Investavimas į „blue chip“ atsargas gali būti nuobodus, stambus ir galbūt net šiek tiek pasenęs. Vis dėlto turtingi investuotojai ir tvirtos finansinės institucijos jiems teikia pirmenybę ne atsitiktinai. Kiekvienas, turintis sveiko proto, norėtų turėti ne tik suprantamų, bet ir per daug kartų kartų demonstruojamo itin pelningo verslo įmonių akcijų, o „blue chip“ tikrai tinka apibūdinimui. Ilgai vertinant, „mėlynosios lustos“ akcijos sukaupė pinigų savininkams, kurie buvo pakankamai apdairūs, kad tvirtai pakibtų ant jų per storus ir silpnus, gerus ir blogus laikus, karą ir taiką, infliaciją ir defliaciją.
Ir nėra taip, lyg jie būtų nežinomi. Jie yra visur; savaime suprantama. „Blue chip“ atsargos dažnai atstovauja įmonėms, gyvenančioms Amerikos ir pasaulio verslo centre; firmos, besipuikuojančios praeitimi, tokios pat spalvingos kaip bet kuris romanas ir persipynęs su politika bei istorija. Jų produktai ir paslaugos persmelkia beveik visus mūsų gyvenimo aspektus.
Kaip tada įmanoma, kad „blue chip“ akcijos jau seniai karaliauja pensininkų, ne pelno siekiančių fondų, taip pat 1% didžiausių ir kapitalistinės klasės narių investicijų portfeliuose, tuo tarpu mažesni, neturtingesni žmonės beveik visiškai jų nepaiso. investuotojai? Šis mįslė leidžia mums pažvelgti į tokią investicijų valdymo problemą, kokia ji yra, ir netgi reikia šiek tiek aptarti elgesio ekonomiką. „Blue chip“ atsargos nepriklauso tik našlių ir draudimo kompanijų sričiai ir štai kodėl.
Kas yra „Blue Chip“ atsargos?
„Blue chip“ atsargos yra slapyvardis, suteiktas bendrovės paprastosioms akcijoms, turinčioms keletą kiekybinių ir kokybinių savybių. Terminas „blue chip stock“ kilęs iš kortų žaidimo „Poker“, kur aukščiausia ir vertingiausia žaidimo žetonų spalva yra mėlyna.
Nėra visuotinio susitarimo dėl to, kas tiksliai sudaro „blue-chip“ atsargas, ir visada yra atskirų vienos ar kelių taisyklių išimčių, tačiau paprastai kalbant apie „blue-chip“ atsargas / bendroves:
- Turėkite nusistovėjusį stabilios uždarbio galios įrašą per kelis dešimtmečius.
- Puikuojasi tiek pat nenutrūkstamų dividendų mokėjimų paprastiems akcininkams įrašais.
- Apdovanokite akcininkus didindami dividendus tokiu dydžiu, kuris yra lygus arba gerokai didesnis už infliacijos lygį, kad savininko pajamos didėtų bent kas dvylika mėnesių, net jei jis niekada neperka kitos akcijos.
- Mėgaukitės didele kapitalo grąža, ypač vertinama pagal nuosavo kapitalo grąžą.
- Sportuokite tvirtą balansą ir pajamų ataskaitą, ypač kai tai vertinama pagal tokius dalykus kaip palūkanų padengimo koeficientas ir geografinė bei produktų linijų pinigų srautų įvairovė.
- Reguliariai supirkti akcijas, kai akcijų kaina yra patraukli, palyginti su savininkų pajamomis;
- Jie yra žymiai didesni nei įprasta korporacija, dažnai priskiriami didžiausioms įmonėms pasaulyje, vertinant pagal akcijų rinkos kapitalizaciją ir įmonės vertę.
- Turėkite kažkokį svarbų konkurencinį pranašumą, dėl kurio nepaprastai sunku atsikratyti jų rinkos dalies (tai gali būti išlaidų pranašumas, pasiektas naudojant masto ekonomiją, franšizės vertė vartotojo galvoje arba strategiškai svarbių nuosavybės teisių forma). turto, pavyzdžiui, pasirinktų naftos telkinių)
- Išleiskite obligacijas, kurios laikomos investiciniu reitingu, o geriausios iš geriausių – „Triple-A“ reitingą.
- Bent šalies viduje yra įtraukti į S&P 500 indekso komponentų sąrašą. Daugelis melsviausių mėlynųjų žetonų yra įtraukti į selektyvesnį „Dow Jones Industrial Average“.
Kodėl „Blue Chip“ atsargos yra populiarios turtingiems investuotojams
Viena iš priežasčių, kodėl turtingi investuotojai taip mėgsta „blue-chip“ akcijas, yra tai, kad jie dešimtmečiui po dešimtmečio linkę gauti priimtiną grąžos normą – paprastai nuo 8% iki 12%, kai dividendai yra reinvestuojami. Kelionė jokiu būdu nėra sklandi, kelerius metus trunka 50 proc. Ar daugiau, tačiau bėgant laikui pelną gaunantis ekonominis variklis naudoja nepaprastą galią. Tai parodo bendroje akcininko grąžoje, darant prielaidą, kad akcininkas sumokėjo priimtiną kainą.
(Net ir tada tai ne visada yra būtina. Kaip parodė istorija, net jei mokėjote kvailai aukštas kainas už vadinamąjį „Penkiasdešimt penkiasdešimt“, nuostabių kompanijų grupę, kuriai buvo pasiūlyta iki dangaus, po 25 metų jūs nugalėjo akcijų rinkos indeksus, nepaisant to, kad kelios iš sąraše esančių firmų bankrutavo.)
Turėdami atsargas tiesiogiai ir leisdami kaupti didžiulius atidėtųjų mokesčių įsipareigojimus, turtingi gali mirti, kai atskiros atsargos tebėra jų valdoje, perduodamos jas savo vaikams naudodamos tai, kas vadinama sustiprinta spraga. Iš tikrųjų tol, kol jums vis dar neviršija turto mokesčio ribos, atleidžiami visi atidėtojo kapitalo prieaugio mokesčiai. Tai yra vienas neįtikėtiniausių, seniausiai egzistuojančių, tradicinių pranašumų investuotojams atlyginti. Pvz., Jei jūs ir jūsų sutuoktinis įsigijote 500 000 USD vertės „blue-chip“ atsargų ir jas laikėte, mirštate, kai jų vertė išaugo iki 10 000 000 USD, galite sutvarkyti savo turtą taip, kad kapitalo prieaugis, kuris būtų buvęs skolingas 9 500 000 USD nerealizuotas pelnas (10 000 000 USD dabartinė vertė – 500 000 USD pirkimo kaina) iškart atleidžiamas. Tu niekada jų nemokėtum. Jūsų vaikams niekada nereikės jiems mokėti. Tai yra tokia didelė problema, kad jūs dažnai geriau sumenkate mažesnę normą su valdomis, kurias galite išlaikyti dešimtmečius, nei bandydami įsitempti ir išsisukti iš vienos pozicijos į kitą, visada vijodami kelis papildomus procentinius taškus.
Kita priežastis, kodėl mėlynosios žetonų atsargos yra populiarios, yra ta, kad ekonominių katastrofų metu jos yra gana saugus uostas (ypač jei kartu su auksuotomis briaunomis sudarytomis obligacijomis ir grynųjų pinigų atsargomis). Nepatyrę ir vargingesni investuotojai apie tai per daug negalvoja, nes beveik visada stengiasi per greitai praturtėti, šaudo į mėnulį, ieškodami to vieno dalyko, kuris akimirksniu juos praturtins. Vargu ar tai kada nors baigsis gerai. Rinkos žlugs. Pamatysite, kad jūsų turimas kapitalas sumažėja didele suma, nesvarbu, kas jums priklauso. Jei kas jums sako kitaip, jis yra kvailys arba bando jus apgauti. Dalis priežasčių, kodėl „blue chip“ yra gana saugi, yra ta, kad dividendus mokančios akcijos lokių rinkose paprastai krenta mažiau dėl vadinamojo pelningumo. Be to, pelningi mėlynieji žetonai ilgainiui kartais gauna naudos iš ekonominių problemų, nes jie gali nusipirkti arba išvaryti nusilpusius ar bankrutavusius konkurentus patraukliomis kainomis.
Galiausiai turtingi ir sėkmingi investuotojai dažniausiai mėgsta „blue-chip“ akcijas, nes finansinių ataskaitų stabilumas ir tvirtumas reiškia, kad vargu ar kada gresia pavojus pasyvioms pajamoms, ypač jei portfelis yra labai diversifikuotas. Jei kada nors pasieksime, kad pagrindiniai Amerikos „mėlynieji“ žetonai masiškai mažina dividendus, investuotojai tikriausiai turi nerimauti dėl daug didesnių dalykų nei akcijų rinka. Mes greičiausiai žiūrime į aplinkybių rinkinį, kurio pabaiga – kaip mes žinome.
Kokie yra „Blue Chip“ atsargų pavadinimai?
Paprastai kai kurie vardai, kuriuos rasite daugumos žmonių sąraše, taip pat turto valdymo įmonių baltųjų pirštinių sąrašai apima tokias korporacijas:
- 3 mln
- „American Express“
- AT&T
- Berkshire Hathaway
- „Boeing“
- Ševronas
- „Clorox“ kompanija
- „Coca-Cola“ kompanija
- „Colgate-Palmolive“
- Diageo
- „Exxon Mobil“
- „General Electric“
- „Hershey“ kompanija
- „Johnson & Johnson“
- Kraftas Heinzas
- „McDonald’s Corporation“
- „Nestle SA“
- PepsiCo
- Procter & Gamble
- „United Technologies“
- Visa
- „Wal-Mart“ parduotuvės
- „Walt Disney Company“
- „Wells Fargo & Company“
Retkarčiais rasite situaciją, kai bankrutuoja buvusios „blue-chip“ atsargos, pvz., „Eastman Kodak“ žlugimas 2012 m. Tačiau, kad ir kaip keista, net ir tokiais atvejais ilgalaikiai savininkai gali uždirbti pinigų dėl dividendų, papildomų ir mokesčių kreditų derinio.
Realybė yra tokia, kad jei esate pakankamai diversifikuotas, laikykite pakankamai ilgą laiką ir pirkite už kainą, todėl „blue-chip“ akcijų normalizuotas pelningumas yra pagrįstas, palyginti su JAV iždo obligacijų pajamingumu, nesant katastrofiško karo ar už jos ribų. įvykio kontekste Amerikos istorijoje dar nebuvo nė vieno momento, kai būtumėte nužudę pirkdami „blue-chip“ akcijas kaip klasę. Žinoma, jums buvo laikotarpiai, tokie kaip 1929-1933, 1973-1974 ir 2007-2009; laikotarpiai, per kuriuos žiūrėjote, kad 1/3 arba 1/2 jūsų turto išnyksta tiesiai prieš jūsų akis, kalbant apie kotiruojamą rinkos vertę. Tai yra kompromiso dalis. Tie laikai grįš, dar ir dar. Jei laikote akcijas, patirsite tą skausmą. Susitvarkyk. Perženk. Jei manote, kad to galima išvengti, neturėtumėte turėti akcijų. Tikrajam „pirkti ir sulaikyti“ investuotojui tai nereiškia daug; daugelio kartų holdingo diagramos nuopuolis, kuris ilgainiui bus užmirštas.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.