Alternatyvūs fondai yra investiciniai fondai arba biržoje prekiaujami fondai (ETF), investuojantys į netradicinius vertybinius popierius, tokius kaip nekilnojamasis turtas, žaliavos ir paskolos su svertu. Šie fondai paprastai nėra tinkami daugumai investuotojų, tačiau jie gali būti naudojami kaip diversifikavimo priemonės, jei tinkamai naudojami.
Alternatyvūs investiciniai fondai gali būti protingas būdas naudotis netradiciniais investiciniais vertybiniais popieriais. Tačiau prieš investuodami į alternatyvius fondus, investuotojai turėtų atlikti išsamų tyrimą, kad nustatytų, ar šie investavimo tipai jiems yra tinkami.
Table of Contents
Alternatyvių fondų apibrėžimas
Sąvoka „alternatyvūs fondai“ paprastai reiškia investicinius fondus, rizikos draudimo fondus arba biržoje prekybinius fondus (ETF), kurie investuoja į netradicinius investicinius vertybinius popierius, kurie gali būti plačiai priskiriami vertybiniams popieriams, išskyrus akcijas, obligacijas ir grynuosius pinigus. Alternatyvūs fondai gali investuoti į nekilnojamąjį turtą, paskolas, žaliavas ir į biržos prekybos sąrašus neįtrauktus vertybinius popierius, pavyzdžiui, meną ar papuošalus.
Alternatyvių fondų investavimo strategijos
Alternatyvūs fondai dažniausiai naudojami portfelio diversifikavimo strategijoms, nes alternatyvių investicijų rezultatai paprastai turi menką koreliaciją su plačiais rinkos indeksais, tokiais kaip S&P 500 indeksas. Kai kurie alternatyvūs fondai gali turėti tikslines investavimo strategijas, o tai reiškia, kad jie investuoja į vieną sritį, pavyzdžiui, į žaliavas. Kiti alternatyvūs fondai gali investuoti į įvairias alternatyvias investicijas.
Pastaba: Alternatyvios investicinių fondų strategijos paprastai būna sudėtingesnės nei įprastos investicinių fondų strategijos.
Pavyzdžiui, alternatyvūs fondai gali investuoti į lengvai suprantamus vertybinius popierius, tokius kaip išvestinės finansinės priemonės, valiutos ar nelaimingų atsitikimų obligacijos. Alternatyvūs fondai taip pat gali siekti grąžos, viršijančios rinkos vidurkį, arba gali siekti „rinkos neutralumo“ arba „absoliučios grąžos“, naudodami ilgų ir trumpų strategijų derinį.
Prieš investuodami į alternatyvius fondus
Štai keli dalykai, kuriuos reikia apsvarstyti prieš investuojant į alternatyvius fondus:
Rinkos rizika
Kadangi alternatyvūs fondai investuoja į netradicinius vertybinius popierius, investuotojai turėtų žinoti, kad kainų svyravimai gali būti didesni nei tradicinių vertybinių popierių, tokių kaip akcijos ir obligacijos.
Išlaidos
Dėl savo pobūdžio alternatyvių fondų išlaidos paprastai būna didesnės nei daugumos investicinių fondų ir ETF. Pavyzdžiui, alternatyvių fondų valdymo išlaidos gali būti didelės (viršija 1,50% išlaidų santykį) dėl išsamių tyrimų ir aukšto prekybos lygio (apyvartos), palyginti su vidutiniu aktyviai valdomu investiciniu fondu.
Struktūra
Kadangi alternatyvūs fondai paprastai neturi aiškios teisinės struktūros, jų portfelių turinys ne visada gali būti aiškus investuotojui. Darykite viską, kad žinotumėte fondo tikslą ir turimas akcijas. Jūs taip pat turėtumėte suprasti, kokie yra akcijų paketai ir kaip jie veikia kapitalo rinkose.
Fondo valdytojas
Kadangi dauguma alternatyvių fondų yra aktyviai valdomi, svarbu žinoti, kas valdo fondą. Įsitikinkite, kad valdytojas turi ilgametę patirtį ir turi rezultatų, susijusių su jūsų svarstomu fondu, patirtį.
Spektaklio istorija
Ankstesni rezultatai nėra garantija būsimiems rezultatams, tačiau jie gali padėti suprasti, ko tikėtis iš fondo. Ieškokite bent penkerių metų ilgalaikės grąžos ir venkite trumpesnės istorijos fondų. Be to, būkite atsargūs investuodami į alternatyvius fondus, kurių našumas labai svyruoja (ypač aukšti ir žemiausi).
Minimali investicija
Daugelis alternatyvių fondų turi minimalias pradines investicijas, pvz., 10 000 USD ar didesnę, arba gali reikalauti, kad investuotojas prieš investuodamas turėtų bent jau 1 mln. USD grynosios vertės.
Apatinė eilutė investuojant į alternatyvius fondus
Alternatyvūs fondai nėra skirti kiekvienam investuotojui. Jie paprastai turi didesnę rinkos riziką, didesnes išlaidas ir didesnes minimalias pradines investicijas nei vidutinis investicinis fondas ar ETF. Investuotojai, norintys diversifikuoti, gali pasiekti panašių rezultatų, sukurdami įvairių kategorijų, kapitalizacijos ir turto fondus. Jie taip pat gali įvairinti specializuotas sritis, tokias kaip pramonės sektoriai.
Investuotojai taip pat gali pasirinkti investicinius fondus ar ETF, kurie įtraukia alternatyvius vertybinius popierius ar strategijas į savo portfelius. Nors alternatyvūs fondai nėra būtini diversifikacijai ir jų nereikia norint gauti grąžą, viršijančią plačius rinkos vidurkius, jie gali būti naudojami tinkamai, jei investuotojas atsargiai elgiasi ir prieš investuodamas atlieka tyrimus.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.