Table of Contents
Rinkos būtų lengva nuspėti, jei žmonės nedalyvavo
Jeigu jūs kada nors pirko ar pardavė akcijas, yra tikimybė, jums gali būti padaryta remiantis jausmus ir emocijas, o ne šaltą, sunkų įrodymais.
Galbūt Jūs norite, kad jums prekiauti remiantis objektyvia informacija, laikydami akis įdėmiai sutelktas į jūsų investavimo tikslus. Bet jūs esate žmogus. Perkate atsargų, nes matėte Pundit apie tai kalbėti per televiziją. Jūs parduodate atsargų, nes jis prarado tam tikrą vertę ir jūs Pstry.
Jūs tikriausiai perkamos ar parduodamos atsargos paprasčiausiai todėl, kad jaučiasi gerai padaryti sandorį.
Net jei nėra prekiaujama remiantis emocijų, gali būti ir kitų atvejų, kai tu negali padaryti optimalų investavimo galimybės dėl informacijos stokos.
Elgsenos finansai yra nauja studijų sritis, kad tiria šį reiškinį. Jis žiūri į psichologijos ir emocijų, ir siekia paaiškinti, kodėl rinkos ne visada eiti aukštyn arba žemyn, kaip mes galime tikėtis.
Tradiciniai arba Tradiciniai Finansai
Žmonės mokosi Verslas ir finansai metų. Kaip rezultatas, yra daug teorijų ir modelių, kurie naudoja objektyvius duomenis prognozuoti, kaip rinkos reaguos tam tikromis aplinkybėmis. Capital Asset Pricing Model, efektyvios rinkos hipotezė, o kiti turi pakankamai gerų rezultatų prognozuoti rinkas. Tačiau šie modeliai prisiimti tam tikrą nemalonias dalykų, tokių kaip:
- Investuotojai visada turi išsamią ir tikslią informaciją savo žinioje
- Investuotojai turi pakankamą toleranciją rizikai, ir kad tolerancija nesikeičia.
- Investuotojai visada sieks, kad daugiau pinigų į didžiausią vertę.
- Investuotojai visada bus labiausiai racionalius sprendimus.
Dėl šių sugedusių prielaidų rezultatas, įprasti finansų modeliai neturite puikus įrašus.
Tiesą sakant, laikui bėgant, akademikai ir finansų ekspertai pradėjo pastebėti nukrypimus, kad įprastiniai modeliai negalėjo paaiškinti.
keista Daiktai
Jei investuotojai elgiasi racionaliai, yra tam tikrų įvykių, kurie neturėtų atsitikti. Bet jie. Apsvarstykite, pavyzdžiui, tam tikrų įrodymų, kad atsargos turės didesnes grąžą per pastaruosius keletą dienų ir pirmas kelias dienas per mėnesį. Arba tai, kad atsargos buvo žinoma, kad parodyti mažesnę grąžą pirmadieniais.
Nėra racionalus paaiškinimas šių įvykių, tačiau jie gali būti paaiškinti žmogaus elgesį. Apsvarstykite vadinamąjį “sausis efektas”, kuris rodo, kad daugelis atsargos lenkia per pirmąjį metų mėnesį. Nėra įprastas modelis prognozuoja tai, bet tyrimai rodo, kad atsargos bangą sausio, nes investuotojai išparduoti atsargas iki metų pabaigos mokesčių priežasčių.
Apskaita anomalijų
Žmogaus psichologija yra sudėtinga, ir tai akivaizdžiai neįmanoma nuspėti kas iracionalių Perkelti investuotojai gali padaryti. Bet tie, kurie studijavo elgsenos finansų padarė išvadą, kad yra daug mąstymo procesų, kad stumti mus, kad mažiau nei tobula investicinius sprendimus, skaičius.
Jie apima:
- Dėmesio Paklaida: Yra įrodymų, kad žmonės investuoja į bendroves, kurios yra antraštes, net jei mažiau žinomų kompanijų pasiūlyti didesnį pelną pažadą. Kas iš mūsų nėra investuojamas į “Apple” ir “Amazon”, tiesiog, nes mes žinome viską apie juos?
- Nacionalinė Paklaida: Amerikos ketina investuoti į Amerikos įmonių, net jei atsargos užsienyje pasiūlyti geresnių rezultatų.
- Underdiversification: Yra tendencija investuotojai jaučiasi turintis santykinai nedidelį skaičių išteklių savo portfelį, net jei platesnis diversifikavimas būtų jiems daugiau pinigų.
- Zarozumialstwo: Investuotojai nori tiki, kad jie yra geri tuo, ką jie daro. Jie nėra linkę keisti investavimo strategijas, nes jie turi pasitikėjimą savimi ir savo požiūrį. Panašiai, kai viskas vyks gerai, jie gali imtis kreditą, kai ji faktų jų gerų rezultatų iš išorinių veiksnių ar laiminga.
Kaip ji gali padėti jums
Jei norite tapti geriau investuotojas, jūs norite tapti mažiau žmonių. Tai skamba žiauriai, bet ji bus naudinga jums apžvelgti savo subtilybėmis ir atpažinti, kur yra jūsų pačių klaidingas mąstymas jums pakenkti praeityje.
Apsvarstykite užduoti sau sudėtingus klausimus, pavyzdžiui, “Ar aš visada manau, kad aš teisus?” Arba “Ar aš imtis kreditą už investicinius Pergalių ir kaltinti išorės veiksniai mano nuostolius?” Klauskite “Ar aš kada nors pardavė atsargų iš pykčio, ar nusipirkau akcijų, remiantis paprasta žarnų jausmas? “
Galbūt svarbiausia, turite paklausti savęs, ar turite visą informaciją, jūs turite padaryti teisingus investavimo sprendimus. Neįmanoma žinoti viską apie akcijų prieš perkant ar parduodant, bet geras tiek mokslinių tyrimų, padės užtikrinti jūs investuoti remiantis logika ir objektyviomis žiniomis, o ne savo šališkumą ar emocijas.
Apsvarstykite robo-patarėjas
Vienas iš naujausių tendencijų investuoti yra ROBO-patarėjų naudojimas, kurioje įmonė valdo savo investicijas labai mažai žmogaus įsikišimo. Pinigai, o ne valdoma per matematinius instrukcijas ir algoritmai. Kai kurie pagrindiniai nuolaida tarpininkai tarp Vanguard, E-prekybos ir Charles Schwab turi robo-konsultantus, ir yra daug naujesnių bendrovių, įskaitant gerinimo ir asmeninių Capital skaičius.
Žiuri dar ant ar robo-konsultantai siūlo aukščiau vidutinės grąžos. Bet teoriškai, naudojant robo-konsultantu sustiprins jūsų šansai optimaliai ir racionaliai investicinius sprendimus. Be to, kaip vis daugiau investuotojų kreiptis į šio automatizuoto požiūrio, mes galime pamatyti tradicinių finansų modeliai tampa tikslesnis, nes žmogaus elgesys vaidina mažiau į tai, kaip rinkos atlikti vaidmenį.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.