Robo patarėjai yra automatizuoti portfelio valdytojai. Galite galvoti apie juos kaip apie investuotojų autopilotą. Kai užsiregistruosite ja naudositės, pirmiausia atsakysite į daugybę klausimų apie savo finansinius išteklius ir tikslus. Tada robo patarėjas priims nuolatinius sprendimus, kaip investuoti pinigus.

Štai ką siūlo šie produktai, kaip jie veikia ir ar jie gali tikti jums.

Kas yra Robo patarėjai?

Robo patarėjai yra programinės įrangos produktai, kurie gali padėti jums valdyti investicijas. Visa tai daroma jums nereikia konsultuotis su finansų patarėju ar valdyti savo portfelį. Šiuos produktus siūlo įvairios finansų įstaigos. Kai kurios, pavyzdžiui, „Fidelity“, yra įsitvirtinusios įmonės, turinčios ilgą istoriją. Kiti, pavyzdžiui, Acorns, buvo sukurti neseniai, siekiant vienintelio tikslo teikti robo patarėjo paslaugą.

Robo patarėjai yra alternatyva tradiciniams finansų patarėjams. Jie dažnai yra ir pigesnis pasirinkimas. Šie produktai taip pat yra alternatyva investuotojui, kuris tiesiog renkasi ir pasirenka investicijas.

Kaip veikia „Robo Advisors“?

Naujas klientas, užsiregistravęs pas robo patarėją, paprastai pradeda internetinėje anketoje pateikdamas pagrindinę informaciją apie savo investavimo tikslus. Šie klausimai gali būti susiję su tokiomis temomis kaip jūsų laiko juosta, jūsų rizikos tolerancija ir kiek pinigų turite santaupų. Tada robo konsultantai paleidžia šiuos atsakymus naudodami algoritmą. Tai suteiks turto paskirstymo metodą; tai taip pat padės jums sukurti diversifikuotų investicijų portfelį, atitinkantį jūsų tikslus.

Kai jūsų lėšos bus investuotos, programinė įranga gali automatiškai subalansuoti jūsų portfelį. Tai užtikrins, kad jis išliks artimas šiam tiksliniam paskirstymui. Daugelis populiarių robo konsultantų ragina reguliariai prisidėti prie paskyros. Pavyzdžiui, tai gali būti net nedideli savaitiniai indėliai. Tada robo patarėjas naudos tuos įnašus, kad išlaikytų tikslinį paskirstymą.

Pastaba: kai kurie robo konsultantai netgi naudoja mokesčių nuostolių surinkimo strategijas. Tai apima tam tikrų vertybinių popierių pardavimą nuostolingai, siekiant kompensuoti kitų vertybinių popierių prieaugį.

Investicijos į Robo valdomą sąskaitą

Dauguma robo konsultantų jūsų portfeliui kurti naudoja investicinius fondus arba biržoje prekiaujamus fondus (ETF), o ne atskiras akcijas. Jie dažnai vadovaujasi indekso fondu arba kitu pasyviu investavimu, pagrįstu šiuolaikiniais portfelio teorijos tyrimais. Tai pabrėžia jūsų paskirstymo akcijoms ar obligacijoms svarbą. Priklausomai nuo jūsų robo-patarėjo, taip pat galite patikslinti investicijas pagal socialines vertybes ar religines pažiūras.

Kaip mokesčiai veikia „Robo-Advisor“ paskyroje

Kaip ir bet kurios formos investavimo atveju, jūsų mokesčių prievolė už robo valdomą turtą priklauso nuo sąskaitos, kurioje laikote turtą, tipo.

Jei laikote savo turtą IRA, Roth IRA ar kitokio tipo atidėtųjų mokesčių išėjimo į pensiją sąskaitoje, jūs nemokate mokesčių, kol neišimate lėšų.1 Perkėlimai arba turto pervedimai iš esamos sąskaitos robo patarėjui paprastai nelaikomi pasitraukimas. Išėmimai iš Roth IRA sąskaitos gali būti neapmokestinami. Tai priklauso nuo pasitraukimo aplinkybių.

Jei turite investicijų į apmokestinamąją sąskaitą, turėsite apie jas pranešti savo mokesčių deklaracijoje. Taip pat turėsite mokėti mokesčius nuo pajamų, panašiai kaip investuodami į tarpininkavimo sąskaitą. Kiekvienais metais gausite 1099 formą. Ji praneš apie investicijų palūkanas, dividendus ir kapitalo prieaugį.2

Jei jūsų „robo“ valdoma sąskaita leidžia pervesti esamas investicijas, šios investicijos greičiausiai bus parduotos, nebent tai būtų tos pačios investicijos, į kurias „robo-advisor“ būtų investavęs naudodamas tas lėšas. Jei pardavimas įvyks, turėsite mokėti kapitalo prieaugio mokestį.

Robo patarėjo mokesčiai

Robo patarėjo mokesčiai gali būti sudaryti kaip fiksuotas mėnesinis mokestis; arba tai gali būti turto procentinė dalis. Fiksuoti mėnesiniai mokesčiai gali siekti 1 USD. Procentiniai mokesčiai svyruoja nuo maždaug 0,15% iki 0,50%.

Atminkite, kad šie robo patarėjo mokesčiai yra atskirti nuo bet kokių su investicijomis susijusių mokesčių. Pavyzdžiui, jūsų sąskaitoje esantys investiciniai fondai ir ETF greičiausiai turės savo išlaidų koeficientus. Šio tipo mokestis išimamas iš fondo turto prieš paskirstant grąžą.

Patarimas: kai kurie iš šių internetinių portfelio sprendimų siūlo nemokamą bandomąjį laikotarpį. Tokiu būdu prieš apmokestindami galite pamatyti, kaip paslauga veikia.

„Robo-Advisors“ privalumai ir trūkumai

Argumentai “už”

• Nereikia jokių investavimo žinių
• Nereikalauja daug laiko
• Paprastos strategijos

Minusai

• Sunku užmegzti žmogaus-žmogaus bendravimą
• Apriboja investuotojų galimybes
• Gali priversti investuotojus atidaryti kelias sąskaitas

Pliusai, paaiškinti

• Nereikia jokių investavimo žinių : Robo konsultantai gali būti puikus pasirinkimas pradedantiesiems investuotojams. Tada galėsite pradėti investuoti, net jei dar nesate įgiję finansinių žinių, reikalingų pagrįstiems sprendimams priimti.
• Nereikalauja daug laiko : daugelis žmonių neturi laiko aktyviai valdyti savo investicijų, todėl verčiau perkelia savo portfelį į autopilotą. Sukūrus „robo-advisor“ sąskaitą ir automatinius indėlius, jums nebereikės nieko daryti, kol nenorite atsiimti pinigų.
• Paprastos strategijos : Robo konsultantai dažnai naudoja paprastą investavimo strategiją, kurią lengva suprasti; pavyzdžiui, investuoti 60 % į akcijas ir 40 % į obligacijas. Tikėtina, kad jums nereikės daug investuoti. Tai reiškia, kad galite lengvai ir greitai įvertinti savo valdų našumą.

Paaiškinti trūkumai

• Sunku užmegzti žmonių tarpusavio bendravimą : kai kurie robo konsultantai siūlo tiesioginę pagalbą. Tačiau tai paprastai sukelia papildomų išlaidų. Daugelis robo konsultantų su jumis bendrauja tik naudodami internetinius metodus. Kompromisas yra tas, kad robo patarėjo mokesčiai yra daug mažesni nei daugumos finansų patarėjų. Taigi, ką daryti, jei jums patinka kalbėtis su tikrais žmonėmis arba jums reikia rankos, kad galėtumėte naudotis programa ar svetaine? Tokiu atveju sutaupyti mokesčių gali būti neverta.
• Apriboja investuotojo galimybes : jei turite idėjų apie konkrečias akcijas, į kurias norite investuoti, tikriausiai negalėsite pasakyti savo robo patarėjui, kad jis jas pirktų. Robo patarėjų siūlomos „parinktys“ yra labai bendros. Pavyzdžiui, jie gali jūsų paklausti: „Ar norite būti rizikingas ar konservatyvus? Robo patarėjai gali nepatenkinti tų, kurie nori aktyviai priimti sprendimus dėl savo pinigų.
• Gali priversti investuotojus atidaryti kelias sąskaitas : jei nuspręsite investuoti į tam tikras akcijas, gali tekti atidaryti atskirą tarpininkavimo sąskaitą, kad galėtumėte jas nusipirkti. Kai kuriems investuotojams taip pat gali tekti derinti įmonės naudos paketus ir 401 (k)s su kitomis sąskaitomis. Dėl to robotų patarėjų siūloma automatika gali būti mažiau naudinga.

Key Takeaways

• Robo patarėjai yra paslaugos, kurios automatiškai subalansuoja investuotojo portfelį.
• Jie priima sprendimus remdamiesi jūsų pagrindine informacija ir investavimo tikslais.
• Robo patarėjai yra pigi alternatyva finansiniams patarėjams. Tačiau automatizuoto investavimo patarėjo pasirinkimas turi tam tikrų trūkumų.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kokie yra investavimo į akcijų rinką pliusai ir minusai? Istoriškai akcijų rinka laikui bėgant davė daug naudos investuotojams, tačiau ji taip pat mažėja, suteikdama investuotojams galimybę gauti pelno ir nuostolių; dėl rizikos ir grąžos.

Pagrindiniai išsinešimai

• Investavimas į akcijų rinką gali suteikti keletą privalumų, įskaitant galimybę uždirbti dividendus arba vidutinę metinę 10%grąžą.
• Tačiau akcijų rinka gali būti nepastovi, todėl grąža niekada nėra garantuota.
• Savo investicijų riziką galite sumažinti diversifikuodami savo portfelį pagal savo finansinius tikslus.

Akcijų investavimo pliusai ir minusai

Argumentai “už”

• Augti kartu su ekonomika
• Būkite prieš infliaciją
• Lengva pirkti ir parduoti

Minusai

• Rizikuoja viską prarasti
• Tyrimams reikia laiko
• Emociniai pakilimai ir nuosmukiai

5 Investavimo į akcijas nauda

Investicijos į akcijas suteikia daug privalumų:

1. Pasinaudoja augančia ekonomika: augant ekonomikai, didėja ir įmonių pajamos. Taip yra todėl, kad ekonomikos augimas sukuria darbo vietas, sukuria pajamas ir sukuria pardavimus. Kuo riebesnis darbo užmokestis, tuo labiau padidės vartotojų paklausa, o tai padidins pajamas į įmonių kasas. Tai padeda suprasti verslo ciklo etapus – plėtrą, piką, susitraukimą ir įdubą.
2. Geriausias būdas išvengti infliacijos: istoriškai akcijų vidutinė metinė grąža yra 10%.1 Tai geriau nei vidutinis metinis infliacijos lygis. Tačiau tai reiškia, kad turite turėti ilgesnį laikotarpį. Tokiu būdu galite nusipirkti ir laikyti, net jei vertė laikinai sumažėja. 
3. Lengva pirkti: akcijų rinka leidžia lengvai nusipirkti įmonių akcijas. Juos galite įsigyti per brokerį ar finansų planuotoją arba internetu. Sukūrę sąskaitą, akcijas galite nusipirkti per kelias minutes. Kai kurie internetiniai brokeriai, pvz., „Robinhood“, leidžia pirkti ir parduoti akcijas be komisinių.
4. Uždirbkite dviem būdais: dauguma investuotojų ketina pirkti pigiai, o tada parduoti brangiai. Jie investuoja į sparčiai augančias įmones, kurios vertina vertę. Tai patrauklu tiek dienos prekybininkams, tiek pirkimo ir laikymo investuotojams. Pirmoji grupė tikisi pasinaudoti trumpalaikėmis tendencijomis, o pastaroji tikisi, kad laikui bėgant įmonės pelnas ir akcijų kaina augs. Jie abu mano, kad jų akcijų rinkimo įgūdžiai leidžia jiems pranokti rinką. Kiti investuotojai renkasi įprastą grynųjų pinigų srautą. Jie perka dividendus mokančių bendrovių akcijas. Tos įmonės auga vidutiniškai.2
5. Lengva parduoti: akcijų rinka leidžia bet kada parduoti savo akcijas. Ekonomistai vartoja terminą „skystis“, reiškiantį, kad galite greitai ir su mažomis sandorių sąnaudomis paversti savo akcijas grynaisiais. Tai svarbu, jei staiga jums reikia pinigų. Kadangi kainos yra nepastovios, rizikuojate būti priversti patirti nuostolių.

5 Trūkumai

Čia yra akcijų nuosavybės trūkumai:

1. Rizika: galite prarasti visas investicijas.  Jei įmonei sekasi prastai, investuotojai parduos, o akcijų kaina kris. Pardavę prarasite pradines investicijas. Jei negalite sau leisti prarasti pradinių investicijų, tuomet turėtumėte pirkti obligacijas.3 Jei prarasite pinigus dėl akcijų nuostolių, gausite pajamų mokesčio lengvatą. Jei uždirbate pinigų, taip pat turite sumokėti kapitalo prieaugio mokesčius.4
2.  Akcininkai mokėjo paskutinį kartą: privilegijuotiems akcininkams ir obligacijų savininkams ar kreditoriams pirmiausia mokama, jei įmonė žlunga. 5 Tačiau tai atsitinka tik tada, kai įmonė bankrutuoja. Gerai diversifikuotas portfelis turėtų apsaugoti jus, jei kuri nors įmonė patenka į blogą padėtį.
3. Laikas: Jei perkate akcijas savarankiškai, prieš pirkdami akcijas, turite ištirti kiekvieną įmonę, kad nustatytumėte, kaip tai bus pelninga. Jūs turite išmokti skaityti finansines ataskaitas ir metines ataskaitas bei sekti savo įmonės pokyčius naujienose. Jūs taip pat turite stebėti pačią vertybinių popierių rinką, nes net ir geriausios įmonės kaina kris dėl rinkos korekcijos, rinkos žlugimo ar meškos rinkos.
4. Emociniai kalneliai: akcijų kainos kyla ir mažėja kiekvieną sekundę. Žmonės iš baimės linkę pirkti brangiai, iš godumo ir parduoti pigiai. Geriausias dalykas yra nuolat nežiūrėti į akcijų kainų svyravimus ir tiesiog būtinai reguliariai registruotis.
5. Profesinė konkurencija: instituciniai investuotojai ir profesionalūs prekybininkai turi daugiau laiko ir žinių investuoti. Jie taip pat turi sudėtingus prekybos įrankius, finansinius modelius ir kompiuterines sistemas. Sužinokite, kaip įgyti pranašumą kaip individualus investuotojas.

Diversifikuokite, kad sumažintumėte investicijų riziką

Yra būdų, kaip sumažinti investavimo riziką, pavyzdžiui, diversifikuojant:

1. Pagal investicijų tipą: gerai diversifikuotas portfelis suteiks daugumą privalumų ir mažiau trūkumų nei vien akcijų nuosavybė. Tai reiškia akcijų, obligacijų ir prekių derinį. Laikui bėgant, tai geriausias būdas gauti didžiausią grąžą su mažiausiu pavojumi
2. Pagal įmonės dydį: yra didelių, vidutinės ir mažos kapitalizacijos įmonių. Sąvoka „viršutinė riba“ reiškia „didžiosios raidės“. Tai yra bendra akcijų kaina, padauginta iš akcijų skaičiaus.7 Gera turėti skirtingo dydžio įmones, nes kiekvienoje verslo ciklo fazėje jos veikia skirtingai.
3. Pagal vietą: nuosavos įmonės, esančios JAV, Europoje, Japonijoje ir besivystančiose rinkose. Diversifikacija leidžia pasinaudoti augimo pranašumais, nebūdama pažeidžiama nė vienos akcijos.
4. Per investicinius fondus: turėdami investicinius fondus galite turėti šimtus investicinių fondų valdytojo pasirinktų akcijų. Vienas paprastas būdas diversifikuoti yra indeksų fondų ar indeksų ETF naudojimas.

Esmė

Kiek turėtumėte turėti kiekvienos rūšies investicijų? Finansų planuotojai siūlo nustatyti turto paskirstymą, atsižvelgiant į jūsų finansinius tikslus ir ekonominės padėties verslo ciklą.

Dažnai užduodami klausimai (DUK)

Ką reiškia investuoti į akcijas?

Investuoti į akcijas reiškia, kad perkate įmonės akcijas. Kitaip tariant, jūs esate dalinis savininkas, net jei jums priklauso tik nedidelė įmonės dalis.

Kaip pradėti investuoti į akcijas?

Vieninteliai dalykai, kuriuos reikia investuoti į akcijas, yra keli doleriai ir patekimas į rinką per tarpininkavimo sąskaitą. Tarpininkavimo sąskaitos atidarymo procesas yra panašus į einamosios sąskaitos atidarymo procesą.

Kaip užsidirbti pinigų investuojant į centų akcijas?

Labai mažai tikėtina, kad „Penny“ akcijos pasiūlys dividendus, o tai reiškia, kad uždirbsite pinigų padidindami kapitalą. „Penny“ akcijos yra mažos įmonės, kurios tikisi išaugti į dideles, ir iš to augimo galima gauti naudos, tačiau taip pat yra rizika, kad bendrovė niekada neaugs arba gali nutraukti veiklą.

Kiek galite uždirbti investuodami į akcijas?

Kai kurie žmonės tampa labai turtingi investuodami į akcijas, o kiti praranda daug pinigų ir patenka į skolas. Apskritai, kuo daugiau pinigų investuojate, tuo didesnė jūsų potenciali nauda ar nuostolis. Apytikslė taisyklė yra tai, kad nuo 1993 iki 2020 m. „S&P 500“ per metus padidėjo apie 10%, taigi tas, kuris per tą laiką visus pinigus investavo į S&P indekso fondą, per metus uždirbdavo apie 10% pelno.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Daugelis žmonių iš pradžių dvejoja, pradėdami investuoti į akcijų rinką. Didelė jų rūpesčių dalis – taip pat viena iš esminių kliūčių daugumai investuotojų – yra finansinių nuostolių baimė. 

Investavimas gali sukelti pagrįstą ir tikrą baimę naujiems investuotojams. Net patyrę investuotojai kartais gali išsigąsti. Žmonės priima blogus sprendimus, juos apima emocijos ir praranda pinigus dėl situacijų, kurių jie negali kontroliuoti. Jei ką tik pradėjote investuoti, įsitraukėte į kažką naujo ir nežinomo.

Kaip ir daugumos baimių atveju, galite imtis veiksmų, kad pašalintumėte baime pagrįstas dvejones ir taptumėte sėkmingu investuotoju.

Šviesti save

Žinios yra esminis turtas, kai investuojate. Supratimas, kaip veikia rinkos ir akcijos, gali padėti sumažinti investuotojų baimę. Taip pat galite sumažinti nerimą, geriau susipažinę su ekonomika, investuotojais, verslu ir vyriausybės įtaka rinkoje.

Nustatykite investavimo tikslus

Paklauskite savęs, kur norite būti finansiškai po vienerių, penkerių ar 10 metų. Sužinoję apie įvairias investicijų rūšis ir kaip jos veikia, nustatykite savo turto tikslines datas ir finansinius tikslus.

Patarimas: investavimo tikslai neturi būti sudėtingi. Jūsų tikslas gali būti 1 mln. USD turto, kurį galite konvertuoti į grynuosius pinigus, kai sulauksite 65 metų pensijos pajamų.

Nusistatę sau šiuos tikslus, galite ryžtingai nugalėti baimę. Kai žinosite, ko norite, atsidursite įdomioje ir motyvacinėje vietoje. Be to, jūs nustatėte savo finansinės kelionės grafiką.

Pažvelkite į didelę nuotrauką

Ženk žingsnį atgal ir iš naujo įvertink savo tikslus ir tai, ką darai, kad juos pasiektum. Pažvelkite į tai, ką turite prarasti, sutelkdami dėmesį į tai, ką turite gauti. Daugumai žmonių investavimas yra maratonas, o ne sprintas iki finišo.

Įvertinkite savo finansinę padėtį ir nuspręskite, kiek galite investuoti. Nustatykite, kiek jūsų pajamos gali būti panaudojamos – nenorite prarasti visko, ką turite, jei akcijų rinka žlugs. Gera taisyklė yra neinvestuoti daugiau, nei galite sau leisti prarasti.

Pradėk nuo mažo, toliau prisidėk, leisk jam augti

Nebijokite pradėti nuo mažų. Pradėkite nuo pinigų sumų, kurias galite sau leisti prarasti ir per daug nerizikuodami mokydamiesi. Stebėdami, kaip auga jūsų balansas, jums bus patogiau investuoti didesnes sumas, jei galite tai sau leisti.

Svarbu: palūkanų derinimas yra pagrindinis investavimo principas. Daugiau pinigų jūsų sąskaitoje reiškia didesnes palūkanas.

Kai nuolat prisidedate prie savo investicijų portfelio – perkate daugiau akcijų ar kitų investicijų – turite daugiau pinigų, padidindami palūkanas.

Turėkite investavimo strategiją

Kai turite investavimo planą, investuoti tampa lengviau. Yra keletas prekybos strategijų, skelbiamų internete ir knygose bei dėstomų seminaruose. Kai kurie metodai gali padėti jums tobulėti, o kiti gali būti painūs ir neproduktyvūs.

Kai tapsite patogus, turėtumėte lėtai koreguoti savo metodą, kad jį patobulintumėte, kol nebūsite patenkintas. Sužinokite apie įvairius kitų naudojamus metodus ir pritaikykite tuos įgūdžius bei idėjas.

Naudokite paprastą požiūrį

Paprasčiau savo strategijas. Sudėtingos investavimo strategijos dažnai reikalauja daug daugiau darbo ir streso, nei paprasčiau – ir dažnai nesiekia daugiau pelno. Paprastas investavimo metodas neleidžia jums būti priblokštiems ar padaryti klaidų, ir tai jus palaiko.

Svarbu: paprasta strategija leidžia jums būti lankstiems finansams ir turtui.

Kai jūsų planas yra paprastas, lengviau pastebite problemas. Jei radote problemų dėl vieno iš savo išteklių, prisitaikykite. Keli koregavimų, kuriuos gali tekti atlikti, pavyzdžiai:

• Jūsų prekiaujamų bendrovių akcijų keitimas
• Mokėti skirtingas vienos akcijos kainas
• Laikymo strategijos keitimas
• Naudojant kitokį analizės metodą
• Investicijų tipų keitimas

Raskite investiciją ir investuokite

Kartais tenka sukandžioti kulką ir pasinerti į tai, kas gali būti ne visai malonu. Pradėjus žengti žingsnius investavimo kelionėje, sąvokos pradeda būti prasmingesnės ir nerimas mažėja.

Nustatę savo strategiją, galite pradėti rinktis investicijų tipus, į kuriuos norite investuoti. Iš daugelio skirtingų tipų pradedantieji gali jaustis lengviausiai naudodamiesi įmonės remiama 401 (k) arba individualia pensijų sąskaita (IRA). . Stebėdami savo sąskaitos kilimą ir kritimą vertybinių popierių rinkoje, jums daug patogiau naudoti kitas investicijas.

Pastaba: naujam investuotojui pirmoji investicija atrodo tarsi važiuojanti į rūką. Iš tolo atrodo debesuota, bet kuo arčiau, tuo daugiau matai.

Nenusiminkite

Dažniausiai viskas vyksta ne taip, kaip planuota. Akcijų kainos kyla ir krenta, ekonomika plečiasi ir mažėja, o rizikingų planų investuotojai panikuoja. Pradėkite nuo mažų dalykų, mokykitės iš savo ir kitų klaidų, kad sumažintumėte nuostolius.

Kai jūsų investicijos praranda vertę, grįžkite ir pradėkite iš naujo. Jei įvertinote savo rizikos toleranciją ir pasirinkote strategiją ir turtą, kurie atitinka jūsų tikslus, labiau tikėtina, kad susigrąžinsite nuostolius. Kantrybė yra dorybė, kaip sakoma – dar labiau tai yra investuojant.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pinigų investavimas yra vienas geriausių būdų kaupti turtus ir taupyti būsimiems finansiniams tikslams pasiekti. Kadangi kiekvieno žmogaus tikslai ir pageidavimai yra skirtingi, investavimas kiekvienam asmeniui greičiausiai skirsis. Tačiau kuriant investavimo strategiją paprastai remiamasi tais pačiais pagrindiniais principais ir reikia sukurti gerus finansinius įpročius. Šiame straipsnyje sužinosite, kaip protingai investuoti pinigus, kad pasiektumėte savo tikslus.

Nustatykite tikslus ir pradėkite investuoti

Svarbiausias pirmasis investicinio plano žingsnis yra tikslų nustatymas. Pagalvokite apie investicijas kaip apie kelionę: jūsų tikslas yra jūsų galutinis tikslas, o jūsų investicijų planas yra maršrutas, kuriuo turėsite nuvykti. Daugelis žmonių pradeda investuoti kaip būdą kaupti pensijai. Tačiau taip pat galite investuoti, kad sutaupytumėte kitiems dideliems tikslams, pvz., Vaiko kolegijos išsilavinimui, būsimoms medicinos išlaidoms ar pradiniam įnašui savo svajonių namuose.

Kai tik pradedate, geriau yra paprasta. Tiesą sakant, išgirsite daugybę finansų ekspertų, teigiančių, kad geriausia investavimo strategija yra nuobodi. 

Pakalbėkime apie kai kurias priemones ir turtą, kurie gali būti jūsų investavimo strategijos dalis.

„Pasidaryk pats“, palyginti su profesionaliu valdymu ir „Robo-Advisors“

Prieš pradėdami nagrinėti įvairius turto tipus, į kuriuos galite investuoti, pakalbėkime apie tai, kaip įgyvendinti savo investavimo strategiją. 

Daugelis žmonių nusprendžia samdyti finansų patarėją, kuris padėtų valdyti savo investicijų portfelį. Šie patarėjai arba ima mokestį (dažnai jūsų portfelio vertės procentą), arba moka komisinius už rekomenduojamus produktus. Jei norite pigesnio maršruto, galite patys valdyti savo investicijas ir patys pasirinkti, kur dėti pinigus.

Tačiau yra ir trečia galimybė žmonėms, norintiems kažko tarp jų. „Robo-advisor“ arba automatizuota skaitmeninių investicijų konsultavimo programa yra finansinė paslauga, kuri automatiškai pasirenka jūsų investicijas jūsų vardu, atsižvelgdama į jūsų atsakymus į klausimus apie jūsų investavimo tikslus, rizikos toleranciją, laiko horizontą ir dar daugiau. „Robo-patarėjai“ paprastai ima mažesnius mokesčius nei finansų profesionalai, nereikalaudami, kad pasirinktumėte savo investicijas, kaip kad jūs eitumėte „pasidaryk pats“.

Atsargos

Akcijos yra viešai prekiaujamos korporacijos nuosavybės dalis („nuosavybė“). Įmonės parduoda akcijas kaip kapitalo pritraukimo veiklos ir kapitalo išlaidoms padengti. Tie, kurie perka akcijas įmonėje, gali užsidirbti pinigų dviem pagrindiniais būdais:

• Dividendai : kai korporacija periodiškai perduoda dalį savo pelno akcininkams.
• Kapitalo brangimas: kai laikui bėgant jūsų akcijų vertė auga, ir jūs galite jas parduoti už daugiau nei už ją nusipirkote.

Obligacijos

Obligacijos yra skolos vertybinių popierių rūšis, leidžianti įmonėms ir vyriausybinėms agentūroms skolintis pinigus iš investuotojų, parduodant jiems obligacijas. Obligacijoms paprastai taikoma iš anksto nustatyta palūkanų norma, kurią emitentas moka per visą obligacijos galiojimo laiką (dažnai du kartus per metus). Tada, kai obligacija sueina į terminą, emitentas grąžina obligacijų savininkams pagrindinę sumą.

Investuotojai gali užsidirbti pinigų investuodami į obligacijas tiek reguliariai mokėdami palūkanas, tiek parduodami obligacijas už daugiau, nei už jas sumokėjo.

Fondai 

Kai kurios populiariausios investicijos rinkoje yra fondai, kurie yra daugelio akcijų ar obligacijų (arba abiejų) derinys. Čia pateikiamos pagrindinės lėšų rūšys:

• Indeksų fondai : investicijų grupė, kuri pasyviai stebi konkretų rinkos indeksą, pvz., „S&P 500“ ar visą akcijų rinką.
• Investiciniai fondai : aktyviai valdomas investicinis fondas, kurio fondo valdytojas rankiniu būdu renkasi turimas akcijas, dažnai tikėdamasis įveikti bendrą rinkos veiklą.
• Biržoje prekiaujami fondai: jie yra panašūs į indeksų fondus ar investicinius fondus, tačiau ETF gali būti prekiaujama visą dieną, o indeksų ir investiciniai fondai – ne.

Patarimas: Jūsų pinigai neturi tik sėdėti laukdami, kol bus investuoti. Apsvarstykite galimybę jį įdėti į didelių palūkanų kaupimo sąskaitą ar pinigų rinkos fondą, kad gautumėte nedidelę pinigų grąžą, kurios nesate pasirengę investuoti.

Valdykite savo rizikos lygius

Bet kada investuodami prisiimate tam tikrą rizikos lygį. Pradėdami investuoti, svarbu suvokti kiekvieno turto keliamą riziką ir tai, kaip galite sudaryti savo portfelį taip, kad sumažintumėte riziką.

Pirmas dalykas, į kurį reikia atsižvelgti renkantis turto paskirstymą, yra rizikos tolerancija arba komforto lygis ir noras prarasti pinigus mainais į didesnį galimą atlygį. Daugeliu atvejų yra koreliacija tarp rizikos ir grąžos, kurią duoda investicija. Kuo didesnė rizika, tuo didesnė grąža dažnai būna. Mažesnės rizikos investicijų potenciali grąža paprastai yra mažesnė. 

Kiekvienas žmogus turi skirtingą rizikos toleranciją, todėl svarbu, kad sukurtumėte sau patogų investicinį portfelį. Turėkite tai omenyje, kai pasirenkate turtą. Ir jei jūs naudojate robo-patarėją, jis greičiausiai paklaus jūsų apie toleranciją rizikai ir priims tai atspindinčius investicinius sprendimus.

Pakalbėkime apie keletą žingsnių, kuriuos kiekvienas gali atlikti, kad padėtų sušvelninti riziką savo investicijų portfelyje.

Įvairinimas

Įvairinimas yra tada, kai jūs paskirstote savo pinigus skirtingoms investicijoms. Kuo labiau diversifikuotas jūsų portfelis, tuo mažiau įtakos vienos investicijos rezultatai turi apskritai.

Pirmasis būdas diversifikuoti yra turto klasės. Pvz., Galite investuoti į akcijas, obligacijas, nekilnojamąjį turtą ir pinigų ekvivalentus, kad įsitikintumėte, jog jūsų pinigai nėra vienoje klasėje. Tokiu būdu, jei vertybinių popierių rinkai sekasi gerai, bet obligacijų rinkai sekasi blogai, jūsų bendras portfelis neturi neigiamos įtakos.

Kitas būdas diversifikuoti yra turto klasės. Pavyzdžiui, užuot pirkę akcijas tik vienoje bendrovėje, norėdami sumažinti riziką, investuotumėte į daug skirtingų bendrovių – ar net į bendrą akcijų rinkos indekso fondą.

Dolerio kainos vidurkis

Dolerio kainos vidurkis reiškia pasikartojančių įnašų į savo investicijas atlikimą, kad ir kas vyktų rinkoje. Daugelis žmonių naudojasi vidutinėmis dolerių kainomis, patys to nesuprasdami, kas mėnesį įmokėdami į 401 (k) planą darbe.

Pastaba: Užuot bandžius užlaikyti rinką, dolerio kainos vidurkis yra nuosekli strategija. Jūs reguliariai investuojate, o jūsų pinigai laikui bėgant auga.

Pagrindinė palydovo strategija

Pagrindinės palydovinės investicijos yra strategija, skirta sumažinti išlaidas ir riziką, taip pat bandant pralenkti rinką. Ši strategija apima jūsų portfelio „pagrindinę“ dalį, kuri paprastai būtų pasyviai valdomi indeksų fondai. Likę jūsų pinigai skiriami aktyviai valdomoms investicijoms, kurios sudaro palydovus. Jūsų portfelio esmė padeda sumažinti nepastovumą, o palydovai skirti didesnei grąžai.

Pinigai kasoje

Nesvarbu, kokia yra jūsų investavimo strategija, ekspertai paprastai rekomenduoja bent dalį savo pinigų laikyti grynaisiais ar pinigų ekvivalentais. Grynieji pinigai nėra jautrūs rinkos nuosmukiui. Ir jei taupote siekdami tikslo, kuris liko vos už kelerių metų, jums nereikės jaudintis, kad prarasite savo investicijas prieš tai, kai jos prireiks. 

Įspėjimas: grynaisiais pinigais nėra visiškai be rizikos. Laikydami grynuosius pinigus, pinigai neauga, nes palūkanų normos yra istoriškai žemos. Kadangi tikslinis federalinio rezervo infliacijos lygis yra 2%, galite tikėtis, kad bėgant metams jūsų pinigai praras vertę.1 Todėl apsvarstykite galimybę grynuosius pinigus padaryti tik bendros savo investavimo strategijos dalimi.

Pasinaudokite sudėtingumu

Yra įprasta investavimo frazė, sakanti: „laikas rinkoje pranoksta rinkos laiką“. Kitaip tariant, jums geriau nuosekliai leisti pinigus į rinką ir leisti jiems augti, palyginti su bandymu rinkai skirti didesnę grąžą. Ši koncepcija derinama kartu su aukščiau minėta dolerio kainos vidurkinimo strategija, kur nuosekliai investuojate, nepaisant to, kas vyksta su rinka.

Priežastis, kad laikas rinkoje daro tokį didelį skirtumą, yra ta, kad jūsų grąža padidėja, ty jie yra skirti jūsų pagrindinei investicijai ir taip pat uždirba pinigus.

Tarkime, jūs investavote 200 USD per mėnesį nuo 25 iki 35 metų amžiaus. Po 35 metų jūs niekada neprisidėsite dar vieno dolerio, bet leisite savo pinigams toliau augti. Remdamiesi Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) duomenimis, mes manysime, kad grąža bus 10%, tai yra vidutinė akcijų rinkos grąža. Jūsų 24 000 USD investicija taps 65 000 USD daugiau nei 676 000 USD. 

Bet kas, jei tą pačią pinigų sumą investuotumėte vėliau gyvenime? Jei per 10 metų mokėsite tuos pačius 200 USD per mėnesį, bet nepradėsite iki 55 metų amžiaus, jūsų investicija padidėtų tik iki 38 768 USD. Kaip matote, laikas rinkoje gali pakeisti šimtus tūkstančių ar net milijonus dolerių.

Sumažinkite mokesčius ir išlaidas

Kuo daugiau jūsų investicijų skiriama mokesčiams ir rinkliavoms, tuo mažiau jums lieka padėti pasiekti savo tikslus. Nors procentai gali atrodyti maži, atminkite, kad jūsų investicijos padidėja. Pinigai, skirti mokesčiams ir kitoms išlaidoms, nesudėtingi ir ilgainiui jums kainuoja daug daugiau.

Pirmosios investicinės išlaidos, į kurias reikia atkreipti dėmesį, yra mokesčiai. Mokesčių neišvengiama ir, be abejo, jie turi tikslą, tačiau tai nereiškia, kad turėtumėte mokėti daugiau nei turite. Vienas iš geriausių būdų, kaip sutaupyti pinigų mokant mokesčius, yra investuoti į mokesčių lengvatomis grįstas sąskaitas. 401 (k) planai, individualios pensijų sąskaitos (IRA), 529 planai ir sveikatos taupymo sąskaitos (HSA) suteikia galimybę sutaupyti mokesčių.

Kitos išlaidų rūšys, į kurias reikia atkreipti dėmesį, yra mokesčiai, kuriuos mokate už savo investicijas. Į bendruosius mokesčius įeina mokesčiai, kuriuos mokate finansų patarėjui, ir atskirų investicijų išlaidų santykiai. 

Laimei, šiuos mokesčius lengva sumažinti. Daugelis investuotojų savo investicijoms valdyti renkasi „robo-advisor“ arba prekybos akcijomis programą. Jie paprastai kainuoja pigiau nei finansų patarėjas.

Taip pat galite atkreipti dėmesį į mokesčius, pridedamus prie kiekvienos investicijos. Investiciniai fondai dažnai turi didesnį išlaidų santykį. Jie aktyviai valdomi, vadinasi, juos valdo žmogus, kuris turi užsidirbti pinigų. Tačiau indeksų fondai yra pasyviai valdomi, o tai nereikalauja, kad niekas pasirinktų investicijas rankomis. Todėl jų išlaidų santykis dažnai būna žymiai mažesnis. 

Patikrinkite savo pinigus

Net pati pasyviausia investavimo strategija nėra visiškai nustatyta ir pamiršta. Svarbu reguliariai peržiūrėti savo investicijas, kad patikrintumėte jų našumą, pritaikytumėte strategiją pagal savo tikslus ir prireikus subalansuotumėte.

Patarimas: svarbu reguliariai tikrinti savo investicijas. Apsvarstykite galimybę nustatyti priminimą kas šešis ar 12 mėnesių, kad peržiūrėtumėte savo investicijas ir prireikus koreguotumėte savo portfelį.

Subalansavimas yra tada, kai koreguojate savo investicijas, kad grįžtumėte į numatytą turto paskirstymą. Kadangi tam tikros investicijos auga sparčiau, jos galiausiai išsiplės ir užims didesnę jūsų portfelio dalį. Pavyzdžiui, galite nuspręsti paskirstyti savo portfelį 75% akcijoms ir 25% obligacijoms. Akcijos paprastai turi didesnę grąžą, ty augant jos sudarys vis didesnę jūsų portfelio dalį. Norėdami subalansuoti, jūs išparduotumėte dalį savo akcijų ir reinvestuotumėte tuos pinigus į obligacijas.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ar manote, kad būti milijonieriumi jums negalima? Pagalvok dar kartą. Net tie, kurie uždirba menką uždarbį, gali tapti milijonieriumi, jei kruopščiai taupo santaupas, tvarko savo išlaidas ir laikosi jų pakankamai ilgai. Štai keletas pavyzdžių, kaip galite tapti milijonieriumi, turėdami pastovius taupymo įpročius.

Pagrindiniai veiksniai, turintys įtakos milijonieriaus statusui

Svarbiausi veiksniai, darantys įtaką jūsų milijonieriaus statusui, yra skola ir laikas. Tapti milijonieriumi įmanoma nepriklausomai nuo jūsų situacijos, jei tik galite išlaikyti šiuos du veiksnius. Jei pavyks išvengti vartotojų skolų ir pradėti investuoti kiekvieną mėnesį, kai jums sukanka 20–30 metų, iki pensijos galite tapti milijonieriumi.

Jei jums pavyko išvengti skolų, bet nepradėjote taupyti, pirmiausia turėtumėte perkelti savo investicijas į atidėtą mokesčių sąskaitą, pavyzdžiui, 401 (k) per savo darbdavį. Jei turite šiek tiek skolų, galite laikytis subalansuoto požiūrio, kad sumažintumėte savo skolas ir vis tiek investuotumėte į pensijų sąskaitas.

Tapimas milijonieriumi: pavyzdiniai scenarijai

Remiantis „Vanguard“ skaičiavimais, 100% akcijų portfelis būtų išaugęs vidutiniškai šiek tiek daugiau nei 10,1% per metus nuo 1926 iki 2018 m. Naudodamiesi šiuo istoriniu vidurkiu, galite apskaičiuoti savo laiką, kol tapsite milijonieriumi.

Vidutinė 10,1% grąža yra ilgalaikis vidurkis, ir jūsų investicijos bet kuriuo metu gali būti padidėjusios arba sumažėjusios. Naudojant „Vanguard“ skaičiavimus, 26 iš 93 tirtų metų patyrė metinius nuostolius, įskaitant vienerius metus (1931 m.), Kai atsargos metus baigė 43,1% nuostoliu.1 Kalbant apie pensijų sąskaitas, svarbu ilgalaikė grąža, todėl per daug nesusikoncentruokite ties trumpuoju laikotarpiu.

Jei pradedate nuo 0 USD, investuojate į atidėtą sąskaitą ir prisiimate 10% grąžą per ilgą laiką, tai, kiek turite sutaupyti, kad sukurtumėte 1 mln. USD vertės portfelį.

Svarbu: šie skaičiavimai yra apytiksliai skaičiavimai, atlikti naudojant Investuotojų švietimo ir advokatūros biuro sudėtinių palūkanų skaičiuoklę. Investuojant yra daug nežinomų dalykų, todėl niekada neturėtumėte manyti, kad grąža yra garantuota. Atvirkščiai, šie skaičiavimai skirti nukreipti jūsų taupymo tikslus.

Jei investuosite 50 USD per mėnesį

Kiekvieną mėnesį skirti 50 dolerių neatrodo didelė auka, tačiau norint tapti milijonieriumi pakanka, jei pradedi investuoti pakankamai anksti. Tokiu greičiu per mažiau nei 54 metus sukurtumėte 1 milijoną dolerių. Tačiau 54 metai yra ilgas laikas, ypač jei pradedate vėlai, todėl galbūt norėsite apsvarstyti didesnes mėnesines įmokas.

Jei investuosite 100 USD per mėnesį

Kiekvieną mėnesį investuodami 100 USD, maždaug septynerius metus nuskusite nuo savo laiko juostos. Jei taupyti pradėsite nuo 25 metų, milijonierius būsite kada nors po savo 71-ojo gimtadienio.

Jei investuosite 200 USD per mėnesį

Sutaupę 200 USD per mėnesį investicijoms 40 metų, jūs tapsite milijonieriumi. Palyginti su taupančiais vos 50 USD per mėnesį, milijonieriaus statusą pasieksite beveik 15 metų anksčiau.

Jei investuosite 400 USD per mėnesį

Per 33 metus būsite milijonierius, kai kiekvieną mėnesį investuosite 400 USD. Tai reiškia, kad jei jums dabar 25-eri, būsite milijonierius, sulaukęs 58-erių, o tai leis jums išeiti į pensiją anksčiau nei planavote iš pradžių.

Jei investuosite 750 USD per mėnesį

Investuodami 750 USD kas mėnesį šiek tiek daugiau nei 26 metus, jūs tapsite milijonieriumi. Jei jums dabar 25-eri, galite sulaukti 1 milijono dolerių, kai sukaksite 52 metus, nepaisant to, kad iš savo kišenės prisidėjote mažiau nei 250 000 USD.

Jei investuosite 1 000 USD per mėnesį

Užtruksite mažiau nei 24 metus, kad sukurtumėte 1 mln. USD, kai kiekvieną mėnesį investuosite 1 000 USD. Jei šiandien turite kūdikį, iškart po vaiko koledžo baigimo būsite milijonierius. 

Jei investuosite 1500 USD per mėnesį

1500 USD per mėnesį atidėjimas yra geras taupymo tikslas. Tokiu greičiu milijonieriaus statusą pasieksite per mažiau nei 20 metų. Tai maždaug 34 metais anksčiau nei tie, kurie per mėnesį sutaupo tik 50 USD.

Jei investuosite 2000 USD per mėnesį

Ar galėtumėte įsivaizduoti, kad esate milijonierius per 18 metų? Jei pavyks sutaupyti 2000 USD per mėnesį, taip gali atsitikti. Jei šiandien turite naujagimį, galite sutaupyti 1 milijoną dolerių, kol vaikas baigs vidurinę mokyklą.

Kaip padidinti savo santaupas

Galvoti apie tai, kaip tapti milijonieriumi, yra įdomu, nors tai gali priversti susimąstyti, ar net įmanoma sutaupyti 2000 USD per mėnesį. Tai gali būti lengviau pasakyti nei padaryti, tačiau galite padidinti savo santaupas dirbdami, kad uždirbtumėte daugiau ir mažiau išleistumėte. Jei nesiveliate į prabangų prabangą ir neišvengiate vartotojų skolų, turėtumėte sugebėti sutaupyti daugiau, nes jūsų karjera progresuoja.

Darbo remiami pensijų planai

Daugelis įmonių siūlo 401 (k) pensijų planą, kuris apima įmokas, atitinkančias tam tikrą procentą jūsų įmokos. Pavyzdžiui, jei jūs mokate 4% savo pajamų, o jūsų darbdavys sutampa su 4%, jūsų taupymo norma yra faktiškai 8%. Asmeniui, uždirbančiam 800 USD per savaitę, sutaupoma daugiau nei 250 USD per mėnesį. Pasinaudokite šiais nemokamais pinigais, kad padvigubintumėte savo taupymo normą ir dar greičiau pasiektumėte tikslą būti milijonieriumi.

Individualios pensijų sąskaitos

Ne visi darbdaviai siūlo 401 (k) atitikmenį, o savarankiškai dirbantys darbuotojai taip pat neturės galimybės suderinti įmokų. Tačiau jie vis tiek gali dirbti, kad sutaupytų mokesčių lengvatomis grįstose pensijų sąskaitose, tokiose kaip tradicinė arba Rotho individuali pensijų sąskaita (IRA) ir asmeninė 401 (k) sąskaita. IRA sąskaitose yra įmokų ribos, kurios priklauso nuo jūsų pajamų lygio, ir idealiu atveju turėtumėte siekti maksimaliai padidinti savo įmokas iki šios teisinės ribos.

Esmė

Svarbus dalykas, kurį reikia atsiminti, yra taupymas, o investavimas yra svarbus kiekvieno tikslas. Nesvarbu, kiek papildomų pinigų turite mėnesio pabaigoje, nėra preteksto netaupyti savo ateičiai. Jei norite būti milijonieriumi, prisiimkite atsakomybę už savo finansinę ateitį kiekvieną mėnesį taupydami pinigus, ir jūsų tikslas taps realybe.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investavimas apskritai yra susijęs su rizika, tačiau apgalvotas investavimo pasirinkimas, kuris atitinka jūsų tikslus ir rizikos profilį, palaiko priimtiną atskirų akcijų ir obligacijų riziką. Tačiau kita rizika, kurios jūs negalite kontroliuoti, yra būdinga investavimui. Dauguma šių rizikų daro įtaką rinkai ar ekonomikai ir reikalauja, kad investuotojai koreguotų portfelius arba išvengtų audros.

Čia pateikiamos keturios pagrindinės rizikos rūšys, su kuriomis susiduria investuotojai, kartu su kai kuriomis strategijomis, kaip spręsti problemas, kurias sukelia šie rinkos ir ekonomikos pokyčiai.

Ekonominė rizika

Viena akivaizdžiausių investavimo rizikų yra ta, kad ekonomika bet kuriuo momentu gali blogėti. Po 2000 m. Įvykusio rinkos biusto ir 2001 m. Rugsėjo 11 d. Įvykusių teroro išpuolių ekonomika įsitaisė per daug ir dėl daugelio veiksnių rinkos indeksai prarado reikšmingą procentinę dalį. Reikėjo metų, kad sugrįžtume į lygį, artimą prieš rugsėjo 11-osios ribas, kad dugnas vėl iškristų 2008 m.

Jauniems investuotojams geriausia strategija dažnai yra nusileisti ir įveikti šiuos nuosmukius. Jei galite padidinti savo pozicijas gerose tvirtose įmonėse, šios lovys dažniausiai yra tinkamas laikas tai padaryti. Užsienio akcijos gali būti šviesi vieta, kai vidaus rinka yra sąvartyne, o globalizacijos dėka kai kurios JAV bendrovės uždirba didžiąją dalį savo pelno užsienyje. Tačiau žlugus, pavyzdžiui, 2008 m. Finansų krizei, gali nebūti tikrai saugių vietų, kur kreiptis. 

Vyresni investuotojai yra griežtesni. Jei einate į pensiją ar artėja prie jos, didelis akcijų rinkos nuosmukis gali būti pražūtingas, jei neperkėlėte reikšmingo turto į obligacijas ar fiksuotų pajamų vertybinius popierius. Štai kodėl labai svarbu diversifikuoti savo portfelį.

Infliacijos rizika

Infliacija yra visų mokestis, ir jei jis per didelis, tai gali sunaikinti vertę ir sukelti nuosmukį. Nors manome, kad infliaciją kontroliuojame mes, didesnių palūkanų normų gydymas tam tikru momentu gali būti toks pat blogas, kaip ir problema. Vyriausybei skolinantis skatinamųjų priemonių paketams finansuoti, tik laiko klausimas, kada infliacija grįš.

Infliacijos metu investuotojai istoriškai atsitraukė prie nekilnojamojo turto ir brangiųjų metalų, ypač aukso, nes jie greičiausiai atlaikys pokyčius. Infliacija labiausiai kenkia investuotojams dėl fiksuotų pajamų, nes tai mažina jų pajamų srauto vertę. Akcijos yra geriausia apsauga nuo infliacijos, nes įmonės gali pritaikyti kainas prie infliacijos lygio. Visuotinis nuosmukis gali reikšti, kad akcijos kovos ilgai, kol ekonomika bus pakankamai stipri, kad pakeltų aukštesnes kainas.

Tai nėra tobulas sprendimas, tačiau todėl net pensininkai investuotojai turėtų dalį savo turto laikyti akcijose.

Rinkos vertės rizika

Rinkos vertės rizika nurodo, kas nutinka, kai rinka atsisuka prieš jūsų investiciją arba ją ignoruoja. Tai atsitinka, kai rinka eina vaikydamasi „kito karšto dalyko“ ir palieka daug gerų, bet nepajudinančių kompanijų. Taip pat atsitinka, kai rinka žlunga, nes geros ir blogos akcijos kenčia, kai investuotojai išstumia iš rinkos.

Kai kurie investuotojai mano, kad tai yra geras dalykas ir laiko tai galimybe pasikrauti puikių akcijų tuo metu, kai rinka nesiūlo kainos. Kita vertus, tai neužtikrina jūsų tikslo stebėti savo investicijas nuolat po mėnesio, kai kitos rinkos dalys auga.

Nepasigilinkite į visas savo investicijas į vieną ekonomikos sektorių. Paskirstę savo investicijas keliuose sektoriuose, turite didesnes galimybes vienu metu dalyvauti kai kurių savo akcijų augime.

Rizika būti per daug konservatyviam

Nėra nieko blogo būti konservatyviu ar atsargiu investuotoju. Tačiau jei niekada nerizikuojate, gali būti sunku pasiekti savo finansinius tikslus. Gali tekti finansuoti 15–20 metų pensiją iš savo lizdo kiaušinio, o laikant visa tai taupymo priemonėmis su mažomis palūkanomis, jūsų darbas gali būti neatliktas. Jaunesni investuotojai turėtų būti agresyvesni savo portfelio atžvilgiu, nes jie turi laiko atsigauti, jei rinka blogai pasikeis.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investavimas į „blue chip“ atsargas gali būti nuobodus, stambus ir galbūt net šiek tiek pasenęs. Vis dėlto turtingi investuotojai ir tvirtos finansinės institucijos jiems teikia pirmenybę ne atsitiktinai. Kiekvienas, turintis sveiko proto, norėtų turėti ne tik suprantamų, bet ir per daug kartų kartų demonstruojamo itin pelningo verslo įmonių akcijų, o „blue chip“ tikrai tinka apibūdinimui. Ilgai vertinant, „mėlynosios lustos“ akcijos sukaupė pinigų savininkams, kurie buvo pakankamai apdairūs, kad tvirtai pakibtų ant jų per storus ir silpnus, gerus ir blogus laikus, karą ir taiką, infliaciją ir defliaciją. 

Ir nėra taip, lyg jie būtų nežinomi. Jie yra visur; savaime suprantama. „Blue chip“ atsargos dažnai atstovauja įmonėms, gyvenančioms Amerikos ir pasaulio verslo centre; firmos, besipuikuojančios praeitimi, tokios pat spalvingos kaip bet kuris romanas ir persipynęs su politika bei istorija. Jų produktai ir paslaugos persmelkia beveik visus mūsų gyvenimo aspektus. 

Kaip tada įmanoma, kad „blue chip“ akcijos jau seniai karaliauja pensininkų, ne pelno siekiančių fondų, taip pat 1% didžiausių ir kapitalistinės klasės narių investicijų portfeliuose, tuo tarpu mažesni, neturtingesni žmonės beveik visiškai jų nepaiso. investuotojai? Šis mįslė leidžia mums pažvelgti į tokią investicijų valdymo problemą, kokia ji yra, ir netgi reikia šiek tiek aptarti elgesio ekonomiką. „Blue chip“ atsargos nepriklauso tik našlių ir draudimo kompanijų sričiai ir štai kodėl. 

Kas yra „Blue Chip“ atsargos?

„Blue chip“ atsargos yra slapyvardis, suteiktas bendrovės paprastosioms akcijoms, turinčioms keletą kiekybinių ir kokybinių savybių. Terminas „blue chip stock“ kilęs iš kortų žaidimo „Poker“, kur aukščiausia ir vertingiausia žaidimo žetonų spalva yra mėlyna.

Nėra visuotinio susitarimo dėl to, kas tiksliai sudaro „blue-chip“ atsargas, ir visada yra atskirų vienos ar kelių taisyklių išimčių, tačiau paprastai kalbant apie „blue-chip“ atsargas / bendroves:

• Turėkite nusistovėjusį stabilios uždarbio galios įrašą per kelis dešimtmečius.
• Puikuojasi tiek pat nenutrūkstamų dividendų mokėjimų paprastiems akcininkams įrašais.
• Apdovanokite akcininkus didindami dividendus tokiu dydžiu, kuris yra lygus arba gerokai didesnis už infliacijos lygį, kad savininko pajamos didėtų bent kas dvylika mėnesių, net jei jis niekada neperka kitos akcijos.
• Mėgaukitės didele kapitalo grąža, ypač vertinama pagal nuosavo kapitalo grąžą.
• Sportuokite tvirtą balansą ir pajamų ataskaitą, ypač kai tai vertinama pagal tokius dalykus kaip palūkanų padengimo koeficientas ir geografinė bei produktų linijų pinigų srautų įvairovė.
• Reguliariai supirkti akcijas, kai akcijų kaina yra patraukli, palyginti su savininkų pajamomis;
• Jie yra žymiai didesni nei įprasta korporacija, dažnai priskiriami didžiausioms įmonėms pasaulyje, vertinant pagal akcijų rinkos kapitalizaciją ir įmonės vertę.
• Turėkite kažkokį svarbų konkurencinį pranašumą, dėl kurio nepaprastai sunku atsikratyti jų rinkos dalies (tai gali būti išlaidų pranašumas, pasiektas naudojant masto ekonomiją, franšizės vertė vartotojo galvoje arba strategiškai svarbių nuosavybės teisių forma). turto, pavyzdžiui, pasirinktų naftos telkinių)
• Išleiskite obligacijas, kurios laikomos investiciniu reitingu, o geriausios iš geriausių – „Triple-A“ reitingą.
• Bent šalies viduje yra įtraukti į S&P 500 indekso komponentų sąrašą. Daugelis melsviausių mėlynųjų žetonų yra įtraukti į selektyvesnį „Dow Jones Industrial Average“.

Kodėl „Blue Chip“ atsargos yra populiarios turtingiems investuotojams

Viena iš priežasčių, kodėl turtingi investuotojai taip mėgsta „blue-chip“ akcijas, yra tai, kad jie dešimtmečiui po dešimtmečio linkę gauti priimtiną grąžos normą – paprastai nuo 8% iki 12%, kai dividendai yra reinvestuojami. Kelionė jokiu būdu nėra sklandi, kelerius metus trunka 50 proc. Ar daugiau, tačiau bėgant laikui pelną gaunantis ekonominis variklis naudoja nepaprastą galią. Tai parodo bendroje akcininko grąžoje, darant prielaidą, kad akcininkas sumokėjo priimtiną kainą. 

(Net ir tada tai ne visada yra būtina. Kaip parodė istorija, net jei mokėjote kvailai aukštas kainas už vadinamąjį „Penkiasdešimt penkiasdešimt“, nuostabių kompanijų grupę, kuriai buvo pasiūlyta iki dangaus, po 25 metų jūs nugalėjo akcijų rinkos indeksus, nepaisant to, kad kelios iš sąraše esančių firmų bankrutavo.)

Turėdami atsargas tiesiogiai ir leisdami kaupti didžiulius atidėtųjų mokesčių įsipareigojimus, turtingi gali mirti, kai atskiros atsargos tebėra jų valdoje, perduodamos jas savo vaikams naudodamos tai, kas vadinama sustiprinta spraga. Iš tikrųjų tol, kol jums vis dar neviršija turto mokesčio ribos, atleidžiami  visi  atidėtojo kapitalo prieaugio mokesčiai. Tai yra vienas neįtikėtiniausių, seniausiai egzistuojančių, tradicinių pranašumų investuotojams atlyginti. Pvz., Jei jūs ir jūsų sutuoktinis įsigijote 500 000 USD vertės „blue-chip“ atsargų ir jas laikėte, mirštate, kai jų vertė išaugo iki 10 000 000 USD, galite sutvarkyti savo turtą taip, kad kapitalo prieaugis, kuris būtų buvęs skolingas 9 500 000 USD nerealizuotas pelnas (10 000 000 USD dabartinė vertė – 500 000 USD pirkimo kaina) iškart atleidžiamas. Tu niekada jų nemokėtum. Jūsų vaikams niekada nereikės jiems mokėti. Tai yra tokia didelė problema, kad jūs dažnai geriau sumenkate mažesnę normą su valdomis, kurias galite išlaikyti dešimtmečius, nei bandydami įsitempti ir išsisukti iš vienos pozicijos į kitą, visada vijodami kelis papildomus procentinius taškus.

Kita priežastis, kodėl mėlynosios žetonų atsargos yra populiarios, yra ta, kad ekonominių katastrofų metu jos yra gana saugus uostas (ypač jei kartu su auksuotomis briaunomis sudarytomis obligacijomis ir grynųjų pinigų atsargomis). Nepatyrę ir vargingesni investuotojai apie tai per daug negalvoja, nes beveik visada stengiasi per greitai praturtėti, šaudo į mėnulį, ieškodami to vieno dalyko, kuris akimirksniu juos praturtins. Vargu ar tai kada nors baigsis gerai. Rinkos žlugs. Pamatysite, kad jūsų turimas kapitalas sumažėja didele suma, nesvarbu, kas jums priklauso. Jei kas jums sako kitaip, jis yra kvailys arba bando jus apgauti. Dalis priežasčių, kodėl „blue chip“ yra gana saugi, yra ta, kad dividendus mokančios akcijos lokių rinkose paprastai krenta mažiau dėl vadinamojo pelningumo. Be to, pelningi mėlynieji žetonai ilgainiui kartais gauna naudos iš ekonominių problemų, nes jie gali nusipirkti arba išvaryti nusilpusius ar bankrutavusius konkurentus patraukliomis kainomis. 

Galiausiai turtingi ir sėkmingi investuotojai dažniausiai mėgsta „blue-chip“ akcijas, nes finansinių ataskaitų stabilumas ir tvirtumas reiškia, kad vargu ar kada gresia pavojus pasyvioms pajamoms, ypač jei portfelis yra labai diversifikuotas. Jei kada nors pasieksime, kad pagrindiniai Amerikos „mėlynieji“ žetonai masiškai mažina dividendus, investuotojai tikriausiai turi nerimauti dėl daug didesnių dalykų nei akcijų rinka. Mes greičiausiai žiūrime į aplinkybių rinkinį, kurio pabaiga – kaip mes žinome.

Kokie yra „Blue Chip“ atsargų pavadinimai?

Paprastai kai kurie vardai, kuriuos rasite daugumos žmonių sąraše, taip pat turto valdymo įmonių baltųjų pirštinių sąrašai apima tokias korporacijas:

• 3 mln
• „American Express“
• AT&T
• Berkshire Hathaway
• „Boeing“
• Ševronas
• „Clorox“ kompanija
• „Coca-Cola“ kompanija
• „Colgate-Palmolive“
• Diageo
• „Exxon Mobil“
• „General Electric“
• „Hershey“ kompanija
• „Johnson & Johnson“
• Kraftas Heinzas
• „McDonald’s Corporation“
• „Nestle SA“
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• „United Technologies“
• Visa
• „Wal-Mart“ parduotuvės
• „Walt Disney Company“
• „Wells Fargo & Company“

Retkarčiais rasite situaciją, kai bankrutuoja buvusios „blue-chip“ atsargos, pvz., „Eastman Kodak“ žlugimas 2012 m. Tačiau, kad ir kaip keista, net ir tokiais atvejais ilgalaikiai savininkai gali uždirbti pinigų dėl dividendų, papildomų ir mokesčių kreditų derinio.

Realybė yra tokia, kad jei esate pakankamai diversifikuotas, laikykite pakankamai ilgą laiką ir pirkite už kainą, todėl „blue-chip“ akcijų normalizuotas pelningumas yra pagrįstas, palyginti su JAV iždo obligacijų pajamingumu, nesant katastrofiško karo ar už jos ribų. įvykio kontekste Amerikos istorijoje dar nebuvo nė vieno momento, kai būtumėte nužudę pirkdami „blue-chip“ akcijas kaip klasę. Žinoma, jums buvo laikotarpiai, tokie kaip 1929-1933, 1973-1974 ir 2007-2009; laikotarpiai, per kuriuos žiūrėjote, kad 1/3 arba 1/2 jūsų turto išnyksta tiesiai prieš jūsų akis, kalbant apie kotiruojamą rinkos vertę. Tai yra kompromiso dalis. Tie laikai grįš, dar ir dar. Jei laikote akcijas, patirsite tą skausmą. Susitvarkyk. Perženk. Jei manote, kad to galima išvengti, neturėtumėte turėti akcijų. Tikrajam „pirkti ir sulaikyti“ investuotojui tai nereiškia daug; daugelio kartų holdingo diagramos nuopuolis, kuris ilgainiui bus užmirštas.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investuoti į vertybinių popierių rinką nėra taip paprasta, kaip nueiti į parduotuvę ir pirkti. Akcijų pirkimas apima tarpininkavimo sąskaitos sukūrimą, lėšų pridėjimą ir geriausių akcijų tyrimą prieš paliesdami pirkimo mygtuką savo brokerio svetainėje ar programoje.

Jei turite sukūrę ir finansuodami savo tarpininkavimo sąskaitą, bet nežinote, ką pirmiausia nusipirkti, apsvarstykite investicijas, kurios gali būti geras įvadas į akcijų pasaulį.

Investavimas į akcijas gali būti puikus būdas auginti turtus laikui bėgant arba gauti papildomų pajamų iš dividendų (jei investuojama pakankamai daug). Tačiau visoms akcijoms kyla rizika, į kurią investuotojai turėtų atsižvelgti.

Privalumai

• Augimo potencialas viršys infliaciją
• Galimos pajamos iš dividendų
• Galimybė pasisukti pasikeitus rinkos tendencijoms
• Pasitenkinimas ieškant laimėjusių akcijų

Rizika

• Galimi nuostoliai iš nenuspėjamų rinkų
• Nenuspėjami dividendų mokėjimai
• Stresas dėl nepakankamų akcijų
• Sunkumai nustatant laimėjusias atsargas

„Blue-Chip“ atsargos

Bendrovių, kurios yra ilgalaikės rinkos atsargos, ir tų, kurioms greičiausiai nebus jokių reikšmingų neigiamų naujienų, atsargos yra vadinamos mėlynojo lusto akcijomis. Net jei jie susiduria su neigiama reklama, jie yra senos, tvirtos įmonės, kurios gali atlaikyti audrą. „Blue chip“ yra puikus naujesniems investuotojams, nes jie linkę nuspėjamai judėti kartu su rinka ir turi mažiau rizikos nei dauguma kitų akcijų.

Puikus „blue-chip“ akcijų pavyzdys yra „Walmart“ (WMT). Parduotuvių tinklo istorija siekia 1962 m., Didžiulė rinkos riba siekia 386 mlrd. USD ir santykinis stabilumas, palyginti su visa rinka.1 Turėdamas daugiau nei 500 mlrd. USD metinių pajamų, jis užima pirmąją vietą „Fortune 500“. „Fortune 500“ ir panašūs sąrašai yra puiki vieta naujiems investuotojams rasti „blue-chip“ investavimo idėjų.

Daugiau „blue-chip“ akcijų pavyzdžių yra „Coca Cola“ (KO), „JPMorgan Chase“ (JPM), „Exxon Mobil“ (XOM), „Boeing“ (BA), „Caterpillar“ (CAT) ir „General Electric“ (GE).

Vertės atsargos

Investavimas į vertę yra idėja, kad jei galėsite analizuoti pakankamai įmonių finansus ir numatyti sąžiningas akcijų kainas, galite rasti nuvertintų akcijų, kurios atrodo patrauklios investicijos. Šį požiūrį išgarsino britų kilmės ekonomistas Benjaminas Grahamas, mokytojas, laiką leidęs tiek Kolumbijos universitete, tiek UCLA. Investavimas į vertę yra daugelio sėkmingų investuotojų, įskaitant Warreną Buffettą, Irvingą Kahną ir Billą Ackmaną, mantra. Visi būsimi vertės investuotojai turėtų būtinai perskaityti Grahamo 1949 m. Knygą „Pažangus investuotojas“.

Ne visada lengva rasti nuvertintas atsargas. Viena naudingiausių rodiklių, kuriuos reikia pažvelgti, yra įmonės buhalterinė vertė, tenkanti vienai akcijai, kuri parodo įmonės turtą, palyginti su dabartine akcijų kaina. Svetainė „ValueWalk“ paskelbė „Graham-Dodd“ akcijų tikrintuvą, kuris naudoja vertės investavimo įžvalgas, kad surastų galimas investicijas į šią kategoriją. Tačiau elkitės ypač atsargiai, kai kalbama apie mažesnes įmones, nes jos yra rizikingesnės ir nepastovesnės nei senesnės, stabilios vertės akcijos. Taip pat saugokitės visų bendrovių, kurios pastaruoju metu patyrė didelį kainų svyravimą – šios svyravimai ir visi su jais susiję naujausi naujienų įvykiai gali turėti įtakos įvairiems santykiams ir vertinimo metodams.

Potencialios vertės atsargų pavyzdžiai nuo 2020 m. Yra „Nelnet“ (NNI), „Navient“ (NAVI), „American Airlines“ (AAL), „Gilead Sciences“ (GILD), „Wells Fargo“ (WFC), „Expedia“ (EXPE).

Dividendų atsargos

Kai kurie investuotojai išleidžia savo pinigus į rinkas tikėdamiesi, kad akcijų kainos kils, ir taip uždirbs daugiau pinigų, kai parduos turimas akcijas. Kiti investuotojai labiau rūpinasi pinigų srautų uždirbimu iš savo investicijų. Jei norite, kad jūsų akcijos jums mokėtų, dividendai yra žaidimo pavadinimas.

Dividendų akcijos investuotojams paprastai kas ketvirtį moka nedidelį dividendą vienai akcijai. Kartais įmonės moka vienkartinius dividendus, kaip tai darė 2004 m. „Microsoft“. Tuomet „Microsoft“ savo akcijų investuotojams vienkartiškai išmokėjo 3 USD už akciją arba 32 mlrd. USD.

Ieškodami dividendų akcijų, atkreipkite dėmesį į stabilių dividendų (arba, dar geriau, dividendų augimo) tendenciją laikui bėgant. Rinkos labai neigiamai vertina dividendų mažinimą, todėl būkite atsargūs dėl akcijų, kurios anksčiau sumažino dividendus. Panašiai stebėkite, ar dividendų pajamingumas yra per didelis – tai gali būti signalas, kad investuotojai tikisi, kad akcijų kaina artimiausiais mėnesiais sumažės. Į visas atsargas, mokančias daugiau nei 10 proc., Reikėtų žiūrėti sveikai skeptiškai.

Dividendų atsargų pavyzdžiai: „Verizon“ (VZ), „General Motors“ (GM), „Phillips 66“ (PSX), „Coca Cola“ (KO), „United Parcel Service“ (UPS), „Procter & Gamble“ (PG), „Phillip Morris International“ (PM) ir „Monsanto“ (MON).

Augimo atsargos

Didelės įmonės vienu metu stengiasi augti visais procentiniais punktais. Taip yra todėl, kad jie jau turi tokią didelę verslo operacijų bazę. Pavyzdžiui, „Walmart“ vargu ar pastebės dviženklį pardavimų prieaugį, nes jo pajamos jau siekia šimtus milijardų. Mažesnės ir naujesnės įmonės yra rizikingesnės investuotojams, tačiau kai kurios siūlo viliojančias augimo galimybes.

Augimo atsargos gali atsirasti bet kurioje pramonės šakoje, tačiau aukštųjų technologijų įmonės Silicio slėnyje parodė dideles augimo perspektyvas XXI amžiuje. Šios akcijos gali būti bet kokio dydžio įmonės. Didesnės augimo atsargos paprastai yra stabilesnės ir mažiau rizikingos, tačiau jos teikia mažesnę grąžą nei mažesnės, naujesnės įmonės, kurios dar turi daug galimybių augti.

Augimo akcijų pavyzdžiai: „Netflix“ (NFLX), „Amazon“ (AMZN), „Facebook“ (FB), „Priceline“ (PCLN), „Skyworks Solutions“ (SWKS), „Micron Technologies“ (MU) ir „Alaska Air Group“ (ALK).

Saugokitės rizikingų investicijų

Norėdami išvengti didelių nuostolių, būtinai investuokite į įvairų akcijų portfelį įvairiose pramonės šakose ir geografinėse vietovėse. Prieš pirkdami bet kokias akcijas, peržiūrėkite naujausius jų finansinius rodiklius, analitikų nuomones, konkurentus ir būsimą įmonės verslo modelį. Jei manote, kad tai tvirtas verslas, turintis gerą valdymą ir puikias perspektyvas, tai yra pirkinys. Jei turite kokių nors abejonių ar abejonių, laikykite nuspaudę pirkimo mygtuką ir palaukite, kol atsiras saugesnė investicija.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Akcijų padalijimas yra tada, kai įmonė sumažina savo akcijų kainą, padalydama kiekvieną esamą akciją į daugiau nei vieną akciją. Kadangi nauja akcijų kaina koreliuoja su nauju akcijų skaičiumi, akcininkų vertė nesikeičia ir bendrovės rinkos kapitalizacija.

Siekdamos sumažinti atskirų akcijų kainą, įmonės vykdo akcijų padalijimą. Mažesnė akcijų kaina gali padaryti akcijas patrauklesnes įvairiausiems investuotojams, kurie ne visi galėjo sau leisti akcijų, kurių kaina yra, tarkime, 1 000 USD.

Kas yra akcijų padalijimas?

Akcijų padalijimas įvyksta, kai įmonė nusprendžia vieną savo akcijų dalį padalyti į daugiau akcijų. Pavyzdžiui, įmonė gali paimti vieną akcijų dalį ir padalyti į dvi akcijas. Bendra dviejų naujų akcijų vertė vis tiek lygi ankstesnės akcijos kainai. Pavyzdžiui, jei bendrovė ABC užbaigė akcijų padalijimą „už vieną“, o pradinė vienos akcijos kaina buvo 20 USD, kiekvienos naujos akcijos kaina būtų 10 USD.

Svarbu: akcijų padalijime investuotojai, kuriems priklauso akcijos, vis tiek investuoja tiek pat pinigų, tačiau dabar jie turi daugiau akcijų.

Kaip veikia akcijų padalijimas?

Tai nuolat daro viešai prekiaujamos bendrovės, įskaitant kelių milijardų dolerių vertės „mėlynųjų lustų“ akcijas. Firmų vertė auga įsigijimų, naujų produktų pristatymo ar akcijų supirkimo dėka. Tam tikru momentu kotiruojama akcijos rinkos vertė investuotojams tampa per brangi, o tai pradeda daryti įtaką rinkos likvidumui, nes vis mažiau žmonių, galinčių nusipirkti akciją.

Tarkime, viešai prekiaujama įmonė „XYZ“ paskelbia akcijų padalijimą „už vieną“. Prieš padalijimą turite 100 akcijų, kurių kiekvienos kaina yra 80 USD, o bendra vertė – 8 000 USD.

Po padalijimo bendra jūsų investicijų vertė išlieka ta pati – 8 000 USD, nes akcijų kainą žymi padalijimo daliklis. Taigi 80 USD akcijos tampa 40 USD akcijomis po padalijimo „už vieną“. Po padalijimo dabar turite 200 akcijų, kurių kiekviena kainuoja po 40 USD, taigi bendra investicija vis tiek verta tų pačių 8 000 USD.

Akcijų padalijimo tipai

Dažniausiai pasitaikantys akcijų padalijimo tipai yra tradiciniai akcijų padalijimai, pvz., 2-už-1, 3-už-1 ir 3-už-2. Akcijų padalijime „2 už 1“ akcininkas po padalijimo gauna dvi akcijas už kiekvieną prieš dalijimąsi turėtą akciją. Skirstant 3 už 1, jie gauna tris akcijas už kiekvieną akciją, o už 3 už 2 – po tris akcijas už dvi.

Pastaba: Jei įmonės akcijų kaina tapo labai didelė, po padalijimo būtų galima išmainyti daug daugiau akcijų į kiekvieną prieš padalijimą.

Vienas iš pavyzdžių yra technologijų milžinė „Apple“. Pirmadienį, 2020 m. Rugpjūčio 31 d., „Apple“ padalino savo akcijas „4 už 1“, o tai reiškia, kad investuotojai, turintys vieną akcijų dalį, dabar turi keturias akcijas. Prieš akcijų padalijimą viena „Apple“ akcija kainavo 499,23 USD (2020 m. Rugpjūčio 28 d., Penktadienį). Po padalijimo akcijos buvo apie 127 USD. Nors tai padarė akcijas labiau prieinamas investuotojams, tai nebuvo pirmas kartas, kai „Apple“ padalino savo akcijas. Tiesą sakant, tai buvo penktasis akcijų padalijimas nuo 1980 m. „Apple“ IPO. Paskutiniame akcijų padalijime 2014 m. Birželio mėn. „Apple“ padalino savo atsargas 7 už 1.

Vienos akcijos kaina buvo apie 650 USD, o po padalijimo – apie 93 USD už akciją.

Kitas pavyzdys – „Tesla“, elektromobilių kompanija. Pirmadienį, 2020 m. Rugpjūčio 31 d., „Tesla“ padalijo savo atsargas „5 už 1“. Prieš padalijimą „Tesla“ akcija kainavo apie 2213 USD už akciją (2020 m. Rugpjūčio 28 d., Penktadienį). akcijų buvo maždaug po 442 USD.

Kai kuriems gali kilti klausimas, kodėl įmonė neskirstytų akcijų, o geras pavyzdys yra „Berkshire Hathaway“. Bėgant metams Warrenas Buffettas niekada nedalino akcijų. Nuo rinkos uždarymo 2020 m. Rugpjūčio 28 d. Viena „Berkshire Hathaway“ A klasės akcijų prekyba siekė 327 431 USD – toli už daugumos investuotojų Jungtinėse Amerikos Valstijose ir visame pasaulyje ribų.

Buffettas galiausiai sukūrė specialias B klasės akcijas. Tai yra dvigubos klasės struktūros pavyzdys. Iš pradžių B akcijomis pradėta prekiauti 30-ąja A klasės akcijų verte (galite konvertuoti A klasės akcijas į B klasės akcijas, bet ne atvirkščiai). Galų gale, kai „Berkshire Hathaway“ įsigijo vieną didžiausių šalies geležinkelių – Burlingtono šiaurinį Santa Fe, jis padalijo B klasės akcijas 50 už 1, kad kiekviena B klasės akcija dabar būtų dar mažesnė A klasės akcijų dalis. Nuo rinkos uždarymo 2020 m. Rugpjūčio 28 d. B klasės akcijomis prekiaujama 218,55 USD, o tai yra daug lengviau investuotojams

Privalumai ir trūkumai akcijų padalijimams

Argumentai “už”

• Gerina likvidumą
• Paprastina portfelio balansavimą
• Pigiau parduoda pardavimo pasirinkimo sandorius
• Dažnai padidina akcijų kainą

Minusai

• Gali padidinti nepastovumą
• Ne visi akcijų padalijimai didina akcijų kainą

Gerina likvidumą

Jei akcijų kaina pakyla iki šimtų dolerių už akciją, tai turi tendenciją sumažinti akcijų prekybos apimtį. Padidėjęs apyvartoje esančių akcijų skaičius už mažesnę vienos akcijos kainą padidina likvidumą. Šis padidėjęs likvidumas paprastai sumažina pirkimo ir pardavimo kainų skirtumą, o tai leidžia investuotojams gauti geresnes kainas prekiaujant.

Supaprastina portfelio pusiausvyrą

Kai kiekvienos akcijos kaina yra mažesnė, portfelio valdytojams lengviau parduoti akcijas ir pirkti naujas. Kiekviena prekyba apima mažesnę portfelio dalį.

Padaro pardavimo pardavimo opcionus pigesnius

Pardavimo pardavimo pasirinkimo sandoris gali būti labai brangus akcijų prekybai už didelę kainą. Galite žinoti, kad pardavimo pasirinkimo sandoris suteikia pirkėjui teisę parduoti 100 akcijų (vadinamų lotais) už sutartą kainą. Putos pardavėjas turi būti pasirengęs įsigyti tą akcijų partiją. Jei akcija prekiaujama 1000 USD už akciją, pardavimo įsipareigojimų vykdymui pardavėjas turi turėti 100 000 USD grynųjų. Jei akcijos prekiaujama 20 USD už akciją, jos turi turėti pagrįstesnį 2000 USD.

Dažnai padidina akcijų kainą

Bene įtikinamiausia priežastis, kodėl bendrovė dalijasi savo akcijas, yra ta, kad ji linkusi didinti akcijų kainas. „Nasdaq“ tyrime, kuriame buvo analizuojamos didelių kapitalizacijos bendrovių akcijų padalijimai 2012–2018 m., Nustatyta, kad vien paskelbus akcijų padalijimą, akcijų kaina padidėjo vidutiniškai 2,5%. Be to, padalintos akcijos per metus vidutiniškai pralenkė rinką 4,8%.

Be to, Kolorado universiteto Lydso verslo mokyklos finansų profesoriaus daktaro Davido Ikenberry tyrimas parodė, kad per metus išsiskyrusių akcijų kainos buvo vidutiniškai 8 proc. Geresnės nei rinkos, o vidutiniškai 12 proc. % per trejus metus. „Ikenberry“ straipsniai buvo išleisti 1996 ir 2003 m., Juose buvo analizuojami daugiau nei 1 000 akcijų rezultatai.

Tak Yano Leungo iš Honkongo miesto universiteto, Oliverio M. Rui iš Kinijos Europos tarptautinio verslo mokyklos ir Steveno Shuye Wango iš Kinijos Renmino universiteto analizė apžvelgė Honkonge kotiruojamas įmones ir taip pat nustatė, kad po padalijimo kainos padidėjo.

Gali padidinti nepastovumą

Akcijų skaidymas gali padidinti rinkos nepastovumą dėl naujos akcijų kainos. Daugiau investuotojų gali nuspręsti pirkti akcijas dabar, kai jos yra labiau prieinamos, ir tai gali padidinti akcijų nepastovumą.

Daugelis nepatyrusių investuotojų klaidingai mano, kad akcijų padalijimas yra geras dalykas, nes jie linkę suklysti koreliacijoje ir priežastiniame ryšyje. Kai įmonei sekasi tikrai gerai, akcijų skaidymas beveik visada yra neišvengiamas, nes auga buhalterinė vertė ir dividendai. Jei asmuo pakankamai dažnai mato ar girdi apie šį modelį, abu gali susieti.

Ne visi akcijų padalijimai padidina akcijų kainą

Kai kurie akcijų padalijimai įvyksta, kai įmonei iškyla pavojus, kad jos akcijos bus išbrauktos. Tai vadinama atvirkštine atsargų skaidymu. Nors investuotojai gali pastebėti, kad po atvirkštinio padalijimo akcijos kaina pakyla, po padalijimo akcijų vertė gali nepadidėti arba gali praeiti šiek tiek laiko, kol jos atsigaus. Pradedantieji investuotojai, kurie nežino skirtumo, gali prarasti pinigus rinkoje.

Kas yra atvirkštinis akcijų padalijimas?

Splitai, kai jūs gaunate daugiau akcijų, nei turėjote anksčiau, bet už mažesnę vienos akcijos kainą, kartais vadinami išankstiniais padalijimais. Jų priešingybė – kai gaunate mažiau akcijų, nei anksčiau turėjote didesnę vienos akcijos kainą, vadinamos atvirkštiniais padalijimais.

Bendrovė paprastai vykdo atvirkštinį akcijų padalijimą, kai kyla pavojus, kad jos vienos akcijos kaina bus tokia maža, kad akcijos bus išbrauktos iš prekybos, tai reiškia, kad ji nebegalės prekiauti biržoje.

Įspėjimas: Gali būti protinga vengti akcijų, kurios yra deklaravusios ar neseniai patyrusios atvirkštinį padalijimą, nebent turite pagrindo manyti, kad įmonė turi perspektyvų planą apsisukti.

Geras atvirkštinio akcijų padalijimo pavyzdys yra Jungtinių Valstijų naftos fondo ETF (angl. USO). 2020 m. Balandžio mėn. Jis turėjo atvirkštinį akcijų padalijimą iš 1 už 8. Jos akcijos kaina prieš skaidymą buvo apie 2–3 USD. Savaitę po atvirkštinio akcijų padalijimo ji buvo apie 18–20 USD už akciją. Taigi investuotojai, kurie, tarkime, turėjo 40 USD, investavo į 16 USO akcijų po maždaug 2,50 USD, po atvirkštinio padalijimo galų gale turėjo tik dvi akcijas, kurių kiekvienos vertė buvo maždaug 20 USD.

Pagrindiniai išsinešimai

• Akcijų padalijimas yra tada, kai įmonė sumažina savo akcijų kainą, padalydama kiekvieną esamą akciją į daugiau nei vieną akciją.
• Populiarus akcijų padalijimas yra „2-už-1“, kai investuotojai gauna dvi akcijas už kiekvieną akciją, kurią jie turėjo prieš padalijimą.
• Didelės įmonės dažnai dalija akcijas, kad būtų lengviau prieinamos investuotojams.
• „Apple“ ir „Tesla“ savo akcijas padalijo 2020 m. Rugpjūčio 31 d., Tuo tarpu „Berkshire Hathaway“ niekada neskaidė savo A klasės akcijų.
• Nors išankstiniai ir atvirkštiniai padalijimai neturi jokios įtakos visai investuotojo investuotai į akcijas ar fondą sumai, pirmąją bendrovė laiko teigiama ir augimo tendencija, o pastaroji turi padėti išvengti akcijų išbraukimo iš prekybos. mainai.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Įmonės akcijų rinkos kapitalizacija yra svarbi sąvoka, kurią turėtų suprasti kiekvienas investuotojas. Nors rinkos kapitalizacija dažnai aptariama naktinėse naujienose ir naudojama finansiniuose vadovėliuose, galite nežinoti, kaip apskaičiuojama akcijų rinkos kapitalizacija. Jūs taip pat galite būti supainioti, kaip jis skiriasi nuo skaičių, atsirandančių diskusijose dėl susijungimų ir įsigijimų. Laimei, ši sąvoka yra gana paprasta ir lengvai išmokstama.

Akcijų rinkos kapitalizacijos apibrėžimas

Paprasčiau tariant, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra pinigų suma, kurią jums kainuotų pirkti kiekvieną įmonės išleistą akcijų akciją už tuometinę rinkos kainą. 

Kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją

Akcijų rinkos kapitalizacijos apskaičiavimo formulė yra tokia paprasta, kaip skamba. Skirtingai nuo kitų finansinių duomenų taškų, nėra jokių paslėptų triukų, keistų keistenybių ar žargono sąvokų, į kurias reikia atsižvelgti. Jums reikės tik dviejų duomenų, apyvartoje esančių akcijų skaičiaus ir dabartinės akcijų kainos. Kai turėsite duomenis, viskas bus paprasta:

Akcijų rinkos kapitalizacija yra dabartinės apyvartoje esančios akcijos, padaugintos iš dabartinės akcijų rinkos kainos . 

Pavyzdys, kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją

2019 m. Spalio 25 d. „The Coca-Cola Company“ [NYSE: KO] turi apytiksliai 4,28 milijardo akcijų, o jų akcijų kaina siekė 53,75 USD. Jei norėtumėte nusipirkti kiekvieną atskirą „Coca-Cola“ akciją pasaulyje, tai jums kainuotų 4 280 000 000 akcijų x 53,75 USD arba 230 050 000 000 USD. Tai yra daugiau nei 230 milijardų dolerių. Volstrite žmonės nurodė, kad „Coca-Cola“ rinkos kapitalizacija yra maždaug 230 mlrd. USD.  

Vertybinių popierių rinkos kapitalizacijos stipriosios ir silpnosios pusės

Akcijų kainos kartais gali būti klaidinančios lyginant vieną įmonę su kita. Kita vertus, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija nepaiso kapitalo struktūros ypatumų, dėl kurių vienos įmonės akcijų kaina gali būti aukštesnė už kitos. Tai leidžia investuotojams suprasti santykinį dviejų bendrovių dydį. Pavyzdžiui, palyginkite „Coca-Cola“ po 53,75 USD už akciją su srautinio perdavimo „Netflix“ paslauga, kurios kaina yra 276,82 USD už akciją. Nepaisant to, kad akcijų kaina yra eksponentiškai didesnė, pastarosios akcijų rinkos kapitalizacija yra maždaug 121 milijardas dolerių, daugiau nei 100 milijardų dolerių mažesnė nei „Coke“. 

Tai iliustruoja kai kurias komplikacijas, kylančias galvojant apie akcijų kainą. Kartais 300 USD vertės akcijos gali būti pigesnės nei 10 USD vertės akcijos.

Kita vertus, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra ribota, ką ji gali jums pasakyti. Didžiausias šios metrikos nuosmukis yra tai, kad jis neatsižvelgia į įmonės skolą. Dar kartą apsvarstykite „Coca-Cola“. 2018 m. Pabaigoje bendrovė turėjo apie 29,2 mlrd. USD trumpalaikių įsipareigojimų (skolų, mokesčių ir kt.). Jei pirktumėte visą verslą, būtumėte atsakingi už visų tų įsipareigojimų aptarnavimą ir grąžinimą. Tai reiškia, kad nors „Coke“ akcijų rinkos kapitalizacija yra 230 mlrd. USD, įmonės vertė yra 259,2 mlrd. USD.

Jei visa kita yra lygi, pastarasis skaičius yra tas, ko jums reikia norint ne tik nusipirkti visas paprastąsias akcijas, bet ir sumokėti visą įmonės skolą. Įmonės vertė yra tikslesnis įmonės perėmimo vertės nustatymo rodiklis.

Kita pagrindinė akcijų rinkos kapitalizacijos, kaip įmonės veiklos rodiklio, naudojimo silpnybė yra ta, kad ji neįtraukia į tokius paskirstymus kaip atskyrimai, atskyrimai ar dividendai, kurie yra labai svarbūs apskaičiuojant sąvoką, vadinamą „bendra grąža“. . ” Tai atrodo keista daugeliui naujų investuotojų, tačiau dėl bendros grąžos investuotojas gali užsidirbti pinigų, net jei pati įmonė bankrutuos. Pavyzdžiui, jūs galite surinkti dividendus per metus. Bendrovė taip pat galėtų būti išpirkta, o jūsų akcijos galėtų būti iš karto nupirktos arba pervestos į naujos patronuojančios bendrovės akcijas.

Rinkos kapitalizacijos naudojimas kuriant portfelį

Daugelis profesionalių investuotojų dalija savo portfelį pagal rinkos kapitalizacijos dydį. Šie investuotojai tai daro, nes mano, kad tai leidžia jiems pasinaudoti tuo, kad mažesnės įmonės istoriškai augo greičiau, tačiau didesnės įmonės turi daugiau stabilumo ir moka daugiau dividendų.

Čia pateikiamas rinkos kapitalizacijos kategorijų, į kurias, tikėtina, pamatysite nuorodų, kai pradėsite investuoti, suskirstymas. Tikslūs apibrėžimai paprastai būna šiek tiek neryškūs kraštuose, tačiau tai yra gana gera gairė.

• „Micro cap“ : terminas „mikro dangtelis“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 250 mln. USD.
• Mažas kapitalizavimas : terminas maža kapitalizacija reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 250 iki 2 milijardų dolerių.
• Vidutinė viršutinė riba: terminas „vidutinė kapitalizacija“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 2 milijardų iki 10 milijardų dolerių.
• Didelė viršutinė riba : terminas „didelė kapitalizacija“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 10 iki 100 milijardų dolerių.
• „Mega cap“ : terminas „mega cap“ arba labai didelis cap reiškia bendrovę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija viršija 100 mlrd. USD.

Vėlgi, naudodamiesi šiais apibrėžimais, būtinai patikrinkite specifiką. Pavyzdžiui, analitikas, atsižvelgiant į aplinkybes, gali nurodyti, kad bendrovė, kurios vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra 5 mlrd. USD, yra didelė.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.