Vadovas Picking užkirsti Investicinių fondų

1. Kodėl Jūs visada turėtų pirkti ne įkelti Investiciniai fondai

Kai trys Bostono pinigų valdytojai sutelkusios savo pinigus 1924, pirmasis investicinis fondas gimė. Vėlesniais aštuonis dešimtmečius, kad paprasta sąvoka išaugo į vieną didžiausių pramonės šakų pasaulyje, o dabar kontroliuoja trilijonus dolerių į turtą ir todėl smulkieji investuotojai yra priemonių junginys savo turtus per nuolat investuojant per doleris kaina vidurkinimo planą. Tiesą sakant, investicinis fondas pramonė pagimdė savo žvaigždės su kulto-kaip šių veiksmų: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, o ne TWEEDY, Browne & Company žmonės tik pavadinimas kelias.

Su tiek daug pastatyta ant kortos, kas turėtų investuotojas Pažvelkite į savitarpio fondą? Šis patogus dešimties žingsnio vadovas, kuris yra dalis Užpildytas Pradedančiųjų vadovas Investavimas į investicinius fondus gali padaryti procesas daug lengviau ir duoti jums šiek tiek proto, kaip jūs atsijoti per turimų variantų tūkstančių ramybę. Kaip visada, paimti puodelį kavos, patogiai įsitaisyti, o ne laiku galite jaustis kaip investicinis fondas PRO!

Kai investiciniai fondai ima, kas yra žinoma kaip pardavimo apkrovos. Tai mokestis, paprastai maždaug 5% nuo turto, kuris yra skiriamas asmuo, kuris parduoda jums fondą. Tai gali būti puikus būdas užsidirbti pinigų, jei esate turtai vadybininkas, bet jei esate išleidimą kartu portfelį, reikia pirkti tik be apkrovos investicinius fondus. Kodėl? Tai paprasta matematika!

Įsivaizduokite, jūs paveldėjo $ 100,000 vienkartinę sumą ir nori ją investuoti. Jūs esate 25 metų. Jei investuoti be apkrovos investicinių fondų, jūsų pinigai eis į fondą ir kas denara-pilnas $ 100,000-bus nedelsiant dirba už jus. Tačiau, jei jūs perkate apkrovos fondą su, tarkim, 5,75% pardavimų apkrova, jūsų sąskaitos balansas bus pradėti nuo $ 94.250. Darant prielaidą, kad 11% grąžą, iki to laiko, jūs pasieksite pensiją, jūs galų gale su $ 373.755 mažiau pinigų, kaip rezultatas kapitalo prarasta į pardavimo apkrovos. Taigi, pakartokite po mūsų: Visada pirkti be apkrovos investicinius fondus. Visada pirkti be apkrovos investicinius fondus. (Keep It Taupymo!)

2. Atkreipkite dėmesį į išlaidų koeficientas-tai gali padaryti arba pailsėti!

Tai užtrunka pinigų paleisti investicinį fondą. Dalykų, pavyzdžiui, kopijų, portfelio valdymo ir analitikų atlyginimus, kava, biuro nuomos ir elektros energijos turi būti pasirūpinta prieš jūsų pinigų net gali būti investuota! Turto procentas, eiti link šių dalykų-the valdymo patariamoji mokestis ir pagrindinių veiklos sąnaudų-yra žinomas kaip išlaidų santykis. Trumpai tariant, tai yra turinti fondą kaina. Pagalvokite apie tai, kaip suma, investicinis fondas turi uždirbti tiesiog nutraukti dar prieš tai net gali pradėti pradėti augti savo pinigus.

Visa kita yra lygūs, norite nuosavų lėšų, kurios turi mažiausią įmanomą išlaidų koeficientas. Jei du fondai sąnaudų rodikliai 0,50% ir 1,5% atitinkamai, pastarasis turi daug didesnę kliūtį įveikti prieš pinigų pradeda tekėti į jūsų kišenę. Laikui bėgant, jums bus sukrėstas norėdami pamatyti, kaip didelis skirtumo šie iš pažiūros menkos procentai gali sukelti savo turtus. Tiesiog prakeiktas Atidarykite Morningstar Funds 500 2006 Edition sėdi ant mano stalo suteikia įdomią iliustraciją. Paimkite, pavyzdžiui, atsitiktinai pasirinktą fondą, FBR Small Cap (simbolis FBRVX).

Kai visi mokesčiai yra susumuojami, sąskaita projekcija 10 metų yra $ 1835. Tai suma, kurią būtų galima tikėtis mokėti netiesiogiai (tai yra, tai turėtų būti išskaičiuota iš jūsų pelną prieš jūs kada nors matė juos), jei esate pirkę $ 10,000 vertės fondą šiandien. Palyginkite tai su Vanguard 500 indekso, kuris yra pasyviai valdomas fondas, kuriuo siekiama imituoti S & P 500 su savo įkainiais tik 0,16% per metus ir prognozuojamą 10 metų savikaina $ 230 ir tai nėra sunku suprasti, kodėl jums gali baigtis su daugiau pinigų kišenėje, kuriai priklauso pastarasis. Kartu su mažu apyvartos santykis, kuris mes kalbame apie vėliau, ir tai nėra sunku pamatyti, kaip nuobodu pigių fondas iš tikrųjų gali padaryti jums daugiau pinigų nei seksualesnis aukos.

3. Venkite Bendri fondai didelės apyvartos santykis

Kartais tai lengva pamiršti, ką išdėstė daryti. Daugelis investuotojų tiesiog manau, kad jie turi gauti didžiausią grąžą įmanoma. Vietoj to, jie pamiršta, kad tikslas yra baigti su didžiąja pinigus po mokesčių. Štai kodėl sunku jiems manyti, kad jie iš tikrųjų galite gauti turtingesni turėdami fondą, kuris generuoja 12% augimą be apyvartos nei vienas, kad turi 17% augimą ir 100% + apyvartą. Priežastis yra ta, kad metų senumo pražūtis mūsų egzistavimo: Mokesčiai.

Akivaizdu, kad, jei jūs investuojate tik per mokesčių be sąskaitos pvz 401k, Roth IRA ar tradicinės IRA, tai nėra atlygis, nei tai svarbu, jei jums valdyti investicijas ne pelno. Visiems kitiems, tačiau, mokesčiai gali būti didžiulis Užkandote iš patarlė pyragas, ypač jei esate laimės pakankamai užima viršutinius laiptelius pajamų kopėčių. Svarbu atkreipti dėmesį į apyvartos rodiklis-tai yra portfelio procentas, kuris nusipirko ir pardavė kasmet dėl ​​kokių nors investicinio fondo esate svarsto.

Nebent jis yra specialybės fondą pvz konvertuojamų obligacijų fondą, kur apyvarta yra sandorio dalis, turėtumėte būti atsargūs lėšų, kad nuolat apyvarta 50% ar daugiau savo portfelį. Šie vadovai nuoma atsargas, o ne pirkti verslą; tokie skaičiai atrodo perteikti, kad jie yra nepaprastai tikri dėl jų investavimo darbe ir turi mažai tvirtą priežastį turinti investicijas jie.

4. Ieškokite patyręs, disciplinuoti valdymo komanda

Šioje lengva prieiga prie informacijos dieną, tai neturėtų būti sunku rasti informacijos apie savo portfelio valdytojas. Tai stulbinantis, kad kai kurie iš šių vyrų ir moterų dar turi darbą-nepaisant tekinimo žiaurios veiklos, jie vis dar sugeba pritraukti kapitalą iš investuotojų, kurie kažkaip manau, kad kitą kartą bus kitoks. Jei jums rasti sau, turintis investicinis fondas su vadovu, kad turi mažai arba jokio įrašus ar, dar blogiau, daug masinių nuostolių istoriją, kai akcijų rinka kaip visuma atliko gerai (jūs negalite laikykite jį prieš juos, jei jie paleisti buitinis Equity Fund, ir jie krito 20%, kai Dow sumažėjo 20%, taip pat), jums turėtų apsvarstyti veikia taip pat greitai, kaip jūs galite į kita kryptimi.

Ideali situacija yra įmonė, kuri yra grindžiama viena ar daugiau didelių investicijų analitikai / portfelių valdytojų, kurie pastatytų talentingų ir drausmingas asmenų aplink juos, kad yra lėtai juda į dienos į dieną atsakomybės komandą, užtikrinant sklandų perėjimą. Būtent tokiu būdu, kad įmonės, kaip antai TWEEDY, Browne & Company Niujorke jau sugebėjo pasukti dešimtmetį po dešimtmečio rinkos trupinimo grįžta turėdamas beveik neturi vidaus perversmą. Kitas geras pavyzdys yra Marty Whitman ir Trečiosios Avenue fondai, organizacija jis pastatė ir toliau prižiūrėti.

Galiausiai, jūs norite reikalauti, kad vadovai turi didelę dalį savo grynosios vertės investavo šalia fondų turėtojams. Tai lengva mokėti lūpų paslaugą investuotojams, bet tai kitas dalykas visiškai turėti savo rizikos kapitalo greta jų s sukelia jūsų turtai auga, arba rudenį, ir proporcingai lockstep su savo lėšas efektyvumą.

5. Rasti filosofija, kad sutinka su savo renkantis investicinį fondą

Kaip ir visi dalykų gyvenime, yra įvairių filosofinių požiūrių į valdymo pinigus. Asmeniškai, aš esu vertės investuotojas. Manau, kad kiekvienas turto turi, kas yra žinoma kaip “tikroji vertė”, kuri yra “tiesa” vertė, kuri yra lygi visų pinigų ji sukurs už savininką nuo dabar iki Doomsday diskontuojami iki dabar tinkamu greičiu kad būtų atsižvelgta į nerizikingas iždo grąžą, infliacija, ir nuosavybės rizikos premija. Laikui bėgant, žiūriu įmonėms, kurios, mano manymu, yra prekybos su didele nuolaida į mano įverčio vidinę vertę. Tai sukelia man pirkti labai mažai įmonių kasmet ir, laikui bėgant, lėmė labai gerų rezultatų. Tai ne visada reiškia, turinti blogų įmonėms su mažomis kainos-pelno santykis, nes teoriškai, bendrovė gali būti pigiau ne 30 kartų uždarbio nei kitos įmonės ne 8 kartus uždarbio, jei galėtumėte tiksliai vertiname pinigų srautus. Pramonėje, yra investiciniai fondai, kurie specializuojasi šioje vertė investavimo rūšį – Tweedy, Browne & Company, Trečiosios Avenue Vertė fondai, Fairholme fondai, Oakmark fondai, Muhlenkamp fondai, ir dar daugiau.

Kiti žmonės tiki, kas yra žinoma kaip “augimo” Investavimas, kuris reiškia tiesiog pirkti geriausius, sparčiausiai augančių bendrovių beveik nepriklausomai nuo kainos. Dar kiti tiki priklauso tik Blue chip įmonių, turinčių sveiką dividendų pajamingumas. Svarbu, kad jums rasti investicinio fondo ar šeimos investicinių fondų, kurie dalijasi tą patį investavimo filosofija, ką daryti.

6. Ieškokite Unspecified įvairinimas “Turto

Warrenas Buffettas, žinoma sutelkti savo turtą į keletą pagrindinių galimybių, sakė, kad tiems, kurie nieko nežino apie rinkas, ekstremalių diversifikacija turi prasmę. Tai gyvybiškai svarbu, kad jei trūksta gebėjimą priimti sprendimą skambučius dėl įmonės tikroji vertė, jūs skleisti savo turtą iš kitų įvairių įmonių, sektorių, ir pramonės. Tiesiog priklauso keturis skirtingus investicinius fondus, kurie specializuojasi finansų sektoriaus (akcijos bankų, draudimo bendrovių, ir tt) nėra diversifikavimas. Buvo kažkas, kad pasiektų tuos lėšas nekilnojamojo turto žlugimo 1990-ųjų pradžioje masto, jūsų portfelis būtų smarkiai nukentėjo.

Kas yra laikoma gera diversifikacija? Štai keletas šiurkščių Gairės:

• Negalima nuosavų lėšų, kad padaryti sunkūs sektoriaus arba pramonės statymus. Jei nuspręsite nepaisant šio įspėjimo, įsitikinkite, kad jūs neturite didžiulę dalį savo lėšų investavo į juos. Jei tai obligacijų fondas, jums paprastai nori, kad būtų išvengta statymus palūkanų normų kryptimi, kaip tai yra rangas spekuliacijos.
• Nelaikykite visų savo lėšų per tą patį fondą šeima. Liudytojo investicinis fondas skandalas prieš kelerius metus, kur portfelio valdymas daugelyje firmų leidžiama didelių prekybininkų rinkos laiko lėšas, iš esmės vagia pinigus iš mažesnių investuotojų. Paskleidžiant savo turtą iš skirtingų įmonių, galite sušvelninti vidaus neramumų, etikos pažeidimų, ir kitų lokalių problemų riziką.
• Negalima tiesiog galvoti atsargos-taip pat yra nekilnojamojo turto fondai, tarptautinių fondų, fiksuotų pajamų fondai, arbitražo fondai, transformuojami fondai, ir daug, daug daugiau. Nors tai tikriausiai protinga turėti savo portfelio šerdį vidaus akcijas per ilgą laiką, yra ir kitų sričių, kurios gali pasiūlyti patrauklias rizikos pakoreguota grąžą.

7. RODYKLĖ fondų atveju

Pagal tuo Motley Fool žmonės, tik dešimt iš dešimt tūkstančių aktyviai valdomų investicinių fondų turimų sugebėjo įveikti “S & P 500 nuosekliai per pastaruosius dešimt metų. Istorija pasakoja, kad labai mažai, jei tokių yra, iš šių lėšų valdys tas pats feat dešimtmetį ateiti. Pamoka yra paprastas; nebent esate įsitikinę, sugebi pasirinkdami 0,001% investicinių fondų, kurie vyksta įveikti plačią rinką, jums geriausia būtų aptarnaujami investuoti į pačios rinkos. Kaip? Iki pradedant dolerio sąnaudų vidurkio planą į pigių indekso fondus, galite būti visiškai tikri, jums bus iš atlikti valdomų investicinių fondų dauguma ilgą laiką.

Vidutinis investuotojas, kuris turi dešimtmetį ar ilgiau investuoti ir nori reguliariai atidėti pinigų junginys jų naudai, indekso fondai gali būti puikus pasirinkimas. Jie sujungti beveik nesuvokiamai mažai apyvartos kainos su žemiausiomis sąnaudų rodikliai ir plačiai diversifikuoti; Kitaip tariant, jūs tikrai galite turėti savo tortą ir valgo jis taip pat.

Suinteresuotas? Check out Vanguard “ir” Fidelity, nes jie yra neginčytinas lyderiai pigių indekso fondus. Paprastai, ieškoti “S & P 500 fondo ar kitų pagrindinių indeksų, tokių kaip Wilshire 5000 arba Dow Jones Industrial Average.

8. Word tarptautinių fondų

Jei investuoti už JAV ribų, išlaidos yra didesnės kaip valiutos konvertavimo, pasitikėjimo procedūrų užsienio investicijas, analitikai gali suprasti užsienio apskaitos taisyklėmis, ir kitų dalykų šeimininką rezultatas. Nors didelė, tai nėra neįprasta tarptautinė Equity Fund turėti išlaidų koeficientas 2%. Kodėl kai kurie investuotojai vargintis turinti tarptautinius fondus? Anksčiau atsargos užsienio šalyse parodė žemą koreliaciją su tais, Jungtinėse Amerikos Valstijose. Statant portfelius, skirtas kurti gerovę, laikui bėgant, ši teorija yra tai, kad šios akcijos nėra, nes tikėtina, kad bus smarkiai nukentėjo, kai Amerikos akcijos yra kritimo ir atvirkščiai.

Pirma, jei jūs ketinate žengti į tarptautinę kapitalo rinką turinti fondą, jūs tikriausiai turėtų turėti tik tie, kurie investuoja į nusistovėjusias rinkas, pavyzdžiui, Japonijoje, Didžiojoje Britanijoje, Vokietijoje, Brazilijoje, ir kitų stabilių šalių. Alternatyvos yra kylančios rinkos, kuri kelia kur kas didesnę politinę ir ekonominę riziką. Ekonominis pagrindas kasti aukso kasyklos Kongo gali būti stabili, bet nėra nieko sustabdyti ginkluotą karinę grupę iš kicking jus dieną jūsų darbas yra baigtas, pajutusi visi atlygiai už save.

Antra, beveik visi tarptautiniai fondai pasirinko likti neapdrausta. Tai reiškia, kad jums yra veikiami svyravimų valiutų rinkoje. Jūsų atsargas, kitaip tariant, gali eiti 20%, bet jei doleris patenka 30% jenos atžvilgiu, gali kilti 10% nuostolį (priešais taip pat tiesa.) Bando žaisti valiutų rinkoje yra gryna spekuliacija, kaip jūs galite ne tiksliai prognozuoti su bet kuriuo pagrįstu tikrumu iš Didžiosios Britanijos svaras ateitį. Štai kodėl aš asmeniškai norėčiau Tweedy Browne vertė pasaulyje fondą, kuris gyvatvorės savo ekspoziciją, apsaugoti investuotojus nuo valiutų kursų svyravimų. Dar geriau, tai išlaidų santykis yra labai protinga 1.38%.

9. Žinoti atitinkamą orientacinę Jūsų Investicinių fondų

Kiekvienas fondas turi skirtingą požiūrį ir tikslą. Štai kodėl tai yra svarbu žinoti, ką turėtumėte palyginti ją su žinoti, jei jūsų portfelio valdytojas daro gerą darbą. Pavyzdžiui, jei turite darnią fondą, kuris išlaiko 50% savo turto į akcijas ir 50% į obligacijas, jums turėtų būti malonu su 10% grąžą, net jei platesnis rinkos padarė 14%. Kodėl? Pritaikytas rizikos Jums pasiėmė su savo kapitalu, jūsų grąža buvo žvaigždžių!

Štai keletas populiarių gairės apima Dow Jones Industrial Average, S & P 500, The Wilshire 5000, Russell 2000, MSCI-EAFE, Saliamono Brothers Pasaulio obligacijų indekso, NASDAQ Composite ir S & P 400 MidCap. Vienas greitas ir paprastas būdas pamatyti, kokie standartai savo lėšomis turėtų būti matuojamas prieš tai per galvą Morningstar.com ir užsiregistruoti premium prenumerata kuris yra tik apie 14.95 $ per mėnesį. Tada galite tyrinėti ataskaitas apie įvairių fondų ir sužinoti, kaip jie vertina juos, peržiūrėti istorinius duomenis, ir net gauti savo analitiko mintimis apie kokybę ir talentą portfelio valdymo komanda. Pasitarkite su savo buhalteriu – ji gali net būti atskaitomas mokestis, kaip investicinis tyrimas sąskaita!

10. Visada doleris Kaina Vidutinis

Jūs žinote, jūs manote, mes norime pavargsta tai sakau, bet dolerio kaina vidutiniškai tikrai yra vienintelis geriausias būdas sumažinti savo riziką per ilgą laiką ir padėti sumažinti bendrą išlaidų apskaičiavimo pagrindas jūsų investicijų. Iš tiesų, jūs galite sužinoti visą informaciją apie dolerio sąnaudų vidurkio-kas tai yra, kaip jūs galite įgyvendinti savo programą, ir kaip ji gali padėti jums sumažinti savo investicijų riziką, laikui bėgant, straipsnyje doleris išlaidos vidutiniškai: technika, kuri smarkiai sumažina rinkos rizika. Skirkite laiko momentą, ir check it out dabar; Jūsų portfelis gali būti daug geriau tarnavo, nes jūs investavo keletą minučių savo laiko.

Apibendrinant …

Yra daug puikių išteklių tona ten apie pasirenkant ir pasirinkdami investicinį fondą, įskaitant savitarpio pagalbos fondą svetainę, kuri eina į daug išsamiau apie visus šiuos pranešimus ir dar daugiau. “Morningstar” taip pat yra puikus šaltinis (aš asmeniškai turime savo lėšų 500 knygų egzempliorių ant mano stalo, kaip aš rašau šį straipsnį.) Tiesiog neužmirškite, kad svarbiausia yra išlikti disciplinuoti, racionalus, ir išvengti sujaudino trumpalaikių kainų svyravimų, Parduotuvė. Jūsų tikslas yra sukurti gerovę per ilgą laiką. Jūs tiesiog negali padaryti, kad juda ir iš lėšų, patiria trinties išlaidas ir suveikimo mokesčių renginius.

Sėkmės! Mes čia ne Investavimas pradedantiesiems linkiu jums daug laimingas grįžta!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal