V preteklih letih, sem odgovoril dobesedno na tisoče vprašanj, od bralcev v tedenskih Reader kurirskim člankov tukaj na preprost dolar (teh velikih vprašanj in odgovorov pojavljajo vsak ponedeljek zjutraj), in mnogi od teh vprašanj ima opraviti z naložbami. Bralci dobili navdušeni nad možnostjo dobili lepo donos na svoj denar z vlaganjem, da takoj, ko imajo malo denarja v blagajni, so pripravljeni vlagati. Želijo, da bi svoj denar delajo za njih, in da je povsem razumljivo.

Vendar pa niso vsi v finančnem položaju, v katerem je smiselno vlagati v kaj bolj tvegano kot varčevalni račun ali ready-made pokojninskega načrta. Ljudje preprosto videti številke, ki se dviga borzi gašenju in želijo, da bi vrgel ves svoj denar v, ali pa so slišali nekaj apokaliptično snežne guruja jim pove, da vlagajo v zlato, in oni so pripravljeni, da začnete dajanje svoj denar dol. Pogosto so to ljudje, ki niso finančno pripravljeni vlagati in nimajo miselnosti ali znanja, da bi bilo delo.

Da ne bo pomote o tem, čeprav: Temelje potrebna za vlaganja, je nekaj, kar lahko vsakdo doseže z nekaj časa in truda. To traja le malo časa, malo učenja in malo samoevalvacije.

Tukaj je 10 stvari, ki jih v resnici bi morali narediti, preden si celo menijo, vlaganje v karkoli izven vaš varčevalni račun ali vaš Pokojninski načrt.

1. Vaš Net Worth mora postati primarni Osebne finance Število vas skrbi

Najprej, kaj točno je “neto vrednost”? Neto vrednost preprosto pomeni skupno vrednost vsega, kar je v vaši lasti – vaš dom, vaš avto, vse dragocenosti, ki bi se lahko proda naprej in stanja vašega tekoči račun, varčevalni računi, in vse naložbe, ki jih imate – minus vsota vseh in vsem dolgovi, ki jih imate – hipoteke, kreditne kartice, študentska posojila, in tako naprej. Torej, če sem v lasti hišo v vrednosti 100.000 $ in avto, da bi lahko prodal za 10.000 $, vendar sem imel $ 50,000 v študentskih posojil (in nobenih drugih dolgov), bi bila moja neto vrednosti 60.000 $.

Bolj kot karkoli drugega, mora vaš finančni osredotočiti na to številko in kako lahko bi bilo večje. Obstaja veliko načinov, da je večji: odplačuje dolgove, ne porabi denarja za neumne in potratne stvari, izboljšati svoj dohodek, in, ja, vlaganje.

To se lahko zdi kot očitna stvar, vendar to ni. V zgodnejši fazi v svojem finančnem življenju, je bil moj glavni poudarek na moje stanje na računu preverjanje računa . Ali imam dovolj, da bi preživela na mesec? Koliko denarja je še ostalo več kot samo preživeti na vse, kar pride na misel?

Najboljši način, da povzamem prehod je, da se osredotoča na svoj tekoči račun zelo kratkoročni vidik, medtem ko se osredotoča na vaše neto vrednosti je nedvomno dolgoročna perspektiva. Če nimate dolgoročno perspektivo o stvareh, ki jih ne bi smelo biti vlaganje, in če se vam zdi stanje na tekoči račun, da je bolj pomembno in prepričljiv kot vaš neto vrednosti, nimate dolgoročno perspektivo še .

2. morate, da bi poplačala vse svoje kreditne kartice in druge visoke obresti dolgov

Če imate visoke obresti dolgov – kaj zgoraj, recimo, 8% obrestno mero – ni popolnoma nič bolje, se lahko počne s svojim denarjem, kot da plača določeno, da dolga. Ni naložba, ki ponuja vse, kar se približuje stabilno dolgoročno donosnost, ki bije, kaj boste prihranili od odplačevanju vaše kreditne kartice.

Think of it ta način: Izdelava dodatnega plačila na kreditno kartico z 15% obrestno mero je funkcionalno enak kot za investicijo, ki vrne 15% letno po obdavčitvi . Če izplačalo 100 $ od tega zneska, to je 15 $ pri stroških obresti, ki jih nimajo plačati vsako leto , dokler je kartica izplačalo. Ni naložbe tam, da lahko celo prišel blizu, da z vsako doslednosti.

Ne samo, da odplačuje svoje kreditne kartice bo imelo neposreden pozitiven učinek na vaše neto vrednosti , in to bo povzročilo vaše neto vrednosti, da začnete vztrajno plezanje, saj se ga ne ovirajo plačil obresti in finančnih stroškov.

Ne samo, da je , da se znebi svojih dolgov pomeni manj mesečnih računov, kar pomeni, da boste takoj imeli več denarja za naložbe v kot kdajkoli prej.

To je preprosta: če imate visoke obresti dolgov, morate biti plačuje tiste off kot svojo najvišjo prioriteto, kar je precej nad kakršno koli misli o vlaganju. Ne samo, da so vam boljši donos kot za vsako naložbo, ki jih odplačuje bodo hitro izboljšali svoje neto vrednosti in se bo izboljšala vaš mesečni denarni tok. To je vaš prvi korak. Prevzame to.

3. morate odpraviti večino vaših najhujših osebnih poraba navad

Ko pogledam moje finance vsak mesec, sem ponavadi pogled na to kot kup dohodka, od katerega imam stroške, ki jemlje od tega dohodka. Kaj je ostalo je precej manjši kup. I call it “prepad” – je razlika med mojim dohodkom in mojo porabo. Da je “razlika”, je denar, ki ga lahko uporabite, da vlagajo. Seveda, želim, da je “razlika”, da postane večji, tako da sem še bolj vlagati, kar pomeni, da boste lahko dosegli svoje cilje hitreje kot prej!

Ko pride do tega, da so res dva načina za učinkovito povečanje vaše “vrzel.” Lahko bodisi porabili manj denarja ali zaslužiti več denarja. Lahko bi napisali v neskončnost o metodah zaslužijo več denarja – dobili boljšo službo, dobili povišico, ustanovitev podjetja – vendar sem dejansko dogaja, da se osredotoči na porabe del enačbe, ker je to nekaj, kar lahko neposredno ukrepati na desno zdaj in videli rezultate skoraj takoj.

Stvar je v tem, da večina ljudi takojšnjo slab okus v ustih, kadar menijo, da je rezanje svojo porabo. In jih ne bi smeli . Razlog ljudje, da je negativna reakcija, saj so sprva mislijo o porabi, ki jih skrbi najbolj okoli in ne želijo , da ga reši. Mislijo, da gre za denar, porabljen za nekoliko ekstravagantne jedi z dobrimi prijatelji. Mislijo zadnjega hobi postavki so kupili, da so res uživala. Ideja za rezanje te stvari se zdi grozno.

In to je grozno. To niso stvari, ki jih je treba za rezanje.

Kaj bi si morali za rezanje so vredne stvari, nakupi ne boste spomnite v enem dnevu, so stvari, ki so samo tiho kupljeni in hitro pozabljene. Pijačo v trgovini udobje. Dodaten element vrgel v voziček v trgovini z živili. Digitalni postavka kupil na muhavosti, užival enkrat, nato pa pozabil. Latte porabi brez misli ali pravega užitka zjutraj. To so stvari, ki jih je treba za rezanje, stvari, ki jih ne bo zapomnil dan po tem, ko jih porabite.

Bodite pozorni na te stvari. Bodite na preži za njimi. Ko ste sami videli, da lahkomiselno porabiti denar za nekaj, kar ni res pomembno, ustavi sami. Ne porabiti ta denar. Izrežite ta nakup iz svojega življenja. Osredotočite se na odpravi ne glede na rutino, ki te je do te mere, da bi to nepremišljenega nakupa.

Ali, da je v vašem življenju in boste znajdete porabi veliko manj denarja za nepomembne stvari, ki se sprosti veliko več denarja za naložbe.

4. morate vzpostaviti sklad za gotovino v sili

Če nam je všeč ali ne, življenje včasih poseže v najboljši iz načrtov. Morda imate velik naložbeni načrt, ampak kaj se zgodi, če izgubite službo? Kaj pa, če zbolijo? Kaj pa, če vaš avto pokvari?

V teh razmerah, mnogi ljudje obrnejo na kreditne kartice, ampak kreditne kartice niso najboljša rešitev. Oni vam ne pomagajo s težavami krajo identitete sploh. Če ste borijo finančno, lahko banke včasih preklic kartice. Ne samo to, tudi če gre vse dobro, še vedno pa nov dolg spopadati s katerimi lahko še vedno razburjen vaše načrte.

Zato sem spodbuditi vsakogar, ki se vlagajo, da ima zdrav denarni sili sklad shrani v varčevalni račun nekje. To je samo, da se zagotovi, da življenjske nesreče, ne vznemirjati svojih večjih finančnih načrtov.

Sem zagovornik, kar sem klic “večni” sili sklad. Nastavitev spletni varčevalni nekje račun s spletno banko po vaši izbiri (rad Ally in Capital One 360) in nastavite samodejno tedenski prevoz iz svojega primarnega preverjanje v tem računu nekaj majhno količino, da ne bo ubil svojega proračuna, ampak bo zgraditi dokaj hitro.

Potem pa pozabi. Naj denarni graditi v daljšem časovnem obdobju. Potem, ko boste potrebovali nekaj denarja za nujne – izgubo delovnih mest ali kaj drugega – prenos denarja nazaj v preverjanje. Priporočam nikoli ne izklopite prenos; če se vam zdi, da je stanje preveč zviša za vaš okus, bo nekaj denarja iz računa in ga vlagajo.

To je sistem, jaz osebno uporabo in deluje brezhibno.

5. morate ugotoviti, kaj je tvoj veliki življenjski cilji so

Eden od ključnih načel vlaganja je, da nikoli ne vlagajo brez namena. Obstaja veliko razlogov za to, ampak velik pa je, da brez posebnega namena v mislih, si ne morem oceniti časovno obdobje za investiranje in koliko tveganja ste pripravljeni prevzeti, ki sta ključni vprašanji njej, ko gre za vlaganje.

Bodite na borzi, npr. To je zelo nestanovitne, kar pomeni, da obstaja veliko tveganje kratkoročne v naložbe na trgu vrednostnih papirjev. Vendar pa je na dolgi rok – desetletja, z drugimi besedami – na borzi kaže, da gravitirajo proti dokaj stabilno 7% povprečno letno donosnost. Moraš biti na dolgi rok za stabilnost.

Torej, če imate kratkoročni cilj, vlaganje na borzi ni smiselna. Vendar, če ste vlagajo na dolgi rok, je lahko odlična pot za vas.

Vsa ta razmišljanja je treba začeti s svoje osebne cilje. Zakaj vlagati? Kaj vam v upanju, da storiti s tem denarjem? Ali ste v upanju, da postanejo finančno neodvisne in živijo off donose? To je dolgoročni cilj, da zaloge vlaganje morda smiselno. Po drugi strani, morda ste vlagajo za nakup ali gradnjo hiše v nekaj letih. V tem primeru, ki vlagajo v delnice verjetno ni najboljša ideja, saj boste dokaj hitro potrebujejo denar.

Kaj je vaš cilj? Zakaj to počneš? Slika, ki, preden boste vlagali niti centa.

6. morate Vaša žena mora biti na krovu z vašimi načrti

Če ste poročeni, bi moral vsak investicijski načrt ste vzeli na obravnavan v celoti s svojim zakoncem. Ta razprava mora vsebovati vsaj tri ključne točke.

Prvič, kaj je cilj? Zakaj ravno ta investicijski načrt se bo zgodilo? Kaj smo v upanju, da bi dosegli?

Drugič, kakšen je načrt? Kako točno smo vlagajo, da bi dosegli ta cilj? Ali investicijske odločitve smisla? Kje so računi in čigar ime je na njih?

Na koncu, je to nekaj, kar sva oba strinjata, o? Je cilj nekaj, kar sva oba vrednost? Je načrt, nekaj, kar se ujema z naše vrednote, hkrati pa tudi za dosego cilja?

Če nimate tega pogovora s svojim zakoncem, preden začnete vlaganje, si prosila za težave po cesti, težave, ki se lahko začne takoj, ko je vaš mož opazi denar izginja v investicijski račun.

7. morate zdravo razumevanje vašega naložbenih možnosti

Drug pomemben korak, preden boste vlagali je vedel, kaj so vam na voljo in kako jih razlagajo različne možnosti naložb. Ali poznate osnove, kaj zalog in obveznice in vzajemne sklade in ETF in indeksnih skladov in plemenitih kovin in nepremičnin so? Ali veste, kako primerjati dve podobni naložbe med seboj? Morate tiste sposobnosti, preden začnete vlagati.

Če je to nekaj, kar ste prepričani o tem, sem močno priporočamo, pobral za vlaganje knjigo in ji daje polno readthrough pred kakršnimi koli naložbene poteze sploh. Moje osebno priporočilo za res dober investicijski knjigi vse-v-enem, je The Bogleheads “Vodnik za vlaganje s Larimore, LINDAUER in Leboeuf. To je spektakularen ena obseg knjige o vlaganju v tem, kako se povezuje v realnem življenju skrbi in cilje za investicijske možnosti in pojasnjuje, kako se različne možnosti dela in izpolnjujejo te različne skrbi in cilje.

Tudi če mislite, da imate naložbenim svetovalcem ročaj vaše naložbe, morate vedno vzeti čas za razumevanje stvari, ki svoj denar se bo investiralo v. Preprosto zaupanje nekoga drugega, da ravnanje je ponavadi slaba poteza.

8. morate, da imajo banke, ki obravnava Online bančništvo in avtomatični prenosi, z lahkoto

To bi bilo treba dati za večino ljudi danes, vendar je treba omeniti. Preden začnete vlaganje, mora banka biti opremljeni tako, da bi bilo enostavno narediti spletno bančništvo in nastaviti samodejne prenose, tako v in iz banke dokaj enostavno. Če vaša banka ne ponuja te storitve, poglej na drugi banki.

Dejstvo je, da je večina bank danes ponujajo te stvari. Robustna spletno bančništvo je skoraj standard danes, kot so avtomatske prenose na preverjanje računov. Banke, ki ne ponujajo te funkcije so namenoma kar sami zastareli.

Zakaj so te lastnosti tako pomembna? Za začetek, boste morali narediti samodejne prenose, če želite vzpostaviti redno načrt vlaganje vseh vrst. Avtomatizacija je velik ključ do vlaganja uspeh – želite, da vaš načrt, da v bistvu deluje na avtopilot. Ti si tudi želeli, da bi lahko redno preverite in se prepričajte, da je denar, ki se prenaša iz računov, ki jih boste potrebovali spletno bančništvo za, da bi bilo priročno.

Če vaša banka naredi vse to težko, začnete nakupovanje približno za druge banke.

9. rabiš socialni krog To je bolj podpirajo Smart finančni instrumenti kot čezmernim Poraba

Čeprav je nujno, da preklopite na miselnosti, ki je osredotočena na neto vrednosti in pozitivni smeri pametne finančne poteze, morate imeti tudi v mislih, da so si jih vaši ožji krog prijateljev in znancev močno vplivala tudi. Če jih ne zavezuje, da bo te stvari, da se bo bistveno težje za vas, da bi te vrste obveznosti.

Poglej svoj krog prijateljev in znancev. Kdo so ljudje, ki jih vidite najbolj pogosto, še posebej zunaj dela, ko imajo svobodo, da bi te izbire? So ti ljudje finančno mislečih? Ali se odločajo pametne porabe? Ali so nenehno nakup novih stvari in se pogovarjajo o svojih zadnjih nakupih?

Če se znajdete v socialnem krogu, ki ne vedno menijo, pametne osebne finance in se nenehno govorimo o najnovejših stvari in hvali svojih najnovejših izdatkov, bi morali močno razmisliti premika svoj socialni krog. Preživite nekaj svojega prostega časa na shodih ljudi z močnejšo finančno perspektivo. Poglej za vlaganje klub na Meetup, ali pa preprosto raziskati druge prijateljstva z ljudmi, ki jih morda ne bi nikoli družil s prej. Boste zgraditi nekaj novih odnosov v daljšem časovnem obdobju, tiste, ki podpirajo pozitivnega finančnega napredka.

10. rabiš zdrav odnos z vašimi hotenja in želje

To je končna strategija za pridobivanje pripravljen za vlaganje, in to je velik. Morate imeti močan oprijem nad vašim željam in željam. Jih morate odločiti; jih ti ne bi bilo odločanje.

To je neizogibno, da želijo stvari včasih. To je človeška narava. Vidimo okusne hrane, okusne vina, predmetov, povezanih z našim hobiji in interesi, in smo jih želeli.

Vprašanje je, kaj naredimo potem? Ali gremo naprej in kupi ta predmet takoj, ko je to mogoče? Ali smo pripravljeni fasado razmišljal o tem za nekaj časa pred nakupom? Ali smo bolnika s to željo, ki daje impulz dovolj časa, da izginejo, preden se odločite, da je to vredno pozoren?

Impulse kontrola je eno izmed najmočnejših orodij, ki jih lahko investitor v svoji orodjarni, in eden od najbolj očitnih načinov, da lahko vidijo, ali ga imajo ali ne, je, ko razmišljate o nakupu, ki ga želijo. Ali imate samokontrolo, potrebne, da se prepreči dajanje v vsaki trenutni pomanjkanja in želje? Če je tako, ne boste le zdi, da je enostavno, da so sredstva, ki jih potrebujete, da vlagajo, da boste tudi lažje imeti samokontrolo, potrebno prenašati vzpone in padce na trgu.

Končne Misli

Jaz sem pogosto presenečen, koliko ljudje želijo, da se potopite v investiranje, ne da bi se stvari na tem seznamu tudi v roki. Ti delaš napako, ali želijo slišati ali ne.

Seveda, jaz ne razumem , zakaj ljudje želijo začeti vlaganje. Slišijo vsi pozitivni spin o vlaganju na kanalih, kot so Fox Business Network in CNBC. Dobijo navdušeni nad možnostjo dobili velik donos na svoj denar. Slišijo ves čas o tem, kako na borzi zvišala za 1% danes in res želim, da bi dobili na krovu s temi vrstami dobička.

Vedno je ulov, čeprav, in ulov je, da če nimate svoje temelje v vrstnem redu, je vsaka stavba ste zbrati le, da bo sesulo pravica do tal.

Spravi svojo osnovo v redu. Sledite teh deset korakov in biti pripravljeni za vlaganje. Začnite na desno nogo, in ne boste nikoli spotaknili.

Vso srečo.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Razumevanje Razmerje med cenami premoženjske in obrestnih mer

Ena od nevarnosti rekordno nizkimi obrestnimi merami, je, da napihne cene premoženja; Stvari, kot so delnice, obveznice, in trgovino z nepremičninami pri višjih cenitve, kot bi jih sicer podpirajo. Za staleže, lahko to privede do višje od normalne razmerjem cena-do-plače, razmerja PEG, razmerja PEG-dividend prilagojena, razmerja vrednosti cena-to-knjige, razmerja cena-do-denarnih tokov, razmerja cena-za-prodajo , kot tudi nižja od normalne zaslužek donosi in dividendni donosi.

 Vse to lahko zdi fantastično, če ste dovolj srečni, da bi sedel na pomembnih deležev pred padec obrestnih mer, tako da lahko pride do razcveta vse do vrha, vidim svoj neto vrednost raste višje in višje, z vsakim letom kljub temu je stopnja neto povečanja vrednosti prehiteva stopnjo rasti pasivnih dohodkov, kar je tisto, kar zares šteje. To ni tako veliko za dolgoročni vlagatelj in / ali tiste, ki nimajo veliko sredstev, danih na stran, ki želijo začeti varčevanje, ki pogosto vključuje mlade odrasle samo iz srednje šole ali fakultete, ki vstopajo na trg dela prvič.

To se morda sliši čudno, če niste seznanjeni z finance in vrednotenje podjetij, vendar pa naredi veliko smisla, če se ustavite in pomislite. Ko kupite naložbo, kaj ste res kupujejo je prihodnji denarni tokovi; dobiček ali prihodek od prodaje, ki, prilagojeni za čas, tveganja, inflacija in davki, mislite, da se bo zagotavljala ustrezno stopnjo donosa, izražene kot letne stopnje rasti, se vam nadomestilo za ne porabijo svojo kupno moč v sedanjosti; ga porabi za stvari, ki zagotavljajo uporabnost, kot so avtomobili, hiše, počitnice, darila, novo garderobo, urejanje okolice, večerje na lepe restavracije, ali karkoli drugega, prinaša občutek sreče in veselja v vašem življenju, povečuje to, kar je resnično pomembno: Družina, prijatelji, svoboda čez čas, in dobro zdravje.

 Ko so cene sredstev visoke zaradi nizkih obrestnih mer, to pomeni, da vsak dolar, ki ga porabite nakup kupuje investicijske manj dolarjev dividend, obresti, najemnine ali drugih prihodkov (oba neposredno ali spregleda, v primeru podjetij, ki imajo še vedno dobiček za rast namesto da bi jih izplačali delničarjem).

 Dejansko bi bilo racionalno dolgoročni investitor storiti cartwheels na možnost donosov, ki ponuja dividend borznih nad 2x ali 3x normaliziran donos zakladne menice ali nepremičninski trg, ki bi lahko zagotovil 5x ali 10x normaliziran donos zakladne menice. Za tisto, kar so izgubili v knjigovodske vrednosti v bilanci stanja, zaradi česar so videti slabše na papirju, bi pridobili dodatne mesečni dohodek, ki jim omogoča, da pridobijo več; gre za gospodarski realnosti bitje obračunskem videz.

Še vedno, tudi če poznate vse to, lahko se sprašujete,  zakaj se  cene premoženja pade, ko se obrestne mere. Kaj se skriva za padec? To je fantastično vprašanje. Čeprav so bili veliko bolj zapletena smo, da jama v mehanike, v srž problema, je večinoma prihaja do dveh stvari.

1. Cene premoženjem Fall Ko Obrestne mere Rise Ker je Priložnost strošek “brez tveganja” tečaj postane privlačnejše

Ali se zavedaš ali ne, večina ljudi ima dovolj pameti za primerjavo, kaj lahko zaslužijo na potencialne naložbe v delnice, obveznice, ali nepremičnine, da bi kaj lahko zaslužijo od parkiranje denar v varnih sredstev. Za male vlagatelje, to pogosto je obrestna mera plača na FDIC račun zavarovanci prihrankov, bančni račun, denarni trg račun ali denarnega trga vzajemnih skladov.

 Za večje vlagatelje, podjetja in institucije, to je tako imenovana stopnja “brez tveganja” v ZDA zakladne menice, obveznice in zapise, ki so jo podprli tudi polno obdavčitvijo moči vlado Združenih držav Amerike.

Če so “varne” mere povečajo, ti, in večina drugih vlagateljev, se dogaja, da zahtevajo večji donos do dela s svojim denarjem; tvegati ki ima v lasti podjetja ali stanovanjskih zgradb. To je povsem naravno. Zakaj izpostavljajo sami izgubi ali nestanovitnosti, ko si lahko oddahnete, zbirati interes, in veste, da boste na koncu dobili svojo polno (nominalno) glavnico nazaj na neki točki v prihodnosti? Ni letna poročila za branje, ne 10-K je za študij, ni proxy izjave se seznanijo z vsebino.

Praktičen primer lahko pomaga.

Predstavljajte si 10-letni Treasury vez ponudil 2,4% pred obdavčitvijo donos. Iščete na zalogi, ki prodaja za 100,00 $ na delnico in je popravljeni čisti dobiček na delnico 4,00 $.

 Od tega 4,00 $, 2,00 $ se izplača kot denarni dividende. Posledica tega je donos zaslužka 4,00% in dividendne donosnosti 2,00%.

Zdaj pa si predstavljajte, Federal Reserve poveča obrestne mere. 10-letna državna blagajna se je končala z največ prinaša 5,0% pred obdavčitvijo. Vse ostalo pa je enako (in nikoli ni, ampak zaradi akademske jasnosti, bomo sklepali, kot na primer za trenutek), vlagatelji lahko zahtevajo enako premijo za lastno stalež. To pomeni, da pred dvig tečajev, so bili vlagatelji pripravljeni kupiti delnice v zameno za 1,6%, v dodatnem zameno (razlike med donosom 4,00% plače in 2,40% Donosnost državnih obveznic). Ko donos Treasury narasla na 5,00%, če je enako razmerje velja, da jih zahtevajo donos dobiček za 6.60%, kar pomeni v dividendno donosnostjo 3,30%. Odsotni druge spremenljivke, kot so spremembe v stroških strukture kapitala (več o tem v tem trenutku), edini način je stanje mogoče zagotoviti, da je raven dobička in dividend, je padel od $ 100,00 na delnico na 60,60 $ na delnico, padec skoraj 40,00%.

To ni problematično, sploh za discipliniranega investitorja, dano, seveda, da je stopnja inflacije ostaja benigna. Če nič drugega, je to velik razvoj, saj je njihova redna stroški dolar povprečenja, reinvestirani dividende, in nov, svež kapital, investiran iz paychecks ali drugih virov dohodkov zdaj kupijo več dobička, več dividend, več zanimanja, več najemnine, kot je bilo prej mogoče. Prav tako koristi, saj lahko podjetja ustvarjajo višje donose od programov odkupu delnic.

2. Cene premoženjem Fall Ko Obrestne mere Rise Zaradi stroškov kapitala sprememb za podjetja in Real Estate, rezanje Into plačah

A cene drugi razlog sredstev pade, ko se obrestne mere povečanje lahko močno vplivajo na raven neto dohodka poročali na izkaz poslovnega izida. Ko podjetje sposodi denar, to počne preko bodisi prek bančnih posojil ali z izdajo podjetniških obveznic. Če so obrestne mere podjetje lahko dobite na trgu precej višja od obrestne mere, da se mudi na obstoječih dolgov, se bo morala odpovedati več denarnega toka za vsak dolar neporavnanih obveznosti, ko pride čas za refinanciranje. To bo imelo za posledico veliko višje stroške obresti. Družba bo manj donosen od imetnikov obveznic v novo izdanih obveznic se uporablja za refinanciranje starih, zapadle obveznice, ali na novo izdane obveznice, potrebne za financiranje prevzemov ali razširiti, zdaj zahtevajo več denarnega toka. To povzroči, da se “dobiček” v razmerju med ceno-to-plače upadati, kar pomeni, vrednotenja več poveča, razen če zalog upada z ustrezno količino. Povedano drugače, za stalež, da ostane enako ceno v realno, mora cena delnic upada.

To pa, povzroča tako imenovano razmerje kritja obresti upada, tudi zaradi česar je družba zdi bolj tvegana. Če je ta povečana nevarnost dovolj visoka, bi vlagatelji lahko zahtevajo še večjo premijo za tveganje, znižanje cene delnice še bolj.

Asset intenzivne dejavnosti, ki zahtevajo veliko nepremičnin, naprav in opreme so med najbolj izpostavljeni tovrstnemu tveganju spremembe obrestne mere. Druga podjetja – pomislite Microsoft nazaj v 1990-ih, ko je bila dolga in brez potrebnih tako malo način opredmetenih osnovnih sredstev za delovanje, bi lahko financirala karkoli in vse, kar iz svojega računa kontrole podjetja brez prosi banke ali Wall Street za denar – jadra prav s tem problemom, popolnoma brez vpliva.

Več vrst podjetij dejansko uspevajo, ko in če se obrestne mere. Ena slika: Zavarovanje konglomerat Berkshire Hathaway, zgrajene v zadnjih več kot 50 letih, ki jih je sedaj, milijarder Warren Buffett. Med denarnih sredstev in njihovih podobnih obveznic, je družba sedi na 60 milijard $ v sredstva, ki je praktično zaslužijo nič. Če so bile obrestne mere za povečanje dostojno odstotek, bi podjetje nenadoma zaslužijo milijarde Ob milijard dolarjev dodatnega prihodka na leto, od teh likvidnosti gospodarstev rezerv. V takih primerih lahko postane še posebej zanimivo, saj dejavnikov iz prve točke – vlagatelji, ki zahtevajo nižje cene delnic, da jih kot nadomestilo za dejstvo, zakladne menice, obveznice, in pojasnila se zagotavlja bogatejše donose – knez ga ven s tem pojavom, kot so plače same rastejo. Če je podjetje sedel na dovolj drobiž, je možno, cena delnic lahko dejansko  poveča  na koncu; ena od stvari, ki omogoča vlaganje tako intelektualno prijetno.

Enako velja tudi za nepremičnine. Predstavljajte si, da imate 500.000 $ v kapitalu želite dati v projekt nepremičnin; mogoče graditi poslovno stavbo, gradnjo skladiščne enote, ali razvoj industrijske skladišče za najem za proizvodna podjetja. Ne glede na projekt ustvarite, veste, da je treba dati 30% kapitala v to, da se ohrani želeni profil tveganja, drugi pa 70% iz bančnih posojil in drugih virov financiranja. Če se obrestne mere povečajo, vaš strošek kapitala narašča. To pomeni, da bodisi morali plačati manj za nepremičnine pridobitev / razvoj, ali boste morali biti zadovoljni s precej nižjimi denarnih tokov; denar, ki bi šel v žepu, zdaj pa dobi preusmerjen na posojilodajalce.

Rezultat? Če ni druge spremenljivke pri igri, ki presegajo ta vložek, mora biti navedena vrednost nepremičnin zmanjšal v primerjavi z, kjer je to bilo. (Močni operaterji na trgu nepremičnin kupujejo lastnosti, ki jih lahko imajo že desetletja, financiranje pod pogoji, tako dolgo, kot je mogoče, tako da lahko arbitraže amortizacijo v valuti. Kot inflacije čipov stran po vrednosti vsakega dolarja, povečujejo najemnin, vedoč njihove prihodnje vračila zapadlosti so manjši in manjši z ekonomskega vidika.)

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Začetniki naj Drži, da tri glavne proizvodne razredov premoženjske

Sodeč po pošti dobim in dejavnosti na mestu, se besedilo “Kako vlagati denar”, medtem ko je odprt skoraj do te mere, da je zastrašujoče, je očitno na veliko vaših glavah. Čeprav je staggeringly velika tema, sem mislil, da bi bilo koristno, da začnete od samih osnov, da vas usmerijo v pravo smer, tako da imate idejo, kje začeti, ki temelji na svoj osebni položaj in virov.

 Medtem ko se lahko gradi celoten portfelj zdi nemogoča naloga, prepričani, dividend, obresti in najemnine so vredno.

V večini primerov, najboljše mesto za začetek vaše poti do finančne neodvisnosti skozi vlaganje je, da odloči, katere sredstva razredi želite lasti; osnovni temelj koncepta gospodarjenja znan kot dodelitev sredstev. To je potrebno zato, ker nepremičnin, zalog, določen dohodek … vsak ima svoje edinstvene tveganja, priložnosti, cenovno strukturo, tržne carinske, modeli vrednotenja, pravnih struktur, žargonu in davčnih predpisov. Nekateri so bolj dovzetni za premoženjskih uničuje sil, kot so inflacija, medtem ko imajo večje ovire do vpisa, ki pomeni, da boste morali, da prihranite denar za veliko dlje, preden lahko skočite z obema nogama. Kaj je še bolj zanimivo je, da ne samo, da ste nagnjeni k gravitirajo proti posebne razrede sredstev, ki temeljijo na svoji osebnosti, boste ugotovili, da različne vrste naložb izpolnjujejo različne potrebe ob različnem času v svojem življenju.

Primer: Če ste upokojeni v svojih sedemdesetih letih, to ne pomeni, da veliko smisla, da imajo velike pozicije zalog, če ste načrt za prenos dostojno velika posestva na vaše dediče ali dobrodelne namene. Namesto tega, bi verjetno bilo bolje uživajo relativno varnost in stabilnost obrestnih prihodkov iz visoko kakovostnih obveznic.

 Na ta način, če bi se država spušča v velike depresije, vaše možnosti za ohranitev svojega življenjskega standarda bi bilo veliko boljše.

Za zdaj pa si poglejmo na velikem tri: Poslovni lastništva, posojanje denarja, ter nepremičnine. Skoraj vse glavne prednosti, ki jo verjetno razmišlja, ko se vprašam, kako vlagati denar, spadajo v eno od teh kategorij.

1. Kako vlagati denar s pridobitvijo lastniškega deleža v podjetje

Ko boste vlagali denar v podjetju, ki ga ustvarjajo, ali kupujejo v proizvodnega sistema, da si upamo, ustvarja čisti dobiček s prodajo izdelkov ali storitev, za več kot stane dostaviti kupcu. Zgodovinsko gledano, je lastništvo uspešnega poslovanja je največji vir kopičenja bogastva za self-made moških in žensk, ki presegajo naslednje najvišji razred sredstev, nepremičnin.

Obstaja več načinov, da vlagajo svoj denar v lastništvo podjetja. Ti lahko:

• Začnite svoje podjetje, pogosto z vzpostavitvijo samostojne podjetnike, splošno partnerstva, komanditne družbe, družbe z omejeno odgovornostjo ali pravnih oseb. Če imate talent, sposobnost, disciplino, in do neke mere, sreča odlično operaterja, je pogosto najbolj donosna pot do investicijskih bogastva, saj lahko kupite v podjetju po knjigovodski vrednosti s svojim mešanju stopnji, ki je enaka vrnitvi kapitala ali ROE.
• Nakup v nekoga drugega, je v zasebni lasti podjetja ali partnerstva, pogosto v zameno za denar ali delo na podlagi pogojev, zasebni pogajanji. Nekateri vlagatelji so specializirani za tako imenovani zasebni kapital, se omejuje na določene sektorje gospodarstva, kjer se počutijo, kot da imajo prednost, kot so tehnologija ali proizvodnji.
• Nakup deleža v javnih delniških poslov, največkrat z nakupom navadne delnice od dohodkov pravnih oseb s katerimi se trguje na prostem trgu-the-counter ali na eni izmed borz, kot NYSE, Nasdaq, Toronto Stock Exchange, London Stock Exchange, Tokio Stock Exchange, itd

Večina ljudi se dogaja, da sodijo v zadnjo kategorijo, saj imajo dnevno službo in so zainteresirani za učenje, kako vlagati denar, ki so ga zgradili v svojih posredniških računov, 401 (k) načrte, Roth IRAS ali Tradicionalni IRAS, programi nakupov neposredno zalogi in računi vzajemni sklad.

V skoraj vseh teh primerih je dejansko način lahko vlagajo denar – to je ob denarnih sredstev, ki ste jih nabrale in ga spremenila v lastništva podjetij.  

2. Kako vlagati denar, ki ga Kreditiranje Your varčevanja z energijo

Denar posojila v vseh njegovih izpeljav in oblik je stara toliko kot civilizacija sama. Investitor prihrani svoj ali svoje premoženje, potem vam drugi ga sposoditi za njihove lastne namene ob obljubo poplačila skupaj z obrestmi, ki temelji na tveganjem, napovedano stopnjo inflacije, in dolžino posojila. Obstaja nešteto načinov, kako lahko vlagajo svoj denar v tem razredu sredstev, vključno z:

• Kar neposredno, zasebno, po dogovoru posojilo s kreditojemalcem, ki temelji na podlagi pisne ali verbalno pogodbi podrobno pogoje, pogoje, razpored odplačevanja ter obrestne mere
• Izdelava peer-to-peer posojil prek tržnih platformah, kot je posojanje Club ali Prosper, kjer ste ponudbo za majhen odstotek danega posojila in financiranje del nje
• Nakup obveznic suverene vlade (na primer, državne obveznice in hranilnic obveznice), občine, podjetja, neprofitne organizacije, ali drugih subjektov, izdane
• Pridobivanje FDIC zavarovana potrdilo o vlogi je pri banki ali drugi finančni instituciji

V zelo realnem smislu, tako kot vlaganje denarja v podjetja, ko posojajo denar, spojina letna stopnja rasti lahko zaslužite odvisen, v delu, v svoje sposobnosti nizu. Vem, da je 80-letni upokojenec, ki je v svetu skoraj nič odstotkov obrestnih mer, previdno, spretno in modro pridobi stanovanja v soseskah, ki jih potem oddaja v najem v najem v razmerju do lastne pogoje za borijo družine Želi pomagati, ampak, ki drugače ne bi bilo pogojev za hipoteko. Po uskladitvi različnih dejavnikov, njena enakovredna mera, kapa je severno od 13% letno, in posojila, zavarovana z dovolj kapitala, da ia privzeto zgodi, ona trpi nobene izgube. V redkih primerih, ko se je družina zaostala šest mesecev ali več na svoja plačila posojila zaradi katastrofalne življenjske okoliščine, se je odločila, da odpusti celotni znesek, ker ona naredi toliko denarja od tistega, kar je zdaj njen stranski hobi v somraku letih njenega življenja.

Nihče ne oglašuje te naložbe. Ona jih ustvarja iz zraka. Ona vidi priložnost in s kemičnim svinčnikom, odvetnika, notarja, in njeni prihranki najde način za reševanje potreb drugih ljudi. Zadnjič, ko sem jo obiščete, nas je odpeljal v restavracijo, kjer je bil sposoben uporabljati bone jesti brezplačno. “Moj pokojni fant financirajo poslovanje,” je dejala. “Eden od pogojev je, sklenjenih je bilo pol-a-ducat brezplačno obrokov na mesec, ki so še, da bi mi, ko je umrl.” Človek je bilo igranje preden je umrla v svojih 80-ih – sam multi-milijonar, čeprav ni pasivnega znakov njej – je prišel iz velike depresije dobi, preveč. Uporabil je posojila je narejenih v poslu kot način za iztiskanje 72 brezplačnih obrokov na leto. Nikoli ne bo našel, ki kotirajo na obveznice popisa stanja na lokalnem zalog borznoposredniške družbe.

3. Kako vlagati denar v nepremičnine

Zadaj posojanje denarja, zaradi česar je dobiček iz lastništvo nepremičnin je eden izmed najstarejših evidentiranih finančnih dejavnosti v vseh zabeleženih človeške civilizacije. Od starodavnega Egipta do sodobnega New Yorku, če ste lastnik nepremičnine – naj bo to prebivališče, pisarno, ali zemljišče – lahko da kdo drug jo uporabite v zameno za plačilo, znan kot najemnine. Nekatere vrste vlagateljev raje resnično lastništvo nepremičnin glede na vse druge razrede sredstev zaradi trajno naravo. Za ponazoritev, aristokracija v Veliki Britaniji je tako koncentrirana v nepremičnine, da samo 0,6% celotne države, ima v lasti 50%  vseh  podeželja nepremičnin v državi.

V sodobnem gospodarstvu, obstaja več načinov za pridobivanje nepremičnin za svoj naložbeni portfelj. Ti vključujejo, vendar niso omejeni na:

• Nakup dom za svojo družino, ki je bolj za ublažitev stroškov in manj za investicije, ampak spada v to kategorijo, kljub temu
• Nakup nepremičnine dokončno in ga ima v najemu za najemnike
• Nakup nepremičnine, izboljšanje in / ali razvoj na nek način, in ga proda
• Financiranje najema / odkup obveznic transakcije
• Združevanje denar z drugimi vlagatelji za nakup nepremičnin s posebnimi davki ugodnejši od podjetij, ki so oproščeni davkov na podjetja pod večini primerov. Ta podjetja so znani kot z nepremičninskimi skladi, ali nepremičninskih investicijskih skladih, in se pogosto lahko pridobi tako kot vse druge zaloge prek borznoposredniške računa. Obstajajo celo ETF in vzajemni skladi, ki so specializirani za nepremičninskimi skladi.

Več Misli o tem, kako vlagati denar

Čeprav obstajajo številne druge vrste stvari, ki jih lahko pridobijo, če želite, da vlagajo svoj denar in zaslužili dober donos – v svojem življenju, na primer, sem izkoristiti nekaj znano sintetična kapitala, da bi veliko mojega zgodnjega denarja – to je verjetno neprimeren za nove vlagatelje, da preuči vse, ampak te tri razrede sredstev. So več kot dovolj, da se upokojijo bogati, živijo udobno, in pustite vaši otroci in vnuki skrbniške sklade polnjene z bogastvom, ki jih lahko ohranjajo že desetletja, če ne celo za preostanek svojega življenja. Ne poskušajte ga preveč zaplete s skoki v stvari, ki jih ne razumejo, sprva kot master komanditne družbe. Upoštevajte nasvet enega izmed največjih vlagateljev v zgodovini; ne odstopajo od KISS, ali ” Keep It Simple, Stupid ” in ste verjetno bo, da bodo imeli veliko boljše rezultate, z veliko manj neprespanih noči, kot bi sicer lahko imeli.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Stvari Vsak Investitor naj razmišljajo o pri Upravljanje Money

Kot pokojninskega sistema v Združenih državah Amerike in velik del sveta premaknilo iz pokojnine za samozaposlene financira pokojninskih računih, kot so 401 (k) s, Tradicionalni IRAS in Roth IRAS, je postalo nujno za stotine milijonov moških in žensk do prevzamejo vlogo nikoli pričakovane in za katere so bila nikoli ustrezno usposobljeni: da manager portfelja. Od oblikovanja celoten portfelj, ki upošteva ustrezno porazdelitev sredstev na osnovi edinstvene ciljev in okoliščin za izbiro posameznih naložb znotraj vsake kategorije sredstev, posledice za pridobivanje narobe lahko življenje spreminja na bolje ali slabše.

To lahko pomeni razliko med živijo svoje dni v udobju, medtem ko zagotavlja zapuščino za svoje dediče za nakup stanovanja ali pomagajo plačati za kolidž, ali komaj uspeva, plačo za plačo, v upanju, da se dajatve za socialno varnost držati korak z inflacijo . Na žalost, kljub najboljšim namenom, dobronamerni ljudje, ne na to nalogo vsak dan.

Čeprav je nemogoče, da bi en sam člen, da zajema tudi dela na terenu, ki je potreben, da vam strokovnjak, obstaja nekaj stvari, ki jih lahko naredite na začetku vaši poti do finančne svobode, ki bi lahko pomagali imate lažje iti na opravljanje svoje sanje ; o upravljanju naložb in naložbenega portfelja z previdnosti in racionalnosti ne reagira čustveno na vsakem zvijal in prelomu Dow Jones Industrial Average ali S & P 500. Natančneje, želim, da se osredotoči na pet ključev, ki lahko pomagajo izboljšati svoj naložbeni portfelj.

1. Zavedajte se, da ste vi in ​​vaša čustva največja nevarnost za vaš portfelj, nato razvije strategijo za zmanjšanje tveganja. 

Če bi vas prosil, da ugotovite, kateri dejavnik je najpomembnejša ovira za investitorja kot je on ali ona želi krmne bogastva, kaj bi rekli?

Sčasoma se bo vaš odgovor so se spremenile, odvisno od okolja, finančne trženja, v katerem so bili izraženi ali prva začela pozoren na kapitalskih trgih. Te dni, bi verjetno lahko uganiti, da je pristojbine ali stroški. Ti bi bilo narobe. Desetletje ali dve nazaj, ste morda uganili, da je stvar domače vs mednarodnega izbora varnosti.

Ti bi bilo narobe. Leta 1960, ste lahko uganiti, da bi bila pripravljenost za nakup zalog rasti. Ti bi bilo narobe.

Na in še bi lahko naštevali, a ena stvar ostaja dosleden. Brez izjeme, skoraj vsi dokazi kažejo na  vas , investitor, kot najverjetnejši vzrok za svoj finančni neuspeh. V nasprotju s tem, kar klasični ekonomisti morda mislite, vedenjske ekonomije in vedenjske finance zdaj ponujajo tisto, kar sem prepričan je prepričljivo dokazuje, da moški in ženske, medtem ko je v veliki meri racionalno, pogosto zelo neumne stvari s svojim denarjem, ki jih povzročajo, da trpi nad dolgo- izraz. Poleg ga videli v podatkih, ki je tisto, kar zares šteje, da je priča v svojem življenju in karieri. Popolnoma inteligentni ljudje, sposobni dosegati uspehe v vseh vrstah površin, izbrisala dragoceni kapital – kapital, ki jim je dala desetletja, da se kopičijo – zato, ker so porabili manj časa za razumevanje, kaj imajo v lasti, zakaj so ga lastniki, koliko jih imajo v lasti, in pogoje na katerem so ga lasti, kot so to izbiro novega hladilnik ali pralno-sušilni stroj.

Številke lahko šokantno. To ni nič nenavadnega, da vlagatelji sled dejansko opravljanje svojih osnovnih naložb za nekaj odstotnih točk; oportunitetni strošek, ki lahko izredna v obdobjih 25 + let.

Tukaj je nekaj možnih rešitev. Eden od njih je, da se resnično posveti, da postane strokovnjak na upravljanje svoj denar. Če ste uživali v branju akademske raziskave o dodelitvi kapitala, potapljanje v obrazcu 10-K opilki, razmišljanje o portfeljskih ponderjev, in razmišljal več podrobnosti stvari, kot metodologije gradnje indeksnih skladov, bi to lahko pot za vas. Če tega ne storite, boste potrebovali nekoga, ki lahko to stori za vas. Ena od največjih družb za upravljanje premoženja na svetu, Vanguard, nedavno odkrili v raziskavah, ki kljub temu, kar ima za posledico višje stroške, plačila za svoje storitve finančnega svetovanja “dodaja ne samo mir uma, ampak tudi lahko dodamo približno 3 odstotne točke, vrednost v čisti portfelj vrne skozi čas «(Vir: Vanguard papirja dodana vrednost finančnih svetovalcev , navajanje študija Francis M.

Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph in Yan Zilbering, 2014. Prenos vrednosti na vašem vrednost: količinsko Vanguard svetovalca za Alpha. . Valley Forge, Pa .: Skupina Vanguard) Medtem ko je poudaril, da je število ni eksaktna znanost, ki pravijo, da “[f] ali nekdo, lahko svetovalci nudijo veliko več dodane vrednosti, za druge, manj The. potencialni 3 odstotne točke zameno prišel po davkov in pristojbin. “

Z drugimi besedami, uporabiti skrajno preveč poenostavljeno primer, če je vaš portfelj sestavljen iz 100 odstotkov indeks nizkimi stroški sredstev, ki so ustvarile 10 odstotkov po pristojbin, je zmotno, da pogled na najem na svetovalca kot posledico svojih poročilih pa 10 odstotkov minus stroški svetovalec, ko je v resnici, rezultati so lahko bistveno nižji zaradi vedenjskih vprašanjih (kupujejo, ko ne bi kupil, prodajajo, ko ne bi smeli prodajati, ohranjanje pozicij, ki so preveč skoncentrirana, zanemarja možnost izkoriščanja nekaterih davčno arbitražo situacije s strategijami, kot so namestitev sredstev, razvoju in izračun porabe vzorec v fazi distribucije portfelja, itd) Če so vaše izkušnje poskuša, da bi sama povzročila vas zaslužek, recimo, 5 odstotkov ali 6 odstotkov, si končal izdelavo več denar, kljub temu plačujejo višje provizije, ker za handholding in izkušenj svetovalca. Da se osredotoči na potencialnega bruto donosa ni le neprimerno, bi lahko na koncu stanejo veliko več v izgubljeno mešanju kot izogibanje stroške.

Morate razviti dobro konstruirano-načrt, ki temelji na trdnih načelih upravljanja portfelja, in vztrajati pri tem s tako mirno vreme in nevihtno nebo.

2. Če se ukvarja z moralnimi in etičnimi vidiki, ne da bi odločitve o naložbah s stalnim donosom, za del obveznic v portfelju, ki temelji izključno na to, kako se počutite o izdelkih ali storitvah podjetja. 

Benjamin Graham je napisal posebno lep prehod, ki se dotikajo tem, ki jih je mogoče najti v izdaji iz leta 1940 varnostne analize . V svoji legendarni razpravi, je izjavil: “Po naključju vse tri noncumulative industrijskih prednostne delnice v našem seznamu pripadajo podjetjem v  njuhanje  poslovanja. To dejstvo je zanimivo, ne zato, ker se izkaže investicijski primat njuhanje, ampak zato, ker od močan opomin, ki jih ponuja, da investitor ne more varno sodil ali demerits vrednostnega papirja, ki ga njegov osebni odziv na vrsto dejavnosti, v kateri je zaposlen. Odličen zapis za daljše obdobje v preteklosti, plus močan dokaz inherentne stabilnosti, plus neobstoj konkretnega razloga, da pričakujejo bistvenih sprememb na slabše v prihodnosti, s tem da je verjetno edina trdna podlaga na voljo za izbiro  fiksne vrednosti naložbe. “

Tukaj, Graham je govoril o tem, da je izbira obveznice in vrednostni papirji s stalnim donosom po sebi umetnost negativne selekcije. Iščete razlog, da ne bo kaj kupiti kot vaša glavna skrb je, ali je podjetje sposobno vrnitvi v obljubljeno glavnico in obresti na denar, ki ste ga posodil za to. Vlagatelj, ki je zavrnil nakup snuff (brezdimni tobak) prednostne delnice ali obveznice, ker on ali ona ni bil ljubitelj industrije moral sam ali sama vsebino z možnostjo večjega tveganja in / ali nižjo donosnost. Če je izogibanje vrednostnih papirjev s strani tobačnih podjetij, izdane pomembno za vas, to je realnost, ki jih je treba soočiti. Življenje je polno kompromisov in da ste naredili eno od teh kompromisi. Ne moreš vedno imeti svojo torto in jo jedo, preveč. To ne bi bilo pošteno, ampak to je dejstvo.

3. Razmislite o tem, kako je vaš naložbeni portfelj v korelaciji z drugimi sredstvi in ​​obveznostmi v svojem življenju, potem bi tako zmanjšal, da je povezava, kot je pametno, kot je mogoče.

Pri upravljanju vašega naložbenega portfelja, se splača razmišljati o tem, kako inteligentno zmanjšanje tveganja. Glavna tveganja ima preveč svojih sredstev in obveznosti korelaciji. Na primer, če ste živeli v Houstonu, je delal v naftni industriji, je imela velik del vašega pokojninskim načrtom vezano v zalogi svojega delodajalca, ki je v lasti del lokalne banke, in odločilo, nepremičninske naložbe na območju Houston metro, vaš celoten finančna življenje je zdaj dejansko povezana z obeti za energijo. Če bi se naftni sektor na propad, kot je to storila leta 1980, bi lahko našli ne le svoje delo v nevarnosti, vendar je vrednost vaših stockholdings pada hkrati vaši lokalni nepremičninski in bančni gospodarstva trpijo zaradi najemnikov in posojilojemalcem, tudi na področju Houston, doživlja isto gospodarske stiske, ki jo določeno odvisnost območja ob olja. Podobno, če živijo in delajo v Silicijevi dolini, ne boste želeli večino svoje upokojitve sredstev v zalogah tehnologije. Namesto, boste morda želeli razmisliti lasti stvari, ki so verjetno, da bo črpanje denarja skozi debele in tanke, dobrih časih in slabih časih,  tudi če to pomeni, da ustvarjajo nižje donose ; na primer, ki imajo lastniške deleže v modrih zalog chip, zlasti potrošnikov sponke podjetja, da naredijo stvari, kot so zobne paste in pralnih praškov, za čiščenje in čokolado, alkohol in pakiranih živil.

To je navadno pametno praksa odmisliti vse, kar je v vaših osebnih in poslovnih bilanc vsaj enkrat ali dvakrat na leto, v poskusu, da bi našli pomanjkljivosti in korelacijo; področja, na katerih bi lahko ena sama sila ali nesreča kaskade in povzročajo Pretirano velik negativne posledice. Skupna izpostavljenost je lahko strošek vhod, kot so cene bencina, obrestnih mer, je gospodarsko stanje na določenem geografskem območju, zanašanje na enega samega dobavitelja, izpostavljenost do posamezne panoge ali sektorja, ali poljubno število drugih stvari.

Za večino vlagateljev, največji posamezni tveganje, s katerimi se soočajo, je preveliko zanašanje na denarni tok od delodajalca. S poudarkom na pridobivanju proizvodna sredstva, ki ustvarjajo presežke denarni tok, in tako raznoliko od delodajalca, se lahko to tveganje se nekoliko ublažili.

4. Bodite posebno pozorni na strukturo svojih obveznosti, saj lahko pomeni razliko med finančno neodvisnost in skupni propad. 

Ali imate raje vlagajo v delnice ali nepremičnine, zasebnih podjetij in intelektualni lastnini, kako plačati za sredstva, je izrednega pomena. Če potrebujete, ali raje, da uporabite dolga, da bi se povečala donosnost kapitala in vam omogočajo, da kupijo več sredstev kot svoj kapital sam bi omogočilo, dobro pravilo, ko je upravljanje portfelja, da bi se izognili zadolževanja kratkoročnega denarja za financiranje dolga -term sredstva, saj lahko vir financiranja izsušijo in pustil nelikvidna dovolj dolgo, da vas potopite v stečaj. V idealnem primeru, da želite le obveznosti z lahkoto-nastanjenih zahtev denarnih tokov, ki so obrestne izraze s fiksno obrestno mero. Še bolje, da želite ta dolg, da se ne uporabi, če je to mogoče, in da bi se izognili možnosti, da ima posojilodajalec zahteva napotitvi dodatnih zavarovanj. Včasih se uporabljajo posebne izjeme. Na primer, če ste bili visoko neto vrednosti posameznika z več deset milijonov dolarjev denarnih sredstev, da ne bi bilo nujno neprevidno, da imajo nekaj podobnega zastavljene linije sredstev kredita, ki je bila napolnjena z zakladniške vrednostne papirje in neobdavčene komunalne obveznice tako da lahko zlahka izkoristiti svojih sredstev, ne da bi prodal svoje položaje.

5. Ne dovolite si, da bi pozabili, da dobri časi prišel do konca. 

To se zdi še posebej pomembno v tem trenutku z delniških trgov, nepremičninski trgi in cene obveznic blizu, ali udarcev, vsi delovni čas vzponi. Vaši cene sredstev bo padec tržne vrednosti. Glede na sredstva, bodo vaša sredstva tudi izkušnje pade na denarni tok, ki ga ustvarijo. Dobra naložba portfelj ni samo sposoben, ki se ukvarjajo s tem, da ga pričakuje. Razen če ste mladi, imajo izjemno visoko toleranco tveganja, in imajo veliko časa in energije, da si opomore, če Podcijeniti ali imate smolo, da je pogosto pametno, da bi se izognili doseže, ko gre za investicijo. Upam, da ni naložbeno strategijo. Ko pridobitev sredstva, bi morali to storiti po ceni in pod pogoji, da če bi bilo najslabše, da se zgodi, da bi lahko še vedno preživi brez začeti znova v življenju in karieri. Za mnoge vlagatelje, ko je premoženje nabrali, bi moral biti poudarek na zaščiti to bogastvo na dolgi rok, ne agresivno bo po najvišjih možnih teoretičnih napovedi, še posebej, če slednji uvaja wipe out tveganje.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.