Investicijų patarėjai valdo pinigus. Jie pasirenka finansinį turtą, pvz., Akcijas, obligacijas ir investicinius fondus, o tada perka, parduoda ir stebi jį savo sąskaitoje, atsižvelgdami į jūsų investavimo tikslus. Investicijų patarėjai paprastai turi diskrecijos teisę valdyti jūsų sąskaitą: Juos įtraukdami jūs suteikiate jiems bendrą įgaliojimą prekiauti už jus, nepasitarę su jumis prieš kiekvieną operaciją.
Kai kurie investavimo patarėjai dirba holistiškai, žvelgdami į visus jūsų finansinio gyvenimo aspektus ir sudarydami išsamų investicijų planą – procedūrą, dažnai vadinamą „turto valdymu“. Kiti konsultantai investavimo klausimais yra siauresni, pavyzdžiui, žinios apie dividendus mokančių akcijų ar savivaldybių obligacijų srityje. Turto valdymo investicijų patarėjas, norėdamas valdyti tam tikras kliento portfelio dalis, samdo siaurai orientuotus investavimo patarėjus. Jis koordinuoja jų pastangas, būdamas kliento asmeniu.
Table of Contents
Investicijų patarėjai vs. Finansų planuotojai
Nors yra tam tikrų sutapimų, patarimai investuoti skiriasi nuo finansų planavimo. Finansų planuotojai sprendžia tokius klausimus kaip taupymas ir biudžeto sudarymas, hipotekos ir paskolos bei gyvybės draudimas; kai jie pataria investuoti, tai dažniausiai yra investiciniai fondai, o ne konkretūs vertybiniai popieriai. Kai kurie finansų planuotojai taip pat gali būti vertybinių popierių brokeriai ir galintys prekiauti klientais. Bet jie retai turi diskrecijos teisę valdyti sąskaitą.
Skirtumai tarp šių dviejų dažnai neryškūs, nes kai kurie investavimo patarėjai, ypač turto valdymo tipas, siūlo pagrindines finansų planavimo konsultacijas, o keli siūlo išsamų finansų planavimą, taip pat patarimus dėl investavimo. Kaip ir finansų planuotojai, investicijų patarėjai turi suprasti pagrindinius jūsų finansinius tikslus, reikalaudami informacijos apie tai, kada turėsite naudoti savo pinigus ir kam juos panaudosite. Jie turi rinkti asmeninius ir finansinius duomenis apie jus, skirdami laiko suprasti jūsų toleranciją rizikai, numatomą grąžos normą ir finansinius pajėgumus patirti bet kokius investicinius nuostolius.
Temos, kurias reikia aptarti su patarėju dėl investicijų
Investicijų patarėjas, sutelktas į turto valdymą, struktūrizuodamas savo portfelį aptaria konkrečius klausimus. Visų pirma ji gali jums pasakyti:
- Į ką investuoti
- Ar pirkti akcijas, ar investicinius fondus
- Jei turėtumėte investuoti į indekso fondus ar aktyviai valdomus fondus
- Kurias investicijas naudoti pensijų sąskaitose
- Kokias investicijas turėtumėte turėti ne pensijų sąskaitose
- Kokia rizika siejama su kiekviena investicija
- Kokią tikėtiną grąžos normą galite gauti iš savo portfelio
- Kokias apmokestinamųjų pajamų rūšis gaus jūsų investicijos
- Kaip galite pertvarkyti investicijas, kad sumažintumėte apmokestinamąsias pajamas
- Kokius mokesčius turėsite pirkti ar parduoti investicijas
Siaurai orientuoti investicijų patarėjai
Kartais jums gali prireikti investicijų patarėjo, turinčio tam tikrą specialybę, paslaugų, o ne paslaugų, skirtų bendram turto valdymui. Keletas pavyzdžių:
- Jūs turite daug kompanijos akcijų ir turite rasti asmenį, kuris rašo opcionus ar padengė kvietimus į šias akcijas.
- Jūs paveldite didelį akcijų ar obligacijų portfelį ir turite rasti asmenį, kuris padėtų jums valdyti šį turtą ar jį parduoti.
- Norite sukurti obligacijų laiptelius pensinėms pajamoms ir turite susirasti patarėją investuoti, kuris specializuojasi kuriant tokio tipo portfelius.
Kaip imasi investicijų patarėjai
Dauguma patarėjų investuoti metinį mokestį sudaro procentinę dalį jūsų vardu valdomo turto. Paprastai šis procentas yra didesnis mažesniems portfeliams ir mažėja, kai portfeliai didėja. 100 000 USD sąskaitos bendras diapazonas būtų 2 proc. Per metus, o sąskaitose, kurios yra 5 mln. USD ar daugiau, sumažėtų iki 0,5 proc. Per metus.
Vietoj turto valdymo mokesčių arba juos papildydami kai kurie patarėjai investuoti gali imti bet kurį iš šių būdų:
- Valandos tarifas
- Fiksuotas mokestis už jūsų esamo portfelio peržiūrą
- Ketvirtinis arba metinis išlaikymo mokestis
- Mokesčių ir komisinių derinys
Visada paprašykite investicijų patarėjų, kaip paaiškinti, kaip jiems kompensuojama. Kiekvienas investavimo patarėjas taip pat privalo pateikti informacijos atskleidimo dokumentą, parengtą pagal Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) reikalavimus. Oficialiai vadinama vienoda investicijų patarėjo registravimo paraiška ir neapmokestinto patarėjo patarėjo ataskaita. Joje yra skyrius, žinomas kaip ADV formos 2 dalis, kuriame atskleidžiamos jų kompensavimo formulės ir galimi interesų konfliktai.
Esmė
Investicijų patarėjų stiliai ir strategijos labai skiriasi. Tačiau apskritai patarėja visada turėtų pateikti aiškų, lengvai suprantamą savo pagrindinio pinigų valdymo metodo apibūdinimą. Ji norės sužinoti, kur yra visos jūsų investicijos ir sąskaitos, net ir tos, kurių ji nevaldo, kad jūsų visas portfelis būtų prasmingas, nesidubliuojantis ar dirbantis kryžminiu tikslu su kitais jūsų turimais turtais ir turtu. Ji nepateiks rekomendacijų, kol nesupras jūsų laiko horizonto, patirties investuojant, tikslų ir tolerancijos investicinei rizikai. Daugiau nei tikėtina, nebent jūs esate klientas, kuris klesti rizikuodamas, ji nesiūlys visus savo pinigus įdėti į vieną siaurą investiciją, pavyzdžiui, į naftos gręžinį Venesueloje.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.