Šiandien investuotojai nuolat ieško naujų galimybių, neapsiribojančių tradicinėmis akcijomis ir obligacijomis. Viena sparčiausiai augančių alternatyvų yra tarpusavio skolinimas (angl. peer-to-peer lending , P2P lending ) – metodas, leidžiantis veikti kaip bankui, skolinant pinigus tiesiogiai privatiems asmenims arba mažoms įmonėms.

Jei kada nors svarstėte, kaip priversti savo pinigus dirbti efektyviau neinvestuojant jų į nepastovias akcijas ar mažo pelningumo taupomąsias sąskaitas, tarpusavio skolinimas gali pasiūlyti jūsų ieškomą rizikos ir grąžos pusiausvyrą.

Šiame vadove aptarsime, kaip veikia P2P skolinimas, kokias platformas galite naudoti, galimą grąžą, susijusią riziką, mokesčių aspektus ir strategijas, kaip pradėti.

Kas yra tarpusavio skolinimas?

Tarpusavio skolinimas – tai pinigų skolinimo tiesiogiai asmenims arba įmonėms procesas per internetines platformas, kurios sujungia skolintojus su skolininkais, apeinant tradicinius bankus.

Kitaip nei įnešant pinigus į banką, kur įstaiga juos paskolina ir gauna palūkanas, P2P platformos leidžia skolinti tiesiogiai ir uždirbti palūkanas, kai skolininkas grąžina pinigus.

Pagrindinės savybės:

• Skolintojai (jūs) gaunate palūkanas
• Skolininkai gauna greitą prieigą prie kredito
• Platformos tvarko rizikos vertinimą, aptarnavimą ir mokėjimus

Populiarios platformos yra „LendingClub“, „Prosper“, „Upstart“ ir „Funding Circle“.

Kaip veikia tarpusavio skolinimas?

Žingsnis po žingsnio procesas:

1. Atidarykite sąskaitą P2P platformoje
2. Įneškite lėšų į savo sąskaitą
3. Naršykite paskolos gavėjų profilius , kuriuose nurodytas kredito reitingas, paskolos tikslas, pajamos ir paskolos reitingas
4. Investuokite į paskolų vekselius – paprastai 25 USD ar daugiau už vekselį
5. Gaukite mėnesinius mokėjimus , įskaitant palūkanas ir pagrindinę sumą
6. Reinvestuokite arba atsiimkite pajamas

Kiekviena paskola dažnai paskirstoma keliems skolintojams, o tai padeda paskirstyti riziką.

Tarpusavio skolinimo tipai

1. Asmeninės paskolos

Dažniausiai. Skolininkai ieško finansavimo:

• Skolos konsolidavimas
• Namų tobulinimas
• Medicininės sąskaitos

2. Paskolos smulkiajam verslui

Tokios platformos kaip „Funding Circle“ specializuojasi paskolų teikime mažoms ir vidutinėms įmonėms.

3. Studentų paskolos

Kai kurios P2P svetainės siūlo paskolas švietimo tikslais studentams palankiomis sąlygomis.

4. Nekilnojamojo turto paskolos

Tokios platformos kaip „Groundfloor“ ir „PeerStreet“ siūlo P2P nekilnojamojo turto paskolų galimybes.

Kodėl verta rinktis tarpusavio skolinimo investavimą?

1. Patraukli grąža

P2P skolinimas paprastai siūlo 5–10 % metinę grąžą , priklausomai nuo paskolos reitingo ir platformos.

2. Žema patekimo į rinką kliūtis

Minimali investicija gali siekti vos 25 USD už vieną paskolos vekselį , todėl tai prieinama pradedantiesiems.

3. Pasyvių pajamų srautas

Gausite mėnesines įmokas , užtikrindami nuolatinį pajamų srautą.

4. Portfelio diversifikavimas

Prideda nekoreliuojamą turto klasę, taip sumažinant bendrą jūsų investicinio portfelio riziką.

5. Padėti tikriems žmonėms

Daugeliui investuotojų patinka žinoti, kad jų pinigai padeda asmenims pasiekti realius tikslus, o ne tik gauti pelną iš institucijų.

Kokia yra P2P skolinimo rizika?

1. Įsipareigojimų nevykdymo rizika

Skolininkai gali nevykdyti savo paskolų įsipareigojimų. P2P platformos naudoja kredito balų modelius , tačiau nėra jokios paskolos be rizikos.

2. Platformos rizika

Jei platforma suges arba išsijungs, paskolų aptarnavimas gali būti sutrikdytas.

3. Likvidumo rizika

Dauguma P2P paskolų nėra lengvai parduodamos . Jūsų pinigai gali būti įšaldyti 3–5 metams.

4. Ekonominiai nuosmukiai

Recesija arba didėjantis nedarbas gali padidinti įsipareigojimų nevykdymo rodiklius ir sumažinti grąžą.

5. Reguliavimo rizika

Reguliavimo aplinka kinta. Pokyčiai gali turėti įtakos investuotojų apsaugai ir platformų veikimui.

Pagrindinės tarpusavio skolinimo platformos

Kaip pradėti investuoti į tarpusavio skolinimą

1 veiksmas: pasirinkite patikimą platformą

Palyginkite platformos reputaciją, mokesčius, įsipareigojimų nevykdymo rodiklius ir naudotojų patirtį.

2 veiksmas: peržiūrėkite skolininkų profilius

Supraskite paskolų reitingus. Skolininkas, įvertintas „A“, gali pasiūlyti mažesnę grąžą, bet mažesnę riziką, o „D“ arba „E“ reitingą turinčios paskolos yra rizikingesnės ir turi didesnę grąžą.

3 veiksmas: diversifikuokite tarp kelių paskolų

Investuokite mažas sumas į dešimtis ar net šimtus vekselių, kad paskirstytumėte riziką.

Pavyzdys: užuot investavę 1000 USD į vieną paskolą, padalinkite ją į 40 obligacijų po 25 USD.

4 veiksmas: nustatykite automatinį investavimą

Dauguma platformų leidžia automatiškai investuoti pagal jūsų rizikos nuostatas. Tai padeda išlaikyti nuoseklumą ir sumažinti emocinį sprendimų priėmimą.

5 veiksmas: stebėkite savo portfelį

Stebėkite našumą, reinvestuokite įmokas ir stebėkite padidėjusių įsipareigojimų nevykdymo rodiklių požymius.

Kaip apskaičiuojama grąža?

Jūsų grynoji metinė grąža (NAR) apskaičiuojama atsižvelgiant į:

• Gautos palūkanos
• Pagrindinės grąžinamos sumos
• Neįvykdyti įsipareigojimai ir pavėluoti mokėjimai
• Paslaugų mokesčiai

Daugumoje platformų rodomi realaus laiko ataskaitų suvestinės, kad galėtumėte stebėti investicijų grąžą (ROI) ir koreguoti savo strategiją.

Mokesčių aspektai tarpusavio skolinimo srityje

Palūkanų pajamos iš P2P paskolų apmokestinamos kaip įprastos pajamos , o ne kaip kapitalo prieaugis.

JAV mokesčių aspektai:

• Deklaruokite pajamas B priede (1040 forma)
• Naudokite platformų išduotas 1099-OID ir 1099-B formas
• Nurašymai (blogos skolos) gali būti atskaitomi

Patarimas: apsvarstykite galimybę investuoti į P2P Roth arba tradicinę IRA (jei platforma tai siūlo), kad augimas būtų atidėtas arba neapmokestinamas.

Sėkmingo P2P skolinimo strategijos

1. Agresyviai diversifikuokite

Paskirstykite savo pinigus pagal skirtingus reitingus, terminus ir skolininkų tipus.

2. Reguliariai reinvestuokite

Sudėtinės palūkanos geriausiai veikia, kai reinvestuojamos mėnesinės įmokos yra grąžinamos į darbą.

3. Venkite didelės rizikos vekselių nuo pat pradžių

Kol neįgysite pasitikėjimo, laikykitės geriausių arba beveik geriausių paskolų gavėjų .

4. Naudokite filtrus ir analizę

Nustatykite filtrus, kad neįtrauktumėte skolininkų, kurių skolos ir pajamų santykis yra didelis, arba asmenų, kurie neseniai turėjo pradelstų mokėjimų.

5. Stebėkite platformos būklę

Įsitikinkite, kad jūsų naudojama platforma yra finansiškai stabili, skaidri ir atitinka reguliavimo standartus.

Realaus pasaulio pavyzdys

Investuotojo profilis: Susan, 40 metų

• Tikslas: diversifikuoti investicijas, vengiant nepastovių akcijų.
• Investicija: 10 000 USD į „LendingClub“
• Strategija: Investuota 25 USD į 400 obligacijų su A–C reitingų mišiniu
• Rezultatai: 6,5 % vidutinė grąža po įsipareigojimų nevykdymo per 4 metus

Pamoka: Diversifikacija ir drausmė padėjo Susan gauti stabilią grąžą su vidutine rizika.

Tarpusavio skolinimas ir kitos investicijos

DUK apie tarpusavio skolinimo investavimą

Išvada: ar tarpusavio skolinimas jums tinka?

Jei norite diversifikuoti savo investicijas, gauti pasyvių pajamų ir ištirti alternatyvias turto klases , tarpusavio skolinimas siūlo prieinamą ir potencialiai pelningą galimybę.

Nors tai nėra be rizikos, drausmingi investuotojai gali gauti stabilią grąžą su minimalia rinkos koreliacija . Kruopščiai pasirinkdami platformą, sumaniai diversifikuodami investicijas ir turėdami ilgalaikę perspektyvą, P2P skolinimą galite paversti vertinga savo portfelio dalimi.

Pasiruošę pradėti?
Palyginkite platformas, atidarykite sąskaitą, pradėkite nuo mažų sumų ir stebėkite, kaip auga jūsų palūkanų pajamos – po vieną skolininką.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal