Investuotojai visada sakė diversifikuoti savo portfelius tarp akcijų ir obligacijų, bet koks skirtumas tarp šių dviejų tipų investicijų skirtumas? Čia mes pažvelgti į skirtumą tarp akcijų ir obligacijų dėl svarbiausių lygis.
Atsargos yra nuosavybės stakes, obligacijos yra skolos
Akcijas ir obligacijas atstovauti du skirtingi būdai subjekto, norėdami surinkti pinigų į fondą arba plėsti savo veiklą. Kai bendrovė išduoda atsargų, ji parduodant pats gabalas mainais už pinigus.
Jeigu ūkio subjektas išleidžia obligaciją, tai išdavimo skolą su susitarimu mokėti palūkanas už pinigų naudojimą.
Atsargos yra tiesiog akcijos individualių įmonių. Štai kaip tai veikia: pasakyti bendrovė padarė ją per savo pradiniame etape ir tapo sėkminga. Savininkai nori plėsti, bet jie negali padaryti tik per pajamų jie gauna per savo operacijas. Kaip rezultatas, jie gali kreiptis į finansų rinkų papildomam finansavimui. Vienas iš būdų tai padaryti yra padalinti įmonę viršų į “akcijas”, ir tada parduoti šių akcijų dalį atviroje rinkoje procesas žinomas kaip “pirminį viešą siūlymą”, ar IPO. Todėl asmuo, kuris perka akcijas, perka faktinė dalį įmonės, kuri leidžia jį arba ją dalis savininkas – Tačiau maža. Tai kodėl Stock taip pat vadinama “nuosavo kapitalo.”
Obligacijos , kita vertus, atstovauti skolą. Vyriausybė, korporacija arba kitas subjektas, kuris turi pakelti grynųjų pinigų skolinasi pinigus viešojoje rinkoje, o vėliau moka palūkanas už tokią paskolą investuotojams.
Kiekvienas ryšys turi tam tikrą nominalią vertę (tarkim, $ 1000) ir moka kuponą investuotojams. Pavyzdžiui, 1000 $ obligacijos su 4% kupono mokėtų $ 20 investuotojui du kartus per metus (40 $ per metus), kol jis bręsta. Po termino investuotojas grąžino visą sumą jo ar jos originalios pagrindinės išskyrus reta proga, kai obligacija pagal nutylėjimą (ty emitentas negali atlikti mokėjimą).
Skirtumas tarp akcijų ir obligacijų investuotojams
Kadangi kiekvienas sandėlyje dalis atstovauja nuosavybės akcijų bendrovė – tai reiškia, kad savininkas akcijas pelno ir nuostolių bendrovės – kažkas, kas investuoja į akcijų gali būti naudinga, jei įmonė atlieka labai gerai ir jos vertė padidėja per tam tikrą laiką. Tuo pačiu metu, jis ar ji rizikuoja, kad įmonė galėtų atlikti prastai ir akcijų galėjo eiti – arba, blogiausiu atveju (bankroto) – dingsta visiškai.
Individualūs atsargos ir bendras akcijų rinkos turi tendenciją būti ant rizikingesnės pabaigoje investicinio spektro požiūriu jų nepastovumo ir riziką, kad investuotojas gali prarasti pinigus per trumpą laiką. Tačiau jie taip pat linkę teikti aukščiausios ilgalaikę grąžą. Todėl atsargos yra išrinktasis turintiems ilgalaikę investicinio horizonto ir už trumpalaikio rizikos toleranciją.
Obligacijos trūksta galingą ilgalaikę grąžinimo potencialą išteklių, tačiau jie renkasi investuotojai, kuriems pajamos yra prioritetas. Be to, obligacijos yra mažiau rizikingos nei išteklių. Nors jų kainos svyruoja rinkoje – kartais gana smarkiai į didesnės rizikos rinkos segmentų atveju – didžioji dauguma obligacijų linkę grąžinti visą paskolos sumos suėjus terminui, ir yra daug mažiau nuostolių rizika nei yra su atsargos.
Kuris jums tinka?
Daugelis žmonių investuoti į abiejų akcijas ir obligacijas, siekiant diversifikuoti. Sprendžia dėl atitinkamo mišinio akcijas ir obligacijas į savo portfelį yra savo laiko horizonto, tolerancijos rizikai, ir investicinius tikslus funkcija.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.