Klausimas pašto maišų: kaip tiksliai veikia taikinys pensijų fondas faktiškai dirba? Kiekvieną kartą, kai aš perskaičiau apie tai ji daro mažiau prasmės.
Tai padarė pradėti kaip klausimą pašto maišų, bet atsakymas tapo taip ilgai, kad ji atrodė protinga suteikti Tim klausimą savo straipsnį.
Pradėkime nuo kalbame apie riziką ir atlygį.
Yra įvairių investavimo galimybes tona ten. Jie atskirti save įvairiais būdais krūva. Kai kurie yra tikrai mažos rizikos, tačiau nesiūlo daug grąžos, kaip ir taupomosios sąskaitos. Net geriausias internete taupomosios sąskaitos, jūs ketinate uždirbti tik nuo 1% iki 2% per metus, bet yra iš esmės lygus nuliui tikimybė prarasti pinigus.
Per 10 metų žinoma, kaip ši investicija gali pamatyti grąžą kasmet 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5% ir 1,5%, suteikiant vidurkis (jūs atspėti jį) 1,5%. Nors vidurkis yra gana žemas, pastebėsite, kad nėra atskirų metai, kai pinigai yra prarastas. Nėra laiko, kurioje jis yra “blogai” turi remtis savo investicijų, nes ši investicija yra tokie pat patikimi kaip gali būti.
Kaip jums pradėti pridedant riziką, jums paprastai prasideda pridedant daugiau naudos, kaip, tarkim, VBTLX (Vanguard viso Obligacijų rinkos indekso fondas), kuris suteikia geresnį vidutinę metinę grąžą (apie 4%), tačiau turi prarasti pinigus galimybę ypač atsižvelgiant metus.
Per 10 metų žinoma, kaip ši investicija gali pamatyti grąžą kasmet 4,5%, 3,3%, 4,8%, 4,9%, 4,5%, 4,3%, -0,5%, 4,7%, 4,8% ir 4,7%, suteikiant 4% vidurkis. Metiniai grąža gana nuoseklus, tačiau pažymi, kad -0,5% per metus. Tais pačiais metais, investicijos prarado pinigus, ir ten tikrai bus metai, kaip kad per ilgo nuotolio.
Tos mažesnės nei vidutinis metų – ir ypač tiems, prarasti metų – yra problemiškas. Tarkime, kad jūs turėjo didesnis už vidutinį metų paleisti ir jūs nusprendėte turite tik pakankamai pinigų į savo investicijų, kad pensinio darbą. Tada kuo greičiau išeiti į pensiją, kad investicijos praleidžia kitąmet prarasti pinigus, mesti išjungti savo matematikos visiškai ir priėmimo pensijos atrodo realus Nuotykinės. Nors tai nėra pernelyg blogai šio investicijų atveju rizikingesnis gausite, tuo labiau tikėtina, kad šis scenarijus yra atsitikti. Šie metai iš metų pokyčiai dažnai vadinama svyravimų – investicija yra nepastovi, jei ji turi tų variantų daug.
Leiskite pridėti šiek tiek daugiau rizikos ir pažvelgti į Vanguard Bendra akcijų rinkos indeksas (VTSMX). Jis turi Vidutinė metinė grąža nuo obligacijų ir 9.72%, kuris, atrodo saldus, tiesa? Pažvelkime arčiau.
Pažvelkime pastaruosius 10 metų metinės grąžos už jį atvirkštine tvarka: 21,05% 12,53%, 0.29%, 12.43%, 33.35%, 16.25%, 0,96%, 17.09%, 28.70% ir -37,04%. Trys iš tų dešimties metų, yra blogiau nei taupomosios sąskaitos. Vienas iš jų apima prarasti daugiau nei 37% savo investicijų.
Ši investicija yra dar nepastovios. Mano, kad jūs tik pradedate savo išėjimą į pensiją, ir jūs turite savo pinigus visi šios investicijos ir paspausite vieną iš šių 40% nuostolio metų. Kad ketina keisti savo išėjimo į pensiją matematikos drastiškai. Jūs būsite traukiant pinigus gyventi, kaip rinka lašai, o tai reiškia, kad jums bus išeikvoti daug didesnį procentą savo santaupų pensijai dozę per vienerius metus, ir jūs tikriausiai turite daryti, kad per ateinančius dvejus ar trejus metus, o jūs laukti rinkos suaktyvėjimo. Tai palieka jus su stacionariai nusodrintojo pensijų taupymo, kuri nors reiškia labai liesos gyvenimo vėlai gyvenime ar grįžti į darbo rinką.
Norite pamatyti, ką tai atrodo skaičiais? Tarkime, jūs turite $ 1 mln investavo į tai ir Jūs išeinate į pensiją, nuspręsdama atšaukti $ 50,000 per metus gyventi. Štai 5% per metus, o tai yra gana rizikinga, bet tikite, kad ilgalaikis vidutinis grąžinimo. Na, per pirmuosius metus, investicija netenka 40% savo vertės. Ji nukris iki $ 600,000 … bet jūs paėmė $ 50,000 gyventi, todėl tai tikrai tik $ 550,000. Ateityje, jei vartojate $ 50,000 per metus iš to, kad jūs ketinate bankrutuoja per maždaug 15 metų (jei ne anksčiau, priklausomai nuo svyravimo).
Jūs galite nuolat pridedant daugiau ir daugiau rizikos ir gauti didesnę vidutinę metinę grąžą, tačiau pagrindinis žodis čia yra vidutinis . Galite pažvelgti į dalykus, pavyzdžiui, VSIAX (Vanguard mažos kapitalizacijos vertė indekso fondas), kuris turi labai aukštą vidutinį metinį grąžos, bet gruntuotas imtis absoliutus plaka kitą kartą akcijų rinkos nuosmukius, tai reiškia, kad prarasite didelė jos vertės procentinei daliai, kaip tie verslai kova ekonomikos nuosmukio laikotarpiu (sukelia kai kurie investuotojai parduoti) ir kiti investuotojai bėgti į saugesnes investicijas. Jūs galų gale pasiekti investicijoms, kurios prilygsta azartinių lošimų, pavyzdžiui, cryptocurrency, kuri yra taip laki, kad jums gali patrigubinti savo investicijas ar prarasti pusę jį per mėnesį ar du.
Taigi, kas yra žinutė čia? Jei turite daug metų prieš pensiją, jūs norite savo pinigus į kažką, gana agresyviai, kad tikrai geras vidutines metines pajamas, bet gali turėti keletą atskirų metų, kurie yra tikrai grubus. Jei jums nereikia pinigų artimiausiu metu, tie atskiri blogi metai nelabai svarbu jums – iš tiesų, jie rūšies palaima jums, nes tai pigiau pirkti į investiciją, kai rinka yra žemyn.
Kaip jums pradėti artėja į pensiją ir iš tikrųjų į pensiją, tos atskiros metų pradėti tapo daug svarbesnis. Nebent turite labai didelį kiekį Jūsų pensijų sąskaitą, jūs negalite sau leisti vienas iš tų didelių žemyn metų, kurie šiek tiek tikėtina, kad ilgainiui atsitiks su agresyvaus investicijų. Jei tai atsitiks, jūs ketinate būti teisūs atgal į darbo jėgos.
Sprendimas, tada, tai bus agresyvus su savo išėjimo į pensiją investicijų, kai esate jauni ir tada, kai jūs požiūris pensiją, perkelti savo investicijas į mažiau agresyvūs ir mažiau lakiųjų investicijų, kad jūs galite pasikliauti daugiau.
Geriausias būdas pradėti suprasti, kas taikinys-data indekso fondas daro yra pažvelgti į kai kurių žmonių, kurie kelyje į pensiją.
Angie yra 25 metai. Ji neketina išeiti į pensiją 40 metų. Nes jos išėjimo į pensiją yra taip toli, ji gali sau leisti nemažai rizikos daug savo santaupų pensijai. Ji gali sau leisti investuoti į dalykus, kurie turi gana gerą Vidutinė metinė grąža, kuri yra suporuotas su milžinišku nuostolių rizikos. Ji gali įdėti savo pinigus į Vanguard viso akcijų rinkos indeksas ir / arba Vanguard Small Cap Value Index Fund. Jos tikslas yra sukurti kuo daugiau vertės, nes ji gali per ateinančius 40 metų ir vejasi aukštą vidutinę metinę grąžą yra geriausias būdas tai padaryti.
Bradas yra 45 metai. Jis neketina išeiti į pensiją 20 metų. Jis tikriausiai dar bus gana agresyvus, bet vyksta mažiau lakus idėja gali pradėti Popping savo galvos. Jis vis dar nori labai aukšto Vidutinė metinė grąža, bet ateis tašką greičiau, kur jam reikia padaryti keletą pakeitimų.
Connor yra 60 metų. Jis galvoja apie pensiją per penkerius metus. Kamuolys atšoko beveik užtenka išeiti į pensiją jo santaupų pensijai. Šiuo metu, jis tikrai negali sau leisti turėti viską agresyvios investicijos, kurios gali nukristi 40% savo vertės. Taigi, jis gali palikti kai jį į atsargas, tačiau likusi dalis gali būti perkelta į obligacijas. Jo vidutinė metinė grąža gali būti mažesnė, bet jis nebeveikia prarasti 40% visos savo santaupų pensijai riziką.
Dana yra 70 metai. Jei jos senelių santaupos auga lėtai ir stabiliai mados, grįžta tik keletą procentų per metus, bet ne prarasti vertės krūva bet kuriais metais, ji bus gerai. Ji tikriausiai nori būti daugiausia Vanguard Bendra obligacijų rinkos indeksas, o gal net šiek tiek pinigų rinkos fondo (panašus į taupomąją sąskaitą su labai mažai rizikos).
Kaip matote iš šių istorijų, kaip jūs senės ir arčiau išėjimo į pensiją, ji daro daug prasmės palaipsniui pereiti savo investicijas iš labai agresyvios investicijos į konservacinę tie. Šis klausimas, nors, yra tai, kaip veikia vienas žino, kada pradėti uždirbti tuos perėjimus? Be to, jūs nepamirškite tai padaryti ir tai daryti teisingai? Tie, nėra lengva klausimai asmenų taupyti pensijai. Tai nėra visiškai aišku, kada šis ar daryti, kaip tai padaryti, ir daugelis asmenys nesiruošia įdėti į mokslinius tyrimus ir laikas tai padaryti. Žmonės tiesiog nori užslėpti pinigus ir tada jau pinigus, kai atėjo laikas išeiti į pensiją.
Štai kur tikslinės pensijų fondai būna. Jie tai daro automatiškai.
Pažvelkime atgal 25 metų Angie. Ji siekia išeiti į pensiją apie 40 metų. Taigi, teoriškai, ji nori pasirinkti gana agresyviai investuoti įdėti savo santaupų pensijai į. Tačiau, kai ji savo keturiasdešimt metų pabaigoje ar pradžioje šeštojo, ji gali norėti pradėti lėtai priėmimo dalykai labiau konservatyvūs, ir tai gauna dar tiesa, kaip ji pasiekia pensinį amžių, o tada pasitraukia. Ji nenori bjaurus šoką, kai ji sena.
Štai ką taikinys pensijų fondas daro automatiškai. Jei Angie yra 25, ji ketina išeiti į pensiją kažkada apie 2060 m, todėl ji gali pirkti į Tikslinė pensijų 2060 fondas su savo santaupų pensijai. Dabar, kad tikslinė pensijų fondas bus tikrai agresyvus, bet kaip praeiti dešimtmečiai ir 2040S atvyksta, ji vyksta lėtai tapo mažiau agresyvus, o 2050s, jis tampa net mažiau. Jame nekalbama out mainais už mažesnę vidutinės metinės grąžos, kaip ji pasireiškia arčiau savo tikslinę datą svyravimą.
Kaip tai padaryti? Taikinys pensijų fondas yra tik sudaryta iš įvairių fondų krūva, o kaip laikas eina, žmonės tikslinę pensinį fondą valdančios lėtai judėti pinigus iš kai kurių fondų viduje ji ir perkelti jį į kitus fondus.
Taigi, pavyzdžiui, tikslinės Senatvės 2060 fondas gali šiandien būti sudaryta iš 50% VSIAX ir 50% VTSMX – kitaip tariant, tai tikrai agresyvus, visiškai investavo į akcijas, o kai kurie iš šių išteklių yra mažos įmonės, kurios bus arba auga kaip gangbusters (Big grįžta) arba liepsnos iš (dideli nuostoliai). Tai gerai dabar – kintamumas yra visiškai gerai, kai esate, kad toli nuo išėjimo į pensiją. Ką jūs norite yra didelis Vidutinė metinė grąža per ateinančius 25 metų ar panašiai.
Tačiau tam tikru žemyn kelio tašką, tikriausiai viduryje 2040S, kad fondas pradės vis mažiau agresyvus. Per nustatytą fondo pinigai bus perkelta į fondų valdytojų į tokius dalykus kaip obligacijų fondų ar nekilnojamojo turto, daiktų, kurie neturi pakankamai toks didelis ir vidutinis metinis grąžinimo, tačiau nesiruošia pamatyti metus didelių nuostolių, bet.
Iki to laiko, 2060 ritininis aplink, visi į šio fondo pinigai bus gana saugus daiktų, o tai reiškia, jūs galite pasikliauti šio fondo būtų stabili išėjus į pensiją.
Štai ką senatvės fondas daro: Ji sudaryta iš įvairių investicijų krūva, kurie palaipsniui persikėlė iš labai agresyvių ką mažiau agresyvių dalykus kaip galutinė data metodų. Kai “Target” metai yra daug, daug metų, kad ateityje, fondas bus tikrai agresyvus ir tikrai laki, siekiant didelių grąžą per ateinančius du dešimtmečius dėl kai kurių tikrai neapdorotų atskirų metų išlaidas. Kadangi “Target” metus gauna arčiau ir arčiau, fondas gauna vis mažiau ir mažiau agresyvūs ir mažiau lakus, vis kažkas galite pasikliauti.
Štai kodėl, žmonėms, kurie tikrai ne dalyvauja savo santaupų pensijai niuansus valdyti, taikinys pensijų fondas su taikiniu metus gana arti jų pensinio metus yra tikrai kietas pasirinkimas. Jis tiesiog valdo, kad laipsniškas perėjimas jums ir Jums net nereikės piršto nepajudins.
Sėkmės!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.