Diversifikacija yra pagrindinis patikimo investavimo principas. Vienas iš veiksmingų būdų tai pasiekti – įtraukti žaliavas į savo portfelį. Tačiau kas tiksliai yra žaliavos ir kaip galite į jas išmintingai investuoti?
Šis vadovas padės jums investuoti į žaliavas , paaiškins skirtingus jų tipus, strategijas, riziką ir padės nustatyti, ar investavimas į žaliavas atitinka jūsų finansinius tikslus.
Table of Contents
- 1 Kas yra prekės?
- 2 Kodėl verta investuoti į žaliavas?
- 3 Įprasti būdai investuoti į žaliavas
- 4 Kaip pradėti investuoti į žaliavas: žingsnis po žingsnio
- 5 Investavimo į žaliavas rizika
- 6 Kada verta investuoti į žaliavas?
- 7 Atvejo analizė: prekės 2008 ir 2020 m. krizių metu
- 8 Žaliavų investavimo mokesčių pasekmės
- 9 Geriausia investavimo į žaliavas praktika
- 10 DUK apie tai, kaip investuoti į žaliavas
- 10.1 Koks yra geriausias būdas pradėti investuoti į žaliavas?
- 10.2 Ar žaliavos yra gera apsauga nuo infliacijos?
- 10.3 Kokia mano portfelio dalis turėtų būti sudaryta iš žaliavų?
- 10.4 Ar pradedantieji gali investuoti į žaliavų ateities sandorius?
- 10.5 Kokios žaliavos geriausiai tinka ilgalaikėms investicijoms?
- 10.6 Kokia yra žaliavų ETF rizika?
- 10.7 Ar man reikia specialios tarpininkavimo sąskaitos, norint investuoti į žaliavas?
- 10.8 Ar investuoti į auksą geriau nei į akcijas?
- 11 Išvada: ar investavimas į žaliavas jums tinka?
Kas yra prekės?
Prekės yra žaliavos arba pirminiai žemės ūkio produktai , kuriuos galima pirkti ir parduoti, pavyzdžiui:
- Metalai : auksas, sidabras, varis, platina
- Energija : žalia nafta, gamtinės dujos, anglis
- Žemės ūkio produktai : kviečiai, kukurūzai, kava, sojų pupelės
- Gyvuliai : galvijai, kiaulės
Tai yra pagrindiniai pasaulinės ekonomikos elementai, todėl jie yra pagrindinė turto klasė investuotojams, siekiantiems diversifikacijos ir apsaugos nuo infliacijos.
Kodėl verta investuoti į žaliavas?
Štai pagrindinės priežastys, kodėl verta apsvarstyti žaliavas savo investavimo strategijoje:
1. Diversifikacija
Žaliavos dažnai svyruoja nepriklausomai nuo tradicinių aktyvų, tokių kaip akcijos ir obligacijos. Pavyzdžiui, aukso kaina dažnai kyla, kai akcijų kaina krenta , taip užtikrinant pusiausvyrą nepastovose rinkose.
2. Infliacijos apsidraudimas
Prekių vertė infliacijos laikotarpiu linkusi didėti. Kylančios prekių kainos gali išsaugoti perkamąją galią .
3. Pasaulinė paklausa
Augant ekonomikai, ypač besivystančiose šalyse, didėja žaliavų paklausa , o tai gali lemti prekių kainų kilimą.
4. Portfelio veiklos rezultatai
Remiantis 2023 m. „Morningstar“ tyrimu, portfelis, kuriame 10 % investicijų buvo skirta žaliavoms, pasižymėjo mažesniu kintamumu ir geresne pagal riziką įvertinta grąža, palyginti su portfeliu, kuriame šio portfelio nebuvo.
Įprasti būdai investuoti į žaliavas
1. Tiesioginės investicijos (fizinės prekės)
Galite įsigyti tikrų prekių, tokių kaip:
- Aukso luitai arba monetos
- Sidabro luitai
- Žemės ūkio produktai (rečiau paplitę individualiems investuotojams)
Tačiau fizinė nuosavybė yra susijusi su sandėliavimo, saugumo ir draudimo iššūkiais .
2. Žaliavų ateities sandoriai
Ateities sandoriai yra susitarimai pirkti arba parduoti žaliavą už būsimą datą ir kainą . Šį metodą renkasi instituciniai investuotojai ir prekiautojai.
Privalumai:
- Didelis sverto potencialas
- Tiesioginis kainų pokyčių poveikis
Minusai:
- Sudėtingas ir rizikingas
- Reikalingos maržos sąskaitos ir gilios žinios
3. Biržoje prekiaujami fondai (ETF) ir biržoje prekiaujami obligacijos (ETN)
ETF ir ETN suteikia lengvą prieigą prie žaliavų neturint fizinio turto ar neprekiaujant ateities sandoriais.
Populiarūs žaliavų ETF:
- SPDR aukso akcijos (GLD)
- „iShares“ sidabro fondas (SLV)
- „Invesco DB Commodity Index Tracking Fund“ (DBC)
Privalumai:
- Likvidumas
- Diversifikacija
- Jokių rūpesčių dėl sandėliavimo
4. Prekių gamintojų atsargos
Investuojama į įmones, užsiimančias žaliavų gamyba, tokias kaip:
- Energija : „ExxonMobil“, „Chevron“
- Metalai : „Newmont Corporation“, „Barrick Gold“
- Žemės ūkis : Archer Daniels Midland, Bunge
Šios akcijos linkusios kinta kartu su žaliavų kainomis, bet taip pat priklauso nuo įmonės fundamentinių rodiklių .
5. Investiciniai fondai ir indeksų fondai
Kai kurie investiciniai fondai specializuojasi su žaliavomis susijusiame turte arba turi žaliavomis prekiaujančių bendrovių akcijų.
Pavyzdys: „Fidelity Global Commodity Stock Fund“ (FFGCX)
Šie fondai yra aktyviai valdomi ir gali pasiūlyti profesionalią priežiūrą pradedantiesiems.
6. Valdomos ateities sandorių sąskaitos
Profesionaliai valdomi portfeliai, kuriuose naudojami ateities sandoriai. Tinka didelės vertės investuotojams, norintiems nepraktiškai investuoti į žaliavas.
Kaip pradėti investuoti į žaliavas: žingsnis po žingsnio
1 veiksmas: įvertinkite savo rizikos toleranciją
Žaliavos yra nepastovios. Paklauskite savęs:
- Ar galiu susidoroti su dideliais kainų svyravimais?
- Ar investuoju trumpalaikėms spekuliacijoms, ar ilgalaikei diversifikacijai?
2 veiksmas: pasirinkite prekės tipą
Ar jus domina:
- Taurieji metalai, tokie kaip auksas ir sidabras?
- Energija, tokia kaip nafta ir dujos?
- Žemės ūkis?
Sutelkite dėmesį į žaliavas, atitinkančias jūsų rinkos perspektyvas ir rizikos profilį.
3 veiksmas: pasirinkite savo investicinę priemonę
- Pradedantiesiems: ETF ir investiciniai fondai
- Tarpiniams investuotojams: žaliavų gamintojų akcijos
- Patyrusiems investuotojams: ateities sandoriai
4 žingsnis: Strateginis paskirstymas
Paprastai ekspertai rekomenduoja:
- 5–15 % jūsų portfelio – žaliavų
- Reguliariai balansuokite, kad išlaikytumėte tikslinius paskirstymus
5 veiksmas: atidarykite tinkamą tarpininkavimo sąskaitą
Įsitikinkite, kad jūsų brokeris palaiko:
- Žaliavų ETF ir investiciniai fondai
- Prekyba ateities sandoriais (jei taikoma)
- Tyrimų įrankiai ir edukaciniai ištekliai
Populiarūs brokeriai : „Fidelity“, „Schwab“, „Interactive Brokers“, „TD Ameritrade“.
Investavimo į žaliavas rizika
1. Didelis kintamumas
Prekių kainos gali greitai svyruoti dėl:
- Orų įvykiai
- Geopolitinė įtampa
- Tiekimo grandinės sutrikimai
2. Sverto rizika
Ateities sandoriai apima svertą, kuris padidina pelną ir nuostolius .
3. Rinkos spekuliacija
Žaliavų kainas dažnai lemia spekuliacinė prekyba , o ne tik pasiūla ir paklausa.
4. Sandėliavimo ir draudimo išlaidos
Jei turite fizinių prekių, logistikos problemos gali sumažinti grąžą.
Kada verta investuoti į žaliavas?
Idealūs žaliavų investavimo scenarijai apima:
- Infliacijos laikotarpiu
- Kai akcijų rinkos kintamumas yra didelis
- Ankstyvosiose ekonomikos atsigavimo stadijose
- Kai auga pasaulinė paklausa , ypač besivystančiose rinkose
Atvejo analizė: prekės 2008 ir 2020 m. krizių metu
2008 m. finansų krizė:
- Auksas pakilo kaip saugaus prieglobsčio turtas
- Naftos kaina krito dėl sumažėjusios paklausos
COVID-19 pandemija (2020 m.):
- Aukso kaina pasiekė visų laikų aukštumas (apie 2 070 USD/oz)
- Žemės ūkio prekių kainos atsigavo dėl tiekimo grandinės sutrikimų
Pamoka: Žaliavos krizių metu reaguoja skirtingai. Svarbiausia yra diversifikuoti žaliavų rinką.
Žaliavų investavimo mokesčių pasekmės
1. Ateities sandoriai
Apmokestinama pagal 60/40 taisyklę :
- 60 % ilgalaikio kapitalo prieaugio
- 40 % trumpalaikio kapitalo prieaugio
2. Fizinės prekės
Taikomas kolekcionuojamų daiktų mokesčio tarifas (iki 28 % JAV)
3. Žaliavų ETF ir ETN
Mokesčių režimas skiriasi:
- Kai kurie generuoja K-1 formas
- Kiti naudoja 1099 formas
Patarimas: prieš investuodami pasitarkite su mokesčių konsultantu.
Geriausia investavimo į žaliavas praktika
- Pradėkite nuo mažų dalykų ir didinkite
- Naudokite nuostolių ribojimo pavedimus, kad apribotumėte nuostolius
- Stebėti makroekonominius rodiklius
- Sekite naujausią informaciją apie geopolitinius įvykius
- Periodiškai perbalansuokite savo portfelį
DUK apie tai, kaip investuoti į žaliavas
Koks yra geriausias būdas pradėti investuoti į žaliavas?
Lengviausias būdas pradėti – investuoti į žaliavų ETF arba investicinius fondus , kurie suteikia diversifikuotą poziciją, nereikalaujant prekiauti ateities sandoriais ar saugoti fizinio turto.
Ar žaliavos yra gera apsauga nuo infliacijos?
Taip. Žaliavos, ypač taurieji metalai ir energija , infliacijos laikotarpiu dažnai įgauna vertę, taip išsaugodamos jūsų portfelio perkamąją galią.
Kokia mano portfelio dalis turėtų būti sudaryta iš žaliavų?
Finansų patarėjai paprastai siūlo 5–15 % , priklausomai nuo jūsų rizikos tolerancijos ir investavimo tikslų.
Ar pradedantieji gali investuoti į žaliavų ateities sandorius?
Pradedantieji gali investuoti į ateities sandorius, tačiau tai nerekomenduojama neturint patirties dėl didelės rizikos ir sudėtingumo.
Kokios žaliavos geriausiai tinka ilgalaikėms investicijoms?
Auksas, sidabras ir nafta yra populiarūs ilgalaikiams investuotojams dėl nuolatinės pasaulinės paklausos ir istorinių rezultatų.
Kokia yra žaliavų ETF rizika?
Žaliavų ETF gali turėti įtakos kainų nepastovumas , sekimo klaidos ir kai kuriais atvejais – contango (ateities sandoriais pagrįstų ETF atveju).
Ar man reikia specialios tarpininkavimo sąskaitos, norint investuoti į žaliavas?
ETF ir investiciniams fondams pakanka standartinės tarpininkavimo sąskaitos. Prekiaujant ateities sandoriais, reikalinga sąskaita su marža.
Ar investuoti į auksą geriau nei į akcijas?
Nebūtinai. Auksas yra vertės kaupimo ir apsidraudimo priemonė , tačiau jis negeneruoja pajamų kaip dividendų mokėjimas. Geriausiai jis veikia kaip diversifikuoto portfelio dalis.
Išvada: ar investavimas į žaliavas jums tinka?
Dabar, kai suprantate, kaip investuoti į žaliavas , galite nuspręsti, ar jos atitinka jūsų bendrą investavimo strategiją. Žaliavos suteikia unikalių pranašumų , tokių kaip apsauga nuo infliacijos ir diversifikacija, tačiau taip pat yra susijusios su skirtinga rizika .
Jei norite padidinti savo portfelio atsparumą neapibrėžtomis ekonominėmis sąlygomis, gerai suplanuotas žaliavų paskirstymas gali būti vertingas turtas.
Pasiruošę pradėti?
Atidarykite investicinę sąskaitą pas patikimą brokerį, ištirkite savo galimybes ir pradėkite nuo mažų sumų. Kaip ir bet kurioje investicijoje, geriausi įrankiai yra žinios ir disciplina.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.