cserélni mindegyikre a szétválás előtt.

Ilyen például az Apple technológiai óriás. 2020. augusztus 31-én, hétfőn az Apple megosztotta részvényeit 4 az 1 ellenében, ami azt jelenti, hogy azok a befektetők, akiknek egy részvénye volt, most négy részvényt birtokolnak. A részvényfelosztás előtt az Apple egy részvénye 499,23 dollárba került (2020. augusztus 28-án, pénteken zárva volt). A felosztás után a részvények körülbelül 127 dollár volt. Bár ez a részvényeket a befektetők számára hozzáférhetőbbé tette, az Apple nem először osztotta meg részvényeit. Valójában ez volt az ötödik részvényfelosztás az Apple 1980-as tőzsdei bevezetése óta. A legutóbbi, 2014. júniusi részvényfelosztásban az Apple megosztotta részvényeit 7 az 1-ben.

Részvényenkénti ára körülbelül 650 dollár volt, a felosztás után pedig részvényenként 93 dollár volt.

Egy másik példa a Tesla, az elektromos autógyártó cég. A Tesla 2020. augusztus 31-én, hétfőn osztotta fel 5-for-1 részvényét. A felosztást megelőzően a Tesla részvénye részvényenként körülbelül 2213 dollárba került (2020. augusztus 28-án, pénteken zárva volt). részvényenként kb. 442 dollár volt.

Néhányan elgondolkodhatnak azon, hogy egy vállalat miért nem osztana fel részvényeket, és erre jó példa a Berkshire Hathaway. Az évek során Warren Buffett soha nem osztotta fel a részvényeket. A 2020. augusztus 28-i bezárás óta a Berkshire Hathaway A osztályú részvények egy részvénye 327 431 dolláron kereskedett – messze kívül esik az Egyesült Államok és valóban a világ befektetőinek túlnyomó többségén.

Buffett végül egy speciális B osztályú részvényt hozott létre. Ez egy példa a kétosztályos struktúrára. A B részvények eredetileg az A osztályú részvények értékének 30. részén kezdték meg kereskedni (az A osztályú részvényeket átválthatta B osztályú részvényekké, de fordítva nem.) Végül, amikor Berkshire Hathaway megszerezte az ország egyik legnagyobb vasútvonalát, a Burlington Northern Santa Fe-t, megosztotta a B osztályú részvényeket 50 az 1 ellenében, így minden B osztályú részvény most még kisebb része az A osztályú részvényeknek. A 2020. augusztus 28-i bezáráskor a B osztályú részvények 218,55 dolláros árfolyamon kereskedtek, ami sokkal hozzáférhetőbb a befektetők számára

A részvényszakadások előnyei és hátrányai

Előnyök

• Javítja a likviditást
• Egyszerűbbé teszi a portfólió kiegyensúlyozását
• Olcsóbbá teszi az eladási opciók értékesítését
• Gyakran növeli a részvény árfolyamát

Hátrányok

• Növelheti a volatilitást
• Nem minden részvényfelosztás növeli a részvény árfolyamát

Javítja a likviditást

Ha egy részvény ára részvényenként több száz dollárra emelkedik, akkor ez hajlamos a részvény kereskedési volumenének csökkentésére. A forgalomban lévő részvények számának alacsonyabb részvényenkénti áron történő növelése növeli a likviditást. Ez a megnövekedett likviditás általában csökkenti a vételi és eladási árak közötti különbséget, lehetővé téve a befektetők számára, hogy kereskedésükkor jobb árakat kapjanak.

Egyszerűbbé teszi a portfólió kiegyensúlyozását

Amikor az egyes részvényárak alacsonyabbak, a portfóliókezelők könnyebben értékesítik a részvényeket újak vásárlása érdekében. Minden ügylet a portfólió kisebb százalékát foglalja magában.

Olcsóbbá teszi az eladási opciók értékesítését

Az eladási opció értékesítése nagyon drága lehet a részvények magas áron történő kereskedése számára. Lehet, hogy tudod, hogy az eladási opció megadja a vevőnek a jogot, hogy 100 részvényt (tételt emlegetnek) eladjon egyeztetett áron. A tét eladójának fel kell készülnie arra, hogy megvásárolja a készletet. Ha egy részvény részvényenként 1000 dolláros áron kereskedik, akkor az eladóknak 100 000 dollár készpénzzel kell rendelkezniük kötelességük teljesítéséhez. Ha egy részvény árfolyama 20 dollár, akkor ésszerűbb 2000 dollárral kell rendelkezniük.

Gyakran növeli a részvény árfolyamát

Talán a legmeggyőzőbb oka a társaság részvényeinek felosztásának az, hogy hajlamos emelni a részvényárakat. A Nasdaq tanulmányában, amely a nagy tőkés társaságok részvényfelosztásait elemezte 2012 és 2018 között, kiderült, hogy pusztán a részvényfelosztás bejelentése átlagosan 2,5% -kal növelte a részvény árfolyamát. Ráadásul egy feldarabolt részvény egy év alatt átlagosan 4,8% -kal teljesített a piacon.

Ezenkívül Dr. David Ikenberry, a Colorado Egyetem Leeds Business School pénzügyek professzorának kutatása azt mutatta, hogy a feldarabolt részvények árteljesítménye egy év alatt átlagosan 8% -kal, átlagosan 12% -kal teljesített felül. % három év alatt. Az Ikenberry tanulmányai 1996-ban és 2003-ban jelentek meg, és mindegyik több mint 1000 részvény teljesítményét elemezte.

Tak Yan Leung, a hongkongi Városi Egyetem, Oliver M. Rui, a Kínai Európai Nemzetközi Üzleti Iskola és Steven Shuye Wang, a Kínai Renmin Egyetem elemzése elemezte a hongkongi tőzsdén jegyzett vállalatokat, és megállapította az árak felértékelődését is a felosztás után.

Növelheti a volatilitást

A részvényfelosztás növelheti a piaci volatilitást az új részvényárfolyam miatt. Több befektető dönthet úgy, hogy most megvásárolja a részvényeket, amikor azok megfizethetőbbek, és ez növelheti a részvény volatilitását.

Sok tapasztalatlan befektető tévesen úgy gondolja, hogy a részvényfelosztás jó dolog, mert hajlamosak hibázni az összefüggést és az okozati összefüggést. Amikor egy vállalatnak nagyon jól megy, a részvényfelosztás szinte mindig elkerülhetetlen, mivel a könyv szerinti érték és az osztalék növekszik. Ha egy személy elég gyakran lát vagy hall erről a mintáról, akkor a kettő összekapcsolódhat.

Nem minden részvényfelosztás növeli a részvény árfolyamát

Egyes részvényfelosztások akkor fordulnak elő, amikor egy társaságot veszélyeztet a részvényeinek tőzsdei kivezetése. Ezt fordított részvényfelosztásnak nevezik. Míg a befektetők láthatják, hogy a részvényenkénti ár emelkedik a fordított felosztás után, előfordulhat, hogy a részvények értéke nem növekszik a felosztás után, vagy eltarthat egy ideig, amíg helyreáll. Azok a kezdő befektetők, akik nem ismerik a különbséget, pénzvesztést okozhatnak a piacon.

Mi a fordított részvényfelosztás?

Azokat a felosztásokat, amelyekben több részvényhez jut, mint korábban volt, de alacsonyabb részvényenkénti áron, néha forward spliteknek nevezünk. Ennek ellentétét – amikor kevesebb részvényt kap, mint korábban volt részvényenkénti magasabb áron – fordított felosztásnak nevezzük.

A társaság általában fordított részvényfelosztást hajt végre, amikor a részvényenkénti ár olyan alacsony veszélybe kerül, hogy a részvényt kivezetik a tőzsdéről, vagyis már nem lenne képes kereskedni tőzsdén.

Figyelmeztetés: Bölcs dolog lehet elkerülni a részvényeket, amelyek deklarált vagy nemrégiben fordított szétváltást hajtottak végre, hacsak nincs okod azt hinni, hogy a vállalatnak van életképes terve a megfordítására.

A fordított részvényfelosztásra jó példa az Egyesült Államok Olaj Alapjának ETF (USO). 2020 áprilisában fordított részvényfelosztása volt 1-for-8. Részvényenkénti ára a felosztás előtt körülbelül 2 és 3 dollár volt. A fordított részvényfelosztást követő héten ez részvényenként körülbelül 18 és 20 dollár volt. Tehát azok a befektetők, akik mondjuk 40 dollárt fektettek be az USO 16 részvényébe, egyenként körülbelül 2,50 dollárért, végül csak két, egyenként körülbelül 20 dollár értékű részvényt kaptak a fordított felosztás után.

Key Takeaways

• Részvényfelosztás az, amikor a vállalat csökkenti részvényeinek árát azáltal, hogy minden meglévő részvényt egynél több részvényre oszt.
• Népszerű részvényfelosztás a 2 az 1-ben, ahol a befektetők két részvényt kapnak minden egyes részvényért, amely korábban a felosztás előtt volt.
• A nagyvállalatok gyakran osztják fel a részvényeket, hogy hozzáférhetőbbé tegyék azokat a befektetők számára.
• Az Apple és a Tesla is megosztotta részvényeit 2020. augusztus 31-én, míg a Berkshire Hathaway soha nem osztotta fel A-osztályú részvényeit.
• Míg a határidős split és a reverse split nem befolyásolja a befektető által az állományba vagy az alapba fektetett teljes összeget, az előbbit pozitívnak és növekedési lépésnek tekinti a társaság, míg az utóbbinak az a célja, hogy megakadályozza a részvények kivezetését. a váltás.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A társaság tőzsdei kapitalizációja fontos fogalom, amelyet minden befektetőnek meg kell értenie. Bár a piaci kapitalizációt gyakran tárgyalják az éjszakai hírek és a pénzügyi tankönyvekben használják, nem biztos, hogy tudja, hogyan számítják a tőzsdei kapitalizációt. Összezavarodhat abban is, hogy miben különbözik az egyesülések és felvásárlások megvitatásakor felmerülő számoktól. Szerencsére a koncepció meglehetősen egyszerű és könnyen megtanulható.

A tőzsdei kapitalizáció meghatározása

Leegyszerűsítve: a tőzsdei kapitalizáció az a pénzmennyiség, amelybe kerülne, ha megvásárolná a társaság által kibocsátott minden egyes részvényt az akkori piaci áron. 

Hogyan lehet kiszámítani a tőzsdei kapitalizációt

A tőzsdei kapitalizáció kiszámításának képlete olyan egyszerű, mint amilyennek hangzik. Más pénzügyi adatpontokkal ellentétben nincsenek rejtett trükkök, furcsa furcsaságok vagy zsargonfogalmak, amelyeket figyelembe kell venni. Csak két adatra van szüksége, a forgalomban lévő részvények számára és az aktuális részvényárfolyamra. Ha megvan az adatok, ez így egyszerű:

A tőzsdei kapitalizáció a jelenlegi forgalomban lévő részvények szorzata az aktuális tőzsdei árral . 

Példa a tőzsdei kapitalizáció kiszámítására

2019. október 25-én a The Coca-Cola Company [NYSE: KO] nagyjából 4,28 milliárd darab részvény áll forgalomban, a részvény részvényenként 53,75 dollár értékben kereskedett. Ha meg akarná vásárolni a Coca-Cola minden részvényét a világon, az 4 280 000 000 részvény x 53,75 dollárba vagy 230 050 000 000 dollárba kerülne. Ez több mint 230 milliárd dollár. A Wall Streeten az emberek a Coca-Cola piaci kapitalizációját nagyjából 230 milliárd dollárnak nevezik.  

A tőzsdei kapitalizáció erősségei és gyengeségei

A részvényárfolyamok néha félrevezetőek lehetnek, ha összehasonlítják az egyik vállalatot a másikkal. A tőzsdei kapitalizáció viszont figyelmen kívül hagyja a tőkeszerkezet sajátosságait, amelyek miatt az egyik cég részvényárfolyama magasabb lehet a másiknál. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megértsék a két társaság relatív méretét. Például hasonlítsa össze a Coca-Colát részvényenként 53,75 dollárral a Netflix streaming szolgáltatással, részvényenként 276,82 dollárral. Annak ellenére, hogy exponenciálisan nagyobb a részvényárfolyama, az utóbbi tőzsdei kapitalizációja nagyjából 121 milliárd dollár, több mint 100 milliárd dollárral kisebb, mint a Coke árfolyama. 

Ez szemlélteti azokat a bonyodalmakat, amelyek azzal járnak, hogy hogyan kell gondolkodni a részvényárfolyamról. Néha a 300 dolláros részvény olcsóbb lehet, mint a 10 dolláros részvény.

A másik oldalon a tőzsdei kapitalizáció korlátozott abban, amit meg tud mondani. Ennek a mutatónak a legnagyobb bukása az, hogy nem veszi figyelembe a vállalat adósságát. Fontolja meg még egyszer a Coca-Colát. 2018 végén a társaságnak körülbelül 29,2 milliárd dollár rövid lejáratú kötelezettsége volt (adósság, adók stb.). Ha az egész vállalkozást megvásárolná, akkor az összes kötelezettség kiszolgálása és visszafizetése lenne a felelős. Ez azt jelenti, hogy míg a Coke tőzsdei kapitalizációja 230 milliárd dollár, a vállalati értéke 259,2 milliárd dollár.

Ha nem lesz egyenlő, akkor ez utóbbi adat az, amire szüksége lenne, hogy ne csak az összes törzsrészvényt vásárolja meg, hanem a vállalat összes adósságát is fizesse. A vállalati érték pontosabb mutató a vállalat átvételi értékének meghatározására.

A tőzsdei kapitalizációnak a vállalat teljesítményének mintaként történő alkalmazásának másik fő gyengesége, hogy nem veszi figyelembe az olyan elosztásokat, mint például a spin-off, split-off vagy osztalék, amelyek rendkívül fontosak a “teljes hozam” néven ismert fogalom kiszámításakor. . ” Sok új befektető számára furcsának tűnik, de a teljes hozam azt eredményezheti, hogy a befektető pénzt keres, még akkor is, ha maga a cég csődbe megy. Egyrészt osztalékot gyűjthetett az évek során. A társaságot is kivásárolhatnák, és a részvényeit egyenesen megvásárolhatnák, vagy átruházhatnák az új anyavállalat részvényeire.

A piaci kapitalizáció felhasználása portfólió létrehozásához

Sok profi befektető felosztja portfólióját a piaci kapitalizáció nagysága szerint. Ezek a befektetők azért teszik ezt, mert úgy gondolják, hogy ez lehetővé teszi számukra, hogy kihasználják azt a tényt, hogy a kisebb vállalatok történelmileg gyorsabban növekedtek, a nagyobb vállalatok azonban nagyobb stabilitással rendelkeznek és többet fizetnek osztalékként.

Itt található azoknak a piaci kapitalizációs kategóriáknak a bontása, amelyekre valószínűleg a befektetés megkezdésekor hivatkozni fognak. A pontos meghatározások általában kissé homályosak a széleken, de ez nagyon jó iránymutatás.

• Micro cap : A mikro cap kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja kevesebb, mint 250 millió dollár.
• Kis sapka : A kis sapka kifejezés egy olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 250–2 milliárd dollár.
• Középkorlát: A középtőke kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 2–10 milliárd dollár.
• Nagy tőke: A nagy tőke kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja 10–100 milliárd USD.
• Mega cap : A mega cap vagy nagyon nagy cap kifejezés olyan társaságra utal, amelynek tőzsdei kapitalizációja meghaladja a 100 milliárd dollárt.

Ezeknek a definícióknak a használatakor ismételten ellenőrizze a sajátosságokat. Például egy elemző egy olyan társaságra hivatkozhat, amelynek tőzsdei kapitalizációja 5 milliárd dollár, a körülményektől függően nagy tőkével.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A részvények olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy egy állami vállalat egy részét birtokolja.

Tudjon meg többet a részvényekről, azok működéséről és arról, hogy miként járulhatnak hozzá gazdagságához.

Mik azok a részvények?

A részvények a nyilvános részvénytársaságok tulajdonjogát jelentik. Amikor vásárol egy vállalat részvényét, akkor annak tulajdonosa lesz. Például, ha egy vállalatnak 100 000 részvénye van, és 1000 darabot vásárol belőle, akkor annak 1% -a a tulajdonosa. A részvények birtoklása lehetővé teszi, hogy többet keressen a társaság növekedéséből, és a részvényesek szavazati jogát adja.

• Alternatív név : Részvények, Részvény

Hogyan működnek a készletek

A vállalatok részvényeket adnak el, hogy további forrásokat szerezzenek vállalkozásuk bővítéséhez, új termékek bevezetéséhez vagy az adósság kifizetéséhez. Az első alkalommal, amikor egy vállalat részvényeket bocsát ki a nyilvánosság elé, úgy hívják: első nyilvános ajánlattétel (IPO). Az IPO után a részvényesek eladhatják részvényeiket a tőzsdén – ahol az árakat a kínálat és a kereslet vezérli.

Minél többen adnak el egy részvényt, annál alacsonyabb lesz az ár; minél többen vásárolnak részvényt, annál magasabb lesz az ár. Általában az emberek a vállalati nyereségre vagy nyereségre vonatkozó elvárások alapján vásárolnak vagy adnak el részvényeket. Ha a kereskedők úgy gondolják, hogy a társaság nyeresége magas vagy tovább emelkedik, akkor felajánlják a részvény árát.

Az egyik módja annak, hogy a részvényesek megtérüljenek befektetésükből, az az, hogy a részvényeket magasabb áron adják el, mint amennyit vásároltak. Ha egy vállalatnak nem megy jól, és részvényeinek értéke csökken, akkor részvényesei eladások során elveszíthetik befektetésük egy részét vagy akár egészét is.

Megjegyzés: A részvények eladásából származó nyereség tőkenyereségként ismert.

A másik mód a részvényesek nyeresége az osztalékok révén történik, amelyek negyedéves kifizetések, részvényenkénti alapon, a társaság eredményéből. Ez egy módja annak, hogy jutalmazzuk és ösztönözzük a részvényeseket – a társaság tényleges tulajdonosait – a befektetésre. Különösen fontos azoknak a vállalatoknak, amelyek nyereségesek, de nem biztos, hogy gyorsan növekednek.

A részvényekből történő profitálás harmadik, kockázatosabb módja a derivatívák, amelyek értékét az alapul szolgáló eszközökből, például részvényekből és kötvényekből nyerik. A részvényopciók lehetőséget adnak arra, hogy egy meghatározott áron részvényeket vásároljon vagy adjon el egy megbeszélt időpontig. 

A vételi opció a vétel joga meghatározott áron. Amikor a részvényárfolyam emelkedik, pénzt keres azzal, hogy rögzített alacsonyabb áron vásárolja meg, és mai áron adja el. Az eladási opció a meghatározott áron történő eladás joga. Pénzt keres, ha a részvényárfolyam csökken. Ebben az esetben a holnapi alacsonyabb áron vásárolja meg, és a megbeszélt magasabb áron adja el.

Fontos: A legtöbb pénzügyi tervező azt tanácsolja az egyes befektetőknek, hogy tartsák magukat a részvények hosszú távú megvásárlásához és diverzifikált portfólión belüli tartásához, hogy a legkisebb kockázat mellett a legnagyobb hozamot érjék el.

Készletek típusai

A részvényeknek két fő típusa van: közös és előnyben részesített. A Dow Jones ipari átlagok és az S&P 500 által követett részvények gyakoriak; értékük attól függ, hogy mikor kereskednek velük. A részvénytulajdonosok szavazhatnak egy vállalat ügyeiről, például az igazgatóságról, az egyesülésekről és felvásárlásokról, valamint az átvételekről.

Ha azonban egy vállalat csődbe megy, és felszámolja vagyonát, akkor a törzsrészvény-tulajdonosok utoljára fizetési sorban állnak, miután a társaság kötvénytulajdonosai és az elsőbbségi részvényesek vannak.

E két részvénytípus mellett más módszer is van a részvények kategorizálására, az őket kibocsátó vállalatok jellemzői szerint. Ezek a különböző csoportosulások megfelelnek a részvényesek eltérő igényeinek. A készletek ipari szektorok szerint csoportosíthatók, beleértve:

• Alapanyagok : A természeti erőforrásokat kitermelő vállalatok
• Konglomerátumok : globális vállalatok különböző iparágakban
• Fogyasztási cikkek : Olyan vállalatok, amelyek kiskereskedelemben a nagyközönség számára értékesítenek árukat
• Pénzügyi:  bankok, biztosítási és ingatlancégek
• Egészségügyi ellátás : Egészségügyi szolgáltatók, egészségbiztosítások, orvosi berendezések szállítói és gyógyszergyárak
• Ipari termékek : Gyártó cégek
• Szolgáltatások : Olyan vállalatok, amelyek termékeket juttatnak el a fogyasztókhoz
• Technológia : Számítógép, szoftver és telekommunikáció
• Közművek : Villamos-, gáz- és vízipari vállalatok

A potenciál és az érték alapján csoportosíthatók is. A növekedési részvények várhatóan gyors növekedést mutatnak, de általában nem fizetnek osztalékot. Előfordulhat, hogy a vállalatok még nem is keresnek profitot, de a befektetők úgy vélik, hogy a részvényárfolyam emelkedni fog. Ezek tipikusan fiatalabb vállalatok, amelyeknek sok terük van az üzleti növekedéshez és az üzleti modell kiegészítéséhez.

Az értékpapír-részvények osztalékot fizetnek, mivel a részvények ára várhatóan nem emelkedik sokat. Ezek általában nagyvállalatok, amelyek nem izgalmasak, ezért a piac figyelmen kívül hagyta őket. A hozzáértő befektetők úgy látják, hogy az árat alulértékelik annak, amit a vállalat szállít.

A blue-chip részvényeket meglehetősen értékelik, és nem biztos, hogy gyorsan növekednek, de az évek során stabil iparágakban megbízható vállalatoknak bizonyultak. Osztalékot fizetnek, és biztonságosabb befektetésnek számítanak, mint a növekedés vagy az értékpapír. Ezeket jövedelmi részvényeknek is nevezik.

Key Takeaways

• A részvények a vállalat tulajdonjogát jelentik.
• A részvényekből való pénzkeresés elsődleges módja a részvényárfolyam és az osztalékkifizetések növekedése.
• A részvények csoportosíthatók szektor, értékelés vagy érték szerint.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

A részvényekbe történő befektetés hatékony módja lehet a vagyon idővel történő növelésének. Ha egy életen át megtanulja, hogyan kell okosan és türelmesen befektetni, akkor a legszerényebb jövedelmet messze meghaladó hozam érhető el. A Forbes 400 leggazdagabb amerikai szinte minden tagja bekerült a listára 2019-ben, mert nagy részvénytulajdonnal rendelkeztek egy állami vagy magánvállalatban.

Az egész azzal kezdődik, hogy megértsük, hogyan működik a tőzsde, mi a befektetési célja, és hogy képes-e kezelni sok vagy csak egy kis kockázatot.

Mik azok a részvények?

A részvények olyan tőkebefektetések, amelyek jogi tulajdont képviselnek egy vállalatban. Részvények vásárlásakor a társaság részvényese lesz.

A vállalatok pénzgyűjtés céljából bocsátanak ki részvényeket, és kétféle változatban léteznek: közösek vagy előnyben részesítettek. A törzsrészvény a részvénytulajdonost a társaság nyereségének vagy veszteségének arányos részére jogosítja fel, míg az elsőbbségi részvény előre meghatározott osztalékfizetéssel jár.

Megjegyzés: Az emberek általában a részvényekről beszélnek, amikor részvények vásárlásáról beszélnek.

Befektetés a részvényekbe

Profitálhat részvények birtoklásából, amikor a részvényárfolyam emelkedik, vagy negyedéves osztalékfizetésekből. A befektetések az idő múlásával felhalmozódnak, és a kamatos kamat miatt szilárd megtérülést hozhatnak, ami lehetővé teszi az érdeklődésének kamatszerzését.

Például tehet egy kezdeti 1000 dolláros befektetést, és azt tervezi, hogy 20 éven keresztül havonta 100 dollárt tesz hozzá. 20 év után 75 457,50 dollárral járna, pedig idővel csak 25 000 dollárral járult hozzá, ha 10% -os éves hozamot lát.

Benjamin Graham az értékbefektetés atyjaként ismert, és azt hirdette, hogy a valódi befektetési pénzt nem a vétel és eladás révén, hanem az értékpapírok birtoklásával és birtoklásával, a kamatokat és osztalékokat, valamint kihasználva azok hosszú távú értéknövekedését.

Miért ingadoznak a részvényárfolyamok

A tőzsde aukcióként működik. Vevők és eladók lehetnek magánszemélyek, vállalatok vagy kormányok. A részvény ára akkor csökken, ha több eladó van, mint vásárló. Az ár akkor emelkedik, ha több vásárló van, mint eladó.

A társaság teljesítménye nem befolyásolja közvetlenül a részvényárfolyamát. A befektetők reakciója a teljesítményre eldönti, hogy a részvényárfolyam hogyan ingadozik. Többen akarják birtokolni a részvényeket, ha egy vállalat jól teljesít, következésképpen felfelé hajtva az árat. Az ellenkezője igaz, ha egy vállalat alul teljesít.

Tőzsdei kapitalizáció

Egy részvény piaci kapitalizációja (cap) a teljes forgalomban lévő részvény és a részvényárfolyam szorzatának összege. Például egy vállalat piaci felső határa 50 millió dollár lenne, ha 1 millió darab részvénye 50 dollárba kerül.

A piaci sapkának több jelentése van, mint a részvényárfolyamnak, mert ez lehetővé teszi, hogy értékelje a vállalatot az ágazat hasonló méretű vállalataival összefüggésben. Az 500 millió dolláros kapitalizációval rendelkező kisvállalkozású társaságokat nem szabad összehasonlítani egy 10 milliárd dollár értékű nagyvállalatokkal. A vállalatokat általában piaci korlát szerint csoportosítják:

• Kis tőke : 300–2 milliárd dollár
• Közepes tőke : 2–10 milliárd USD
• Nagy tőke : legalább 10 milliárd USD

Részvényfelosztások

A részvényfelosztás akkor következik be, amikor egy vállalat megnöveli teljes részvényét a jelenleg meglévő részvények felosztásával. Ez általában 2: 1 arányban történik.

Például 100 részvényt birtokolhat egy részvényből, amelynek ára részvényenként 80 dollár. Ha részvényfelosztás lenne, 200 részvénye 40 dollár áron lenne. A részvények száma változik, de a tulajdonában lévő teljes érték változatlan marad.

A részvényfelosztás akkor következik be, amikor az árak úgy nőnek, hogy az elriasztja és hátrányos helyzetbe hozza a kisebb befektetőket. Nagyobb vételi készlet létrehozásával emelhetik a kereskedési volument is.

Megjegyzés: Arra számít, hogy valamikor megtörténik a részvényfelosztás, ha befektet.

Részvényérték és ár

Egy vállalat részvényárfolyamának semmi köze az értékéhez. Az 50 dolláros részvény értékesebb lehet, mint egy 800 dolláros részvény, mert a részvényárfolyam önmagában nem jelent semmit.

Az ár-nyereség és a nettó eszköz viszonya határozza meg, hogy egy részvény túlértékelt vagy alulértékelt-e. A vállalatok mesterségesen magasan tarthatják az árakat azáltal, hogy soha nem hajtanak végre részvényfelosztást, mégsem rendelkeznek az alapjául szolgáló alaptámogatással. Ne tegyen feltételezéseket kizárólag az ár alapján.

Mi az osztalék?

Az osztalék olyan negyedéves kifizetés, amelyet a társaságok részvényeseiknek küldenek. Az osztalékfektetés olyan részvényeket tartalmazó portfóliókra vonatkozik, amelyek folyamatosan osztalékfizetést bocsátanak ki az évek során. Ezek a részvények megbízható passzív jövedelemáramot hoznak létre, amely hasznos lehet a nyugdíjazás során.

A részvényeket azonban csak az osztalékárak alapján lehet megítélni. Néha a vállalatok növelik az osztalékokat, hogy vonzzák a befektetőket, ha az alapul szolgáló vállalat bajban van.

Tipp: Kérdezd meg magadtól, hogy a menedzsment miért nem fekteti be ennek a pénznek egy részét a vállalatba a növekedés érdekében, ha egy vállalat magas osztalékot kínál.

Kék-forgács készletek

A blue-chip részvények – amelyek nevét olyan pókerről kapják, ahol a legértékesebb chip színe a kék – jól ismert, jól megalapozott vállalatok, amelyek a gazdasági körülményektől függetlenül állandó osztalékot fizetnek ki.

A befektetők kedvelik őket, mert hajlamosak az inflációnál gyorsabban növekszik az osztalékráták. A tulajdonos növeli a jövedelmet anélkül, hogy újabb részvényt kellene vásárolnia. A blue-chip részvények nem feltétlenül mutatósak, de általában szilárd mérleggel és állandó hozammal rendelkeznek.

Előnyben részesített részvények

Az elsőbbségi részvények nagyon különböznek a legtöbb befektető által birtokolt törzsrészvény részvényeitől. Az elsőbbségi részvények tulajdonosai mindig elsőként kapnak osztalékot, és ők lesznek az első, akik fizetést kapnak csőd esetén. A részvényárfolyam azonban nem ingadozik, mint a közönséges részvényeké, így a hipernövekedésű vállalatoknál elmaradhat némi nyereség.

Az elsőbbségi részvényesek nem kapnak szavazati jogot a cégválasztásokon sem. Ezek a részvények a törzsrészvények és a kötvények hibridjei.

Készletek keresése a portfólióhoz

A befektetési ötletek sok helyről származhatnak. Fordulhat olyan vállalatokhoz, mint a Standard & Poor’s (S&P), vagy más online forrásokhoz, amelyek tájékoztatást adhatnak a feltörekvő vállalatokról, ha útmutatást szeretne a professzionális kutatási szolgálatoktól. Vessen egy pillantást a környezetére, és megnézheti, hogy az emberek mit érdekelnek a vásárlásban, ha a befektetési webhelyek böngészésével töltött idő nem tűnik vonzónak.

Keresse meg a trendeket és azokat a vállalatokat, amelyek képesek profitálni belőlük. Sétáljon az élelmiszerbolt folyosóin, figyelemmel kísérve az újdonságokat. Kérdezze meg családtagjait, hogy mely termékek és szolgáltatások érdeklik őket és miért.

Megjegyzés: Számos iparágban találhat lehetőségeket részvényekbe történő befektetésre, a technológiától az egészségügyig.

Fontos fontolóra venni a befektetett részvények diverzifikálását is. Fontolja meg a különböző iparágak különböző vállalatai részvényeit, vagy akár a különféle piaci felső korlátokkal rendelkező szervezetek részvényeit. Egy még jobban diverzifikált portfólióban más értékpapírok is lesznek, például kötvények, ETF-ek vagy áruk.

Készletek vásárlása

Közvetlenül részvényt vásárolhat egy brókerszámla vagy a sok rendelkezésre álló befektetési alkalmazás egyikével. Ezek a platformok lehetőséget adnak arra, hogy megvásárolják, eladják és tárolják a megvásárolt részvényeket otthoni számítógépükön vagy okostelefonjukon. Az egyetlen különbség közöttük leginkább a díjakban és a rendelkezésre álló forrásokban mutatkozik meg.

Mind a hagyományos brókercégek, például a Fidelity vagy a TD Ameritrade, mind az olyan újabb alkalmazások, mint a Robinhood vagy a Webull, időnként nulla jutalékos ügyleteket kínálnak. Ez sokkal könnyebbé teszi a részvények vásárlását anélkül, hogy aggódna a jutalékok elfogyasztása a hozamok mentén.

Tipp: Akkor is csatlakozhat egy befektetési klubhoz, ha nem akarja egyedül menni. Ha csatlakozik, elfogadható költségekkel több információt kaphat, de sok időbe telik, amíg találkozik a többi klubtaggal, akiknek különböző szintű szakértelme lehet. Előfordulhat, hogy befektetése előtt egyes pénzeszközeit egy klubszámlára kell gyűjtenie.

Tőzsdeügynök kiválasztása

Kétféle tőzsdei bróker létezik: teljes körű szolgáltatás és kedvezmény.

• A teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek személyre szabják az ajánlásokat, és magasabb díjakat, szolgáltatási díjakat és jutalékokat számítanak fel. A legtöbb befektető hajlandó fizetni ezeket a magasabb díjakat az általuk nyújtott kutatás és források miatt.
• A kutatási felelősség nagy része a diszkont brókerrel rendelkező befektetőre hárul. A bróker csak egy platformot biztosít a kereskedések és az ügyfélszolgálat elvégzéséhez, ha szükséges.

Az újabb befektetők profitálhatnak a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek által biztosított forrásokból, míg a gyakori kereskedők és a saját kutatásukat végző tapasztalt befektetők a platformok felé hajolhatnak, jutalék nélkül.

A pénzkezelő is lehet egy lehetőség. A pénzkezelők kiválasztják és megvásárolják a részvényeket az Ön számára, Ön pedig tetemes díjat fizet nekik – általában a teljes portfóliójának egy százalékát. Ez a megállapodás a legkevesebb időt vesz igénybe, mert évente egyszer vagy kétszer találkozhat velük, ha a menedzser jól teljesít.

Lehet, hogy több időt kell fordítania befektetéseinek kezelésére, ha alacsony díjakat szeretne. Valószínűleg magasabb díjakat kell fizetnie, ha felül akarja teljesíteni a piacot, vagy ha sok tanácsra van szüksége vagy szüksége van.

Készletek eladása

Tudni, hogy mikor kell eladni, ugyanolyan fontos, mint a részvények vásárlása. A legtöbb befektető akkor vásárol, amikor a tőzsde emelkedik, és elad, amikor csökken, de egy bölcs befektető pénzügyi szükségletein alapuló stratégiát követ.

Figyelje a főbb piaci indexeket. A három legnagyobb amerikai index a következő:

• A Dow Jones ipari átlag
• Az S&P 500
• A Nasdaq

Ne essen pánikba, ha javítást vagy összeomlást végeznek. Ezek az események nem szoktak nagyon sokáig tartani, és a történelem azt mutatja, hogy a piac megint mászni fog. A pénzvesztés soha nem szórakoztató, de okos, ha átvészeled a leesett piac viharát, és visszatartod befektetéseidet, mert azok újra emelkedhetnek.

Alsó vonal

A részvényekbe való befektetés megtanulása eltarthat egy kis időbe, de a gazdagság megteremtése felé tart, ha megismeri a helyzetet. Olvassa el a különféle befektetési weboldalakat, teszteljen különféle brókereket és tőzsdei kereskedési alkalmazásokat, és diverzifikálja portfólióját a kockázat elleni védelem érdekében. Tartsa szem előtt a kockázattűrést és a pénzügyi céljait, és akkor még részvényesnek nevezheti magát, mielőtt tudná.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alternative funds are mutual funds, or exchange-traded funds (ETFs), that invest in non-traditional securities, such as real estate, commodities, and leveraged loans. These funds are not generally appropriate for most investors but they may be used as diversification tools if used properly.

Alternative mutual funds can be a smart way to gain access to non-traditional investment securities. However, before investing in alternative funds, investors should do extensive research to determine if these investment types are appropriate for them.

Alternative Funds Definition

The term “alternative funds” generally refers to mutual funds, hedge funds, or Exchange-Traded Funds (ETFs) that invest in non-conventional investment securities, which may be broadly categorized as securities other than stocks, bonds, and cash. Alternative funds may invest in real estate, loans, commodities, and unlisted securities, such as art or jewelry.

Alternative Funds Investment Strategies

Alternative funds are most commonly used for portfolio diversification strategies because performance for alternative investments typically has a low correlation to that of the broad market indices, such as the S&P 500 index. Some alternative funds may have focused investment strategies, meaning that they invest in one area, such as commodities. Other alternative funds may invest in a range of alternative investments.

Note : Alternative mutual fund strategies tend to be more complex than conventional mutual fund strategies.

For example, alternative funds may invest in securities that are easily understood, such as derivatives, currencies, or distressed bonds. Alternative funds may also seek to achieve returns above market averages or they may seek to achieve “market neutral” or “absolute returns” by using a combination of long and short strategies.

Before You Invest in Alternative Funds

Here are some things to consider before investing in alternative funds:

Market Risk

Since alternative funds invest in non-traditional securities, investors should be aware that price fluctuations can be greater than traditional securities, such as stocks and bonds.

Expenses

Because of their nature, alternative funds tend to have higher expenses than those of most mutual funds and ETFs. For example, management costs can be high (above 1.50% expense ratio) for alternative funds because of the extensive research and high levels of trading (turnover) compared to the average actively-managed mutual fund.

Structure

Because alternative funds do not typically have a clear legal structure, the contents of their portfolios may not always be clear to the investor. Do your best to know the fund’s objective and holdings. You should also understand what the holdings are and how they function in capital markets. 

Fund Manager

Since most alternative funds are actively-managed, it’s important to know who is managing the fund. Be sure that the manager has years of experience and has a track record of performance associated with the fund you are considering.

Performance History

Past performance is no guarantee of future results but it can give you an idea of what to expect from the fund. Look for long-term returns of at least five years and avoid funds with shorter histories. Also, be cautious about investing in alternative funds with broad swings in performance (extreme highs and lows).

Minimum Investment

Many alternative funds have minimum initial investments, such as $10,000 or higher, or they may require the investor to have a net worth of at least $1 million before investing.

Bottom Line on Investing in Alternative Funds

Alternative funds are not for every investor. They typically have higher market risk, higher expenses, and higher minimum initial investments than the average mutual fund or ETF. Investors wanting to diversify can achieve similar results by building a portfolio with funds in different categories, capitalization, and assets. They may also diversify into focused areas, such as industrial sectors.

Investors may also choose mutual funds or ETFs that incorporate alternative securities or strategies into their portfolios. Although alternative funds are not necessary for diversification and are not needed to achieve returns that exceed broad market averages, they may be used properly if the investor uses caution and does their research before investing.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.