Kai Įspėjamieji akcijų Gali prekybine pavojingose ​​teritorijose

Bėgant metams, daugelis investuotojų jau manęs paklausė, kaip pasakyti, kai ištekliai yra pervertintas. Tai svarbus klausimas, ir vienas, kad aš noriu šiek tiek laiko patyrinėti nuodugniai, bet prieš mes į tai, būtina man nustatyti tam tikrą filosofinį pagrindą, kad jūs suprantate sistemą per kurią galiu peržiūrėti kapitalo paskirstymą, investicijų portfelis statybos ir vertinimas rizika. Tokiu būdu, mes galime sumažinti nesusipratimų, ir jūs galite geriau įvertinti, kur aš einu iš aptardami šią temą; priežastys manau, ką aš manau.

Kapitalo paskirstymas Filosofija

Leiskite pradėti su technine paaiškinimą: Pirmiausia, aš esu vertės investuotojas. Tai reiškia, kad aš požiūris į pasaulį labai skirtingai nei investuotojų ir žmonių, dirbančių Volstryte balsų dauguma. Manau, kad investavimas yra pirkti pelną procesas. Mano darbas kaip investuotojas yra statyti pinigus generuojančių turto, kuris gamina vis didėjančios sumos perviršis savininkų pelną (modifikuota forma laisvųjų pinigų srauto), kad mano metinis pasyvios pajamos didėja laikui bėgant, pageidautina norma gerokai didesnis nei kolekciją infliacija. Be to, aš sutelkti dėmesį į riziką įvertintų investicijų grąžą. Tai yra, aš praleidžia daug laiko galvoti apie rizikos / atlygio santykio tam tikro turto ir jo vertės saugos daug ir esu pirmiausia yra susiję su vengiant kas yra žinoma kaip nuolatinė kapitalo vertės sumažėjimo. Kaip pavyzdį, visa kita lygi, aš mielai priimti pastovų 10% grąžos normą aukštos kokybės mėlyna chip atsargų, kad turėjo labai mažą tikimybę bankroto, kuris man galėtų kada nors dovana mano ateities vaikų ir anūkų per sustiprino -up pagrindas spraga (bent žemiau atleidimo turto mokestis dalis), nei aš norėčiau 20% grąžos normą akcijų paprastųjų akcijų regioniniame oro.

 Nors pastarasis gali būti labai pelninga prekyba, tai ne tai, ką darau. Tai užtrunka neeilinį saugumo ribą, man turi būti gundomas į tokias pareigas, ir net tada, jie yra gana mažas procentas kapitalo, nes aš žinau, kad net jei visa kita yra tobulas, vienas ne susijęs įvykis, pvz rugsėjo 11, gali atsirasti artimiausiu momentinio bankroto valdos.

 Dirbau labai sunku sukurti gerovę anksti gyvenime ir neturi susidomėjimą matau jis nušlavė kad turiu šiek tiek daugiau nei tai, ką aš jau padaryti.

Dabar, leiskite man pateikti pasauliečių paaiškinimą: “Mano darbas yra sėdėti prie mano stalo visą dieną ir galvojame apie intelektualių dalykų, kuriuos reikia padaryti. Naudojant mano du kibirus – laiko ir pinigų – aš apsižvalgyti į darbą ir bandyti galvoti apie būdų galiu investuoti šiuos išteklius taip, kad jie pagaminti dar vieną anuiteto srautą man ir mano šeimai rinkti; kitas pinigų upė artėja į 24 valandas per parą, 7 dienas per savaitę, 365 dienas per metus atvyksta, ar mes esame budrus arba miega, gerais laikais ir blogais laikais, nesvarbu, politinė, ekonominė, arba kultūrinis klimatas. tada aš tuos srautus ir juos įdiegti naujus srautus. Plovimo. Išskalaukite. Pakartokite. Tai metodas, kuris yra atsakingas už savo sėkmę gyvenime ir leido man patinka finansinę nepriklausomybę; man laisvę sutelkti dėmesį į tai, ką aš norėjau padaryti, kai aš norėjau tai padaryti, niekada nereikėtų atsakyti niekam, net kaip kolegijos studentas, kai mano vyras ir aš buvo uždirbti šešių skaičių iš šalutinių projektų nepaisant to, kad visą Game studentų.

Tai reiškia, kad aš esu visada dairausi anuiteto srautus galiu sukurti, įsigyti, tobula, ar surinkimo.

 Aš ne itin rūpi, jei nauja doleris laisvos pinigų srautas ateina iš nekilnojamojo turto arba akcijų, obligacijų ar autorių, patentų ir prekių ženklų, konsultavimas ar arbitražą. Derinant dėmesio dėl pagrįstų išlaidų, mokesčių efektyvumą (per dalykų, pavyzdžiui, labai pasyvus, ilgalaikės laikymo laikotarpius ir turto įdarbinimo strategijas naudoti), nuostolių prevencijos (kaip priešprieša svyravimų rinkos kainos ženklą, kuris nesivargina man ne visi su sąlyga, kad pagrindinės holdingo atlieka patenkinamai), ir, iki tam tikro laipsnio, asmens, etikos ar moralės sumetimais, aš esu turinys priimti sprendimus, kurie, mano nuomone, bus vidutiniškai sukelti prasmingą ir medžiagos, padidinti grynosios dabartinės vertės mano būsimas pajamas. Tai leidžia man, kad daug būdų, turi būti beveik visiškai atskirtas nuo džiovos pasaulyje finansų.

 Aš taip konservatorius, kad aš net mano šeima palaikykite savo vertybinius popierius tik grynaisiais pinigais sąskaitų, atsisako atidaryti paraščių sąskaitas dėl rehypothecation rizika.

Kitaip tariant, akcijų, obligacijų, investicinių fondų, nekilnojamojo turto, privataus verslo, intelektinės nuosavybės … jie visi tiesiog reiškia, į pabaigą. Tikslas, tikslas, didėja realią perkamąją galią, po mokesčių, po infliacijos pinigų srautą, kuris rodo iki mūsų sąskaitas taip, kad ji plečiasi dešimtmetį po dešimtmetį. Likusi daugiausia triukšmo. Nesu Apmāts su bet kurios atskiros turto klasėje. Jie yra tik įrankiai, duok man, ką aš noriu.

Kodėl pervertinimo pristato tokia problema

Kai jūs suprantate, kad tai yra objektyvas, per kurį galiu peržiūrėti investuoti, tai turėtų būti akivaizdu, kodėl pervertinimo klausimais. Jei investuoti yra pirkti pelną procesas, kaip aš išlaikyti tai, tai yra aksioma matematinis tiesa, kad  kaina, kurią mokate už kiekvieną pajamų dolerio yra pagrindinis veiksnys, lemiantis tiek bendro grąžinimo ir Compound annual growth rate jums patiks .

Tai reiškia, kad kaina yra svarbiausia. Jei mokate 2x dėl tų pačių grynoji dabartinė vertė grynųjų pinigų srautų, jūsų grąža bus 50% tai, ką būtų gavęs, jei sumokėjo 1x, vietoj. Kaina negali būti atskirtas nuo investavimo klausimą, kaip ji egzistuoja realiame pasaulyje. Kai jūs užrakinta savo kainą, mirti yra įmestas. Skolintis iš seno mažmeninės sakydamas, kad kartais yra vartojamas vertė investavimo ratą, “gerai nusipirkau yra gerai parduodami”. Jei įsigyti turtą, kad yra kaina iki tobulumo, yra iš prigimties daugiau rizikos savo portfelį, nes jums reikia viską eiti teisę naudotis priimtiną grąžą. . (Kitas būdas galvoti apie tai atėjo iš Benjamin Graham, kad vertė investavimo tėvas Grahamas buvo didelis šalininkas, kad investuotojai savęs paklausti – o aš perfrazuodamas čia – “kokia kaina ir kokiomis sąlygomis?” Bet kuriuo metu jie išdėstyti pinigai. Abu yra labai svarbus. Nei turėtų būti ignoruojami.)

Visa tai sakė, galime gauti į klausimo esmę: Kaip galite pasakyti, jei ištekliai yra pervertintas? Čia yra naudingų signalų, kad gali reikšti arčiau yra pagrįstas sauja. Žinoma, jūs nesiruošia galėtų pabėgti poreikį pasinerti į metinio pranešimo, 10-K padavimo, pelno, balanso ir kitų atskleidimus, bet jie už gerą pirmojo prasiskverbimo bandymas naudojant lengvai prieinamą informaciją , Be to, pervertintas akcijų gali  visada  tapti dar labiau pervertinta. Pažvelkite į 1990 dot-com burbulo kaip puikus pavyzdys. Jei perduoti investicinio galimybe, nes jis yra kvailas rizika ir rasti sau nelaimingas, nes jis pakilo dar 100%, 200%, arba (jei dot-com burbulo atveju), 1000%, jums netinka ilgai -narių, drausmingas investuoti. Jūs esate milžinišku nenaudai ir net galbūt norėsite apsvarstyti išvengti atsargos apskritai. Dėl susijusio dėmesį, tai yra priežastis, kad būtų išvengta trumpojo jungimo atsargų. Kartais, įmonių, kurios yra skirtos bankroto baigtis elgiasi taip, kad per trumpą laiką, gali sukelti jums bankrutuoja sau arba, bent jau, patirti asmeniškai katastrofišką finansinių nuostolių kaip vieną Joe Campbell jei toks patyrė jis prarado $ 144,405.31 į akimoju.

Atsargų gali būti pervertintas, jei:

1. PEG arba Dividendų Pakoreguota PEG santykis didesnis kaip 2

Tai yra du iš šių greitai ir-purvinas, nugaros-of-the-voką skaičiavimus, kad gali būti naudinga daugeliu atvejų, tačiau beveik visada turės retą išimtį, kad pasirodo laikas nuo laiko. Pirma, pažvelgti į numatomą po mokesčių augimą pelno, tenkančio vienai akcijai, pilnai atskiestą, per ateinančius kelerius metus. Be to, pažvelgti į kainos-pelno santykį sandėlyje. Naudojant šiuos du skaičius, galite apskaičiuoti kažką, žinomą kaip PEG santykis . Jei akcijų moka dividendus, galbūt norėsite naudoti dividendų pakoreguotas PEG santykį.

Absoliutus viršutinė riba, kad dauguma žmonių turėtų apsvarstyti yra 2. santykis Šiuo atveju mažesnis skaičius, tuo geriau, su nieko 1 arba žemiau laikoma gera investicija. Vėlgi, gali egzistuoti išimtys – sėkmingas investuotojas su daug patirties gali pastebėti apyvartumo į ciklinio verslo ir nuspręsti uždarbio prognozės per daug konservatyvūs, todėl situacija yra daug rosier nei atrodo iš pirmo žvilgsnio – bet naujojo investuotojo, tai apskritai taisyklė gali apsaugoti nuo nereikalingų nuostolių aikštelė.

2. Dividendų derlius yra žemiausioje 20% savo ilgalaikę istorijos spektrui

Nebent verslo ar sektorius arba pramonė išgyvena esminių pokyčių arba jos verslo modelio arba pagrindinių ekonominių jėgų darbe laikotarpį, pagrindinė veiklos variklis įmonės ketina eksponuoti kai stabilumo laipsnį laikui bėgant požiūriu elgiasi kaip gana protinga asortimentas rezultatus tam tikromis sąlygomis. Tai reiškia, kad akcijų rinka gali būti nepastovi, bet faktinis veiklos patirtis dauguma įmonių, per dauguma laikotarpiais, yra daug labiau stabili, bent jau matuojamas per visą ekonominių ciklų nei iš akcijų vertė bus.

Tai gali būti naudojama investuotojo naudai. Paimkite tokios įmonės kaip “Chevron”. Žvelgiant atgal per visą istoriją, bet kuriuo metu “Chevron” dividendų pajamingumas buvo mažesnė nei 2,00%, investuotojai turėjo atsargūs, nes įmonė buvo pervertintas. Be to, bet kuriuo metu ji kreipėsi į 3.50% iki 4.00% intervale, tai garantija dar pažvelgti į jį buvo nuvertintas. Dividendų derlius, kitaip tariant, tarnavo kaip  signalą . Tai buvo būdas mažiau patyrusiems investuotojams suderinti kainos, palyginti su verslo pelno, valymo toli į apgadinimu, kad gali kilti, kai susiduriame su BAP standartų daug.

Vienas iš būdų, galite tai padaryti yra suplanuoti istorinius dividendų derlių įmonės per dešimtmečius, o tada padalinti lentelę į 5 lygias paskirstymo. Bet laikas dividendų pajamingumas nukrenta žemiau apatinės kvintilyje, būkite atsargūs.

Kaip ir su kitais metodais, tai vienas nėra tobulas. Sėkmingas įmonės staiga paleisti į bėdą ir nesugeba; Bad įmonės pasukti save aplink ir sustiprinti. Vidutiniškai, nors, kai po konservatyvaus investuotojo dalis gerai paleisti portfelio aukštos kokybės, mėlynos spalvos lustas, dividendų mokėjimo atsargų, šis metodas buvo sukurtas kai kurių labai gerų rezultatų per stora ir plona, ​​strėlės ir biustas, karo ir ramybė. Tiesą sakant, aš norėčiau eiti taip toli, kad pasakyti, kad tai yra vienintelis geriausias stereotipinis požiūris, kalbant apie realaus pasaulio rezultatus per ilgą laiką, aš kada nors susidurti. Paslaptis yra ta, kad ji verčia investuotojus elgtis mechaniniu būdu panašus į kelią dolerio sąnaudų vidurkio į indekso fondus daro. Istoriškai, tai taip pat lėmė Siuntos mažesnės apyvartos. Didesnis pasyvumas reiškia geresnį mokesčių efektyvumą ir sumažinti išlaidas, nes ne maža dalis į sverto atidėtųjų mokesčių nauda.

3. Tai yra cikliškas Pramonės ir pelnas yra visuose-Time Aukštieji

Yra tam tikrų tipų bendrovių, tokių kaip homebuilders, automobilių gamintojų ir plieno gamykloms, kurios turi unikalių savybių. Šios įmonės patirti aštrių lašai pelno per laikotarpiais ekonominės plėtros laikotarpiais ekonominio nuosmukio ir didelių šuoliai į pelną. Kai pastarasis atsitinka, kai investuotojai suvilioti kas atrodo, kad greitai augantys darbo užmokestis, žemas P / E santykis, ir, kai kuriais atvejais, riebalų dividendai.

Šios situacijos yra žinomas kaip vertės spąstus. Jie yra reali. Jie yra pavojingi. Jie rodomi galine ekonominės plėtros ciklų ir iš kartos į kartą, Įkeisti nepatyrusiems investuotojams. Išminčiai, patyrę kapitalo dalikliai žinote, kad kainos-pelno santykis šių firmų yra daug, daug didesnis, nei jie atrodo.

4. Pelnas Derlingumas yra mažesnis nei 1/2 derlius 30 metų iždo obligacijų

Tai yra vienas iš mano mėgstamiausių testų pervertintas sandėlyje. Iš esmės, kai laikomasi labai diversifikuotą portfelį, tai galėjo sukelti jums praleisti daug puikių galimybių pora, bet ant svarstyklių, tai lėmė kai kurių fantastiškus rezultatus, nes ji yra beveik Patikimas būdas išvengti mokėti per daug už nuosavybės akcijų. Kažkas, kas naudojo šį testą būtų plaukęs per 1999-2000 burbulas atsargos, nes jie būtų sidestepped puikių kompanijų kaip “Wal-Mart” ar “Coca-Cola” prekybos ir absurdišką 50x uždarbio!

Matematika yra paprasta:

30 metų iždo obligacijų pajamingumas ÷ “2
——— (padalintas) ———
Pilnai sumažintąjį pelną vienai akcijai

Pavyzdžiui, jei įmonė uždirba $ 1,00 vienai akcijai tenkantis vienai akcijai, ir 30-metų iždo obligacijų pajamingumas yra 5.00%, bandymas nepavyks, jei sumokėjo $ 40.00 ar daugiau už vieną akciją. Tai turėtų siųsti iki didelį raudoną vėliavą, kad jums gali būti lošimai, neinvestuoja, arba kad grąžą prielaidos nepaprastai optimistiškai. Tais retais atvejais, kurie gali būti pateisinamas, bet tai yra kažkas, kad yra tikrai iš normos.

Kiekvieną kartą, kai iždo jungtis išeiga viršija pajamų derlių 3-į-1, paleisti už kalvų. Ji tik atsitiko kelis kartus kiekvieną porą dešimtmečių, tačiau tai yra beveik niekada geras dalykas. Jei tai atsitinka pakankamai išteklių, akcijų rinka kaip visuma greičiausiai bus labai didelis, lyginant su bendrojo nacionalinio produkto atžvilgiu, arba BNP, kuris yra pagrindinis įspėjamasis ženklas, kad vertinimai tapo atskirti nuo pagrindinės ekonominės realybės. Žinoma, jūs turite reguliuoti dėl ekonominių ciklų; pvz, per 2001 po rugsėjo 11-osios recesijos, jums turėjo kitaip nuostabių įmonėms daug su dideliu vienkartinių nurašymų, kad lėmė smarkiai depresija užmokesčio ir masiškai aukštos P / E santykį. Įmonėms ginamus save po metų, nes nėra nuolatinė žala buvo padaryta jų pagrindinių operacijų daugeliu atvejų.

Atgal į 2010, parašiau gabalas mano asmeninis dienoraštis, kad nagrinėjamas šiuo konkrečiu vertinimo metodą. Jis buvo vadinamas, pakankamai tiesiog “Turite Dėmesys Vertinimo Metrika į akcijų rinką!”. Žmonės neturi, nors. Jie mano, atsargų ne kaip pajamas generuojančio turto jie (net jei akcijų moka dividendai, kaip ilgai, kaip nuosavybės akcijų galite turėti generuoja Look-per uždarbio, kad vertė ketina rasti savo kelią atgal į tave, dauguma tikėtina, kad aukštosios akcijų kaina per gauto kapitalo prieaugio metu), bet kaip stebuklinga loterijos bilietus forma, kurio elgesys yra kaip paslaptingas kaip Delphi Oracle mutterings. Padengti dirvą mes jau vaikščiojo kartu šiame straipsnyje, tai nesąmonė. Tai tiesiog pinigų. Jūs esate po grynaisiais pinigais. Jūs perkate iš dabarties ir ateities doleris vekseliai srautą. Viskas. Tai Esmė. Jūs norite, kad saugiausia, aukščiausia grįžta, rizikos pakoreguota kolekcija pinigus generuojančių aktyvų galite įdėti kartu su savo laiko ir pinigų. Visa tai kitų dalykų yra išsiblaškymas.

Ką turėtų investuotojas Ar kai jis ar ji owns pervertintas Stock?

Pasakęs visa tai, svarbu suprasti skirtumą tarp atsisakydamas pirkti akcijų, kuri yra pervertinta ir atsisakydama parduoti atsargų, kad atsitiktų nusprendė, kad laikinai įsigijo prieš save. Yra daug priežasčių, protingas investuotojas negali parduoti pervertintas atsargų, kad yra jo portfelio, iš kurių daugelis įtraukti kompromisą sprendimus dėl alternatyviųjų sąnaudų ir mokesčių įstatymai. Beje, tai vienas dalykas, laikyti ką nors, kad galėjo paleisti iš 25% lenkia savo konservatyviai įvertintą tikrąją vertę figūra, o kitas visiškai, jei jūs sėdite ant visiško pamišimo susilygino su tuo, ką investuotojai turi tam tikru metu praeityje.

Pagrindinis pavojus matau naujų investuotojų tendencija prekiauti. Kai turite didelį verslą, kuris greičiausiai gali pasigirti aukštą nuosavo kapitalo grąžą, aukštos grąžos turtą, ir / arba aukštą grąžą dirbančių dėl priežasčių Jūs sužinojote apie į “DuPont” modelio ROE gedimo kapitalo, tikroji vertė gali augti laikui bėgant , Tai dažnai siaubinga klaida dalis su verslo nuosavybės galite turėti, nes jis gali turėti Dotarłeś šiek tiek brangiau, laikas nuo laiko. Pažvelkite į dviejų įmonių grįžta išvaizdą, “Coca-Cola” ir “PepsiCo”, per mano gyvenimą. Net tada, kai akcijų kaina gavo prieš save, jūs jau alsuoja atsisveikino buvo jums atsisakyta savo akcijų, atsisakant dolerių už centus.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kai jis ateina į investuoti, yra ne viena strategija, kuri tinka visiems. Daug įvairių situacijų ir aplinkybių skambinkite skirtingų investavimo strategijų, priklausomai nuo nagrinėjamo investuotojas. Svarbu įsitikinti, kad kaip investuotojas jūs kruopštų ir nustatyti, kuri investicijos geriausiai tinka jūsų konkrečią situaciją, finansinius tikslus, poreikius, rizikos tolerancija ir laiko horizontas. Kur jūs turėtumėte pradėti paiešką už geriausią investicijų už jus?

Dauguma supaprastintai, investavimo strategijos gali būti suskirstyti į dvi konkrečios kategorijos aktyvaus investavimo (aktyvus valdymas) ir pasyvaus investavimo (pasyvus valdymas). Norėdami geriau suprasti, kaip kiekvienas strategijos funkcijos ir atlieka per ilgesnį laiką, mes ketiname sutelkti dėmesį į pasyvaus investavimo ir aktyvaus investavimo atskirai, tada palyginti du. Iki šio straipsnio pabaigoje, jums turėtų galėti įžvelgti galimą naudą ir trūkumus tarp dviejų ir taikyti šias žinias savo investicijų portfelį.

Prekiaujama biržoje fondai (ETF) teikia patogus ir nebrangų galimybę įgyvendinti indeksavimo arba pasyvų valdymas. ETF yra prieinami platų įvairių ir jie sekti tik apie kiekvieną indeksą egzistavimą. Be to, daugybė ETF pasirinkti, kiti galimi nauda gali apimti mažos apyvartos, žema kaina, jokio nenumatyto kapitalo prieaugio ekspoziciją, platesnį įvairinimą ir mažesnę išlaidų koeficientas, lyginant su jos aktyviai valdomų kolegomis.

Nesvarbu, kiek viliojantis pasyvus valdymas gali skambėti labai svarbu, kad jūs konsultuotis su patikėtinis patarėjas, kuris gali padėti nustatyti, ar šis investavimo strategijos tipas ketina pritaikyti savo finansinį gyvenimą.

Kas yra aktyvus investavimas ir kaip jis veikia? Ši investavimo strategija naudoja žmogaus prisilietimą aktyviai valdyti investicinį portfelį. Vadybininkai bus panaudoti analitinius tyrimus ir prognozes, taip pat savo investavimo patirtį, kompetenciją ir sprendimo pastangas, kad geriausių galimų investavimo sprendimus dėl ko popieriai pirkti, parduoti ar laikyti. Aktyviausi linkę manyti, kad trumpalaikiai kainų pokyčiai yra reikšmingi ir kad šie judesiai dažnai galima prognozuoti. Jie nėra saistomi jokių vieną indeksą, fondo veiklos potencialo ir gali dislokuoti strategijų gausybę su pranoksta žinutę investicijos lyginamąjį indeksą tikslo. Kai kurie iš strategijų aktyvių fondų valdytojų naudojamos statyti savo portfelius įtraukti rizikos arbitražo trumpąsias pozicijas, meniu raštu ir turto paskirstymą.

Turto paskirstymas gali labai gerai būti labiausiai įprastas strategija. Projektavimas tinkamą turto paskirstymo strategiją gali pakloti labai infrastruktūriniam bazinį kad aktyvios fondų valdytojai ir investuotojai panašūs reikalauti, kad būtų pasiekti puikių grąžą (lyginant su vienu indekso fondą).

Yra pagrindiniai privalumai būdingi per aktyvaus valdymo, kad gali padaryti tai labiau tinka investicijų stilius. Vienas privalumas yra gebėjimas būti lanksti su vienu investicijų pasirinkimas. Pratimai aktyviai valdymą leidžia vadovui ir / ar investuotojui iš įvairių pramonės šakų, sektorių ir turto klasių pasirinkti skirtingus vertybinius popierius. Lanksti pobūdis aktyvaus valdymo papildo kitą svarbų naudos ir rizikos valdymą.

Su aktyvia investavimo stiliumi, galima ir padidinti, ir / arba surinkite atgal savo rizikos parametrų, nes investuotojai turi galimybę patekti ir išeiti specifinių akcijų paketų arba rinkos sektoriams tinkamu laiku. Aktyvus valdymas taip pat gali palengvinti Vienas gebėjimą valdyti portfelio nepastovumo. Investuojant į mažiau rizikingas, aukštos kokybės investicijų, o ne investuoti į rinką kaip visumą, investuotojai gali kontroliuoti ir padėti stebėti per tam tikrą investicijų portfelio svyravimus tarp visų turto klasių.

Labai svarbu atkreipti dėmesį, kad išlaidos, susijusios su aktyvaus investavimo linkęs būti aukštesnis nei pasyvus investavimas. Dažnas prekybos veikla sukurs didesni sandorių kaštai, kurie galiausiai gali sumažinti investuotojo grąžos. Vadovai, kurie gali daug prisidėti prie jų portfelio turėtų būti tokioje padėtyje, kad nusvertų padidėjusias sąnaudas.

Nėra tokios investicijos arba strategija, kuri galbūt gali tilpti kiekvieno investuotojo poreikius. Individas, kad būtų geriausiai tinka pasyvaus investavimo yra kažkas, kas ieško paprastos, ekonomiškai efektyviausias būdas investuoti. Kaip pasyvus investuotojas, turite būti turinio atlikti, taip pat ar prastai kaip indeksą. Tuo tarpu, aktyvus investuotojas mano, kad portfelio valdytojai gali pridėti vertę savo portfelį atrasti galimybių rinkose, kurios leis jiems lenkia savo atitinkamas gaires.

Svarstant aktyvus, lyginant su pasyvaus valdymo yra daug pagrindinių punktų pora apsvarstyti. Plataus masto rinkos indekso fondai, kad tiek įvairinti ir turto paskirstymo lengva. Palyginti, aktyvus investavimas yra kur kas sudėtingesnė prigimties; aktyviai valdomą portfelį linkę turėti didesnį skaičių investicijų ir valdyti toks portfelis reikalauja kur kas daugiau laiko ir patirties. Kartais portfelio dydis gali būti susiję su aktyviu investavimu kaip per daug investicijos gali sudaryti sutapimų, kurie vėliau gali sugriauti grąžą. Tai niekada rūpestis pasyvus investavimas, atsižvelgiant į tai, kad šis paprastas metodas taip etalonas.

Prekybos sąskaita yra dar vienas svarbus komponentas apsvarstyti, kai sprendžiama, tarp pasyvios ir aktyvios investuoti. Aktyvus investavimas paprastai apima didesnį kiekį portfelio apyvartos ir rezultatų didesnes išlaidas. Priešingai, pasyviai valdomas indekso fondas turi beveik be pirkimo ir pardavimo vertybinių popierių ir dėl to, mažesnės sąnaudos yra akivaizdus.

Valdymo išlaidos yra dar vienas veiksnys, kuris svyruoja tarp dviejų investavimo stilių. Su pasyvaus investavimo, yra mažesnės veiklos ir valdymo išlaidos, palyginti su aktyvaus investavimo. Pasyvus investavimas esmės yra pirkti ir palaikykite strategija ir tokį investicijų valdymo linkęs kainuoja mažiau. Kadangi aktyviai valdomas portfelis priklauso nuo valdytojo sugebėjimo lenkia ir reikalauja, kad reikia daryti reikšmingą tyrimą dėl valdų portfelio, todėl daug brangesni. Laiko ir pastangų tai padaryti suma sėkmingai bus reikalaujama, kad valdytojas gauti didesnę kompensaciją.

Nepriklausomai nuo to, ar tai būtų pasyvus ar aktyvus investavimas, vienas visada turi nustatyti savo asmeninę situaciją prieš priimant bet kokius sprendimus dėl investicijų. Su patarimus ir rekomendacijas patyrusio pasitikėjimo patarėjas, galima apibrėžti kuri strategija geriausiai tinka juos lyginant sudėtingumo, sąnaudų, turto paskirstymo ir diversifikavimo parametrus tarp pasyvios ir aktyvios valdymo.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kai įmonės yra finansinių sunkumų, mes dažnai girdime apie investuotojai pėsčiomis su Padorus pinigų sumas. Tai atrodo prieštarauja sveikam protui, bet jis kyla iš to, kad investuotojai įsigijo bendrovės skolą, o ne savo sandėlyje.

Tai dažnai vadinama nelaimę skolos investuoti, ir tai įprasta tarp rizikos draudimo fondų ir daugelis institucinių investuotojų.

Su nelaimę skolos investuoti, investuotojas sąmoningai perka neramumų bendrovė-dažnai skolą su nuolaida-ir siekia pelno, jei įmonė apsisuka.

Daugeliu atvejų, investuotojai dar pėsčiomis su mokėjimų, net jei įmonė bankrutuoja, o kai kuriais atvejais, nelaimę skolos investuotojai iš tikrųjų galų gale, kaip savininkų neramus bendrovė.

Kelionė skola pigius

Nėra griežtų taisyklių, kai kategorizuoti skolą kaip “nelaimę”, bet tai paprastai reiškia, kad skola yra prekybos didelę nuolaidą jos nominali vertė. Taigi, pavyzdžiui, jums gali būti suteikta galimybė įsigyti 500 $ obligacijų už $ 200. Šiuo atveju nuolaida ateina, nes skolininkas yra rizika įsipareigojimų nevykdymą. Ir iš tiesų, investuotojai gali prarasti pinigus, jei įmonė bankrutuoja. Bet jei investuotojai tiki, kad gali būti apyvartumo ir galiausiai įrodė teisę, jie gali pamatyti skolos vertė eiti dramatiškai.

Investuotojas, kuris perka nuosavybės akcijas bendrovės vietoj skolos gali uždirbti daugiau pinigų, nei skolos investuotojams jei įmonė virsta save aplink. Tačiau akcijos gali prarasti visą savo vertę, jei įmonė bankrutuoja.

Skola, kita vertus, vis dar išlaiko tam tikrą vertę, net jei apyvartumo neatsitinka.

siekiant kontroliuoti

Kai investuotojas nusiperka bendrovės nelaimę skolos, jie ne tik priimant pirkimo, bet dažnai baigti su kai kuriais verslo kontrolei. Subjektai, kaip rizikos draudimo fondai, kurie perka dideliais kiekiais nelaimę skolos dažnai derėtis sąlygas, kad jie galėtų aktyviai dalyvauti su neramus bendrovė.

Be to, nelaimę skolos investuotojai gali pasiekti prioritetinis statusas bus grąžinta, jei įmonė bankrutuoja.

Kai bendrovė pareiškia skyrius 11 bankroto, teismas paprastai nustatyti pirmumo tvarka kreditoriams yra skolingi pinigus. Tie, kurie dalyvauja nelaimę skolos dažnai kai kurie iš pirmųjų žmonių grąžintas, prieš akcininkų ir net darbuotojų. Kartais tai gali sukelti kreditoriai iš tikrųjų atsižvelgiant nuosavybės bendrovė. Kai tai atsitinka, ligonį skolos investuotojai gali padaryti likimo, jei jie yra sėkmingai tekinimo įmonę aplink.

rizikos valdymas

Kada investuotojas perka skolos, pavyzdžiui, atsižvelgiant į vyriausybės ar įmonių obligacijas forma, jie paleisti skolininko įsipareigojimų nevykdančiam riziką. Štai kodėl dauguma investuotojai paragino studijuoti skolininko kreditingumą nustatyti gauti savo pinigus atgal tikimybę. Įsipareigojimų nevykdymo rizika taip pat, kodėl skola nuo mažiau Kreditingų organizacijų sukurs didesnę grąžą investuotojui.

Su nelaimę skolos investuoti, yra labai reali rizika investuotojui pėsčiomis nieko, jei įmonė bankrutuoja.

Investuotojai, kurie užsiima nelaimę skolos investuoti, ypač didesnių rizikos draudimo fondai, dažnai atlieka labai tvirtas analizes rizikos, naudojant pažangias modelius ir bandymų scenarijus.

Be to, šios lėšos dažnai yra labai kvalifikuotų išskleidimas riziką ir, jei įmanoma, Bendradarbiaudami su kitomis įmonėmis, todėl jie nėra overexposed jei vienas investicijų įsipareigojimų nevykdymu.

Svarbiausia, kvalifikacijos rizikos draudimo fondų valdytojai suprasti diversifikacijos investuoti vertę. Mažai tikėtina, kad nelaimę skola sudaro didelę dalį rizikos draudimo fondų pilną portfelį.

Nelaimę skolos vidutiniam investuotojams

Apskritai, vidutinis Joe nesiruošia dalyvauti nelaimę skolos investuoti. Dauguma žmonių yra geriau investuoti į akcijas ir standartinių obligacijų, nes ji yra paprasta ir gerokai mažiau rizikinga. Bet tai įmanoma individualiai prieiti šią rinką, jei jie pasirenka. Kai kurios kompanijos siūlo investicinių fondų, kurie investuoja į nelaimę skolos, arba įtraukti nelaimę skolos dalis portfelio.

Franklin Tarpusavio Quest fondas iš “Franklin Templeton Investments” [ “NYSE: MQIFX], pavyzdžiui, apima nelaimę skolą savo valdas kartu su nuvertintas įmonių ir grynaisiais pinigais. “Oaktree Capital yra kita firma siūlo individualūs investuotojai prieigą prie nelaimę skolos per privačias transporto priemones.

Tai naudinga investuotojams suprasti galimybes, kad nelaimę skolos pasiūlymus, tačiau ji retai prasminga tipiškas pensinio portfelio. Klijuoti su išteklių, investicinių fondų ir investicinių laipsnio obligacijų yra saugiau ir protingiau kelias į turtus daugumai žmonių.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Jūsų vadovas Supratimo ir Investavimas į obligacijas

Norite sužinoti, kaip investuoti į obligacijas, tačiau nežinau, kur pradėti. Jūs atėjote į tinkamą vietą. Aš įdėti šį puslapį kartu duoti jums pagrindinę apžvalga proceso, taip pat nuorodą į keletą nuostabių išteklių, kurie gali paaiškinti, gylis, įvairių sričių, galbūt norėsite ištirti. Dirbdami savo kelią per jį, jums bus rasti nuorodas į daugelį mano obligacijų investavimo straipsnių. Jūs galite paspausti ant kiekvienos nuorodos, perskaityti straipsnį, o tada grįžti čia, kol baigsite.

Iki to laiko jūs baigsite, jūs turėtumėte žinoti, kad apie obligacijų investavimo užduoti klausimus savo brokeriu, finansų patarėjas, registruotas investicijų patarėjas, arba turto valdymo bendrovę. Didžiausias privalumas yra tai, kad jūs mažiau tikėtina pajusti emocinį apie savo investicinius sprendimus, kai jūs suprantate kalbos ir riziką.

Prieš pradedant darbą, čia greitai apžvalga: Obligacijos yra investicijų rūšis, kuri sąlygoja investuotojų skolinti pinigus obligacijų emitento mainais už palūkanų mokėjimų. Obligacijos yra viena iš svarbiausių investicijų prieinama tiems, kurie sekti pajamas investuotojus filosofiją, tikėdamiesi gyventi ne pinigus, gautus savo portfelį. Su įvairių variantų jums, įskaitant savivaldybių obligacijas, komercinių obligacijas, taupymo obligacijas ir iždo obligacijų, jums reikia žinoti, kuris tinka jūsų unikalios situacijos, taip pat pavojus pateiktais turinti įvairių rūšių obligacijų.

Darbo pradžia su obligacijomis

Pirmoji vieta pradėti yra obligacijos 101 – tai, ką jie ir kaip jie veikia. Tai puikus gabalas bus paaiškinta, kaip jums, kaip investuotojui, kad uždirbti pinigus į obligacijas, ką obligacijos yra, kodėl įmonių obligacijas, ir daug daugiau. Jei jūs ieškote greičiau atsakymo ir nenorite visas detales, galite perskaityti Kas yra obligacija?

Kiek savo portfelį turėtų būti investuojamos į obligacijas?

Labai dažnas klausimas yra, kiek savo portfelį turėtų būti investuojamos į obligacijas. Yra greitas ir paprastas taisyklė, kad jums nebus pamiršti, kai jūs jį perskaityti!

Būdų investuoti į obligacijas

Yra keletas tipų obligacijos, kurioje galite investuoti ir dar daugiau būdų, kaip galite turėti šias obligacijas. Štai keletas ištekliai ir straipsniai, kad jūs galbūt norėsite apsvarstyti. Deja, atsakymas yra ne taip aišku. Benjamin Graham tikėjo, kad gynybinės investuotojai niekada neturėtų mažiau nei 25% savo portfelio obligacijų, bet kaina ir terminai klausimu; pvz, pažvelgti į investuotojų, investuojančių į obligacijas su rekordiškai žemas ilgalaikio derlingumą ir terminas nuo 50 iki 100 metų veiksnumas.

Investicijos į įmonių obligacijas : skolindami pinigus įmonėms, dažnai galima mėgautis didesnį derlių nei jūs gauti kitų rūšių obligacijas. Daugeliui investuotojų, kurie yra viduryje į aukštąsias mokesčių skliausteliuose, tai geriau pirkti tai per mokesčių prieglaudoje, tokių kaip apsivertimo IRA.

Investavimas į savivaldybių obligacijas: šį visišką vadovas pradedantiesiems investuojant į savivaldybių obligacijas, kurios yra atleistos nuo tam tikrų valstybinių mokesčių tam tikromis situacijomis.

Tai puiki vieta pradėti, jei esate vidurio iki didelės mokesčių krepšeliui. Investuojant į savo vietos mokyklų, ligoninių ir savivaldybių, jums gali ne tik padėti savo bendruomenės, bet ir užsidirbti pinigų.

JAV taupymo lakštus : Gauk platų išsilavinimą taupymo obligacijas, jų istoriją, aplinkybes, prieš įtraukdami juos į savo portfelį, ir mokesčių pastabose.

Serijos EE taupymo obligacijas : Šie unikalūs obligacijos siūlo mokesčių lengvatas už švietimo finansavimą, kad Jungtinių Amerikos Valstijų iždo, fiksuota grąžos normą iki trisdešimties metų, ir daugiau garantija.

I serija Taupymo obligacijos : serija I taupymo obligacijos funkcija palūkanų normą remiantis, iš dalies, apie pasikeitimus infliacijos, yra garantuojama, kad niekada prarasti pinigus, ir yra paremti Apmokestinančioje galios Jungtinių Amerikos Valstijų Vyriausybės.

Šis straipsnių rinkinys bus išmokyti jus, kaip investuoti į I serija taupymo obligacijas, papasakoti, kas turi teisę juos turėti, ir paaiškinti metines pirkimo ribas.

Obligacijų fondai vs Obligacijos : Daug naujų investuotojų nežinau, ar jie turi savo obligacijas vienakrypčius arba investuoti į obligacijas per specialaus tipo investicinio fondo žinomas kaip obligacijų fondą. Kokie skirtumai, privalumai ir privalumai? Skirkite keletą minučių perskaityti straipsnį atrasti atsakymus.

Junk obligacijų : Vienas iš labiausiai masinantis tipų obligacijos nauji investuotojai dažnai vietoje yra kažkas žinomas kaip šiukšlių obligacijų. Pasigyrimas aukštus, dviženklį derlių per paprastų palūkanų normų aplinkoje, šie pavojingi obligacijos gali suvilioti jums su dideliais patikrinimus žada paštu, dar palikti jums didelis ir sausas, kai įmonės, kurios išduoda juos praleisti mokėjimus arba bankrutuoti. Laikykis investicinio reitingo obligacijų, vietoj. Jei jūs nežinote, ką darai, reikia papildomai saugus ir rezervuoti savo valdas Triple A reitingo obligacijas.

Daugelis Skonis privilegijuotąsias akcijas : Tinkamiausia akcijų daugelio įmonių iš tikrųjų yra labai panaši į obligacijų investicijų, nes abu investicijų rūšys yra linkę elgtis taip pat. Suprasti obligacijų investavimo, jums reikia suprasti, privilegijuotąsias akcijas, nes mokesčių įstatymai leidžia mokėti nuo 0% iki 23,6%, gauta iš privilegijuotąsias akcijas dividendų pajamos, palyginti su visu 39,6% + priklausomai nuo jūsų mokesčių krepšeliui dėl palūkanų pajamų obligacijas.

Grėsmės Investavimas į obligacijas

Nors obligacijos turi reputaciją, kad verčia žmones manyti, kad jie yra saugesni nei išteklių, yra keletas realių pavojų, kurie gali pakenkti naujus investuotojus, kurie nežino, kaip sumažinti riziką.

Kaip obligacijomis gali pakenkti investuotojų : obligacijų palūkanų normų skirtumai yra paslėptas Komisija mokėti jums, kai jūs perkate ar parduodate obligacijas. Jie kartais gali jums kainuoti šimtus dolerių kiekvieną kartą pirkdami vieną obligaciją! Sužinokite, kaip juos atpažinti ir kaip jie gali būti sumažintas.

Supratimas Obligacijų trukmė: Šis iš pažiūros paprastas terminas iš tikrųjų reiškia, kad jei jūs perkate obligacijas, kad bręsta per 30 metų, tai gali svyruoti labiau žiauriai nei obligacijų, kad bręsta per dvejus metus. Kai kuriais atvejais, obligacijos su aukštomis trukmė iš tikrųjų gali svyruoti kiek atsargų! Sužinokite, ką obligacijų trukmė yra ir kaip jūs galite apskaičiuoti šioje svarbioje straipsnį.

Investavimo į užsienio obligacijas Pavojus : Kai perkate obligacijas ir kitų šalių, ar yra įsikūrę kitose šalyse net įmonėms, yra labai realus pavojus, kad jums nebūtų veikiami, kai jūs perkate savo šalyje. Jei priklauso obligacijas naftos bendrovių būstinė Venesueloje, pavyzdžiui, jūs turite rasti savo turtą nacionalizavo ir konfiskavo diktatoriaus Hugo Chavez be jokiu būdu susigrąžinti tai, ką prarado. Šiame straipsnyje paaiškinama, tuos pavojus ir kai kurių dalykų, kuriuos galite padaryti, siekiant juos sumažinti.

Išplėstinė Obligacijų Investicinė Temos

Obligacijų kainos yra dažnai naudojama kaip vertinimo priemonė, siekiant padėti profesionaliems investuotojams nustatyti, kaip brangus atsargos ir kitas turtas yra. Tai daroma lyginant obligacijų pajamingumas apie tam tikrų rūšių valstybės obligacijų pajamų pajamingumas sandėlyje.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ką kiekvienas investuotojas turėtų galvoti apie tai, kada valdymas pinigus

Kaip pensijų sistemos Jungtinėse Amerikos Valstijose ir daugelyje pasaulio šalių perėjo iš pensijų savarankiškai finansuojamų pensijų sąskaitos, pavyzdžiui, 401 (k) s, tradicinis iras ir Roth iras, tapo būtina šimtus milijonų vyrų ir moterų imtis vaidmens jie niekada negalvojo ir dėl kurių jie niekada nebuvo tinkamai apmokyti: kad portfelio valdytojas. Nuo projektavimo bendrą portfelį, kad atsižvelgia į tinkamą turto paskirstymo remiasi unikaliais tikslus ir aplinkybes, pasirinkdami individualių investicijų pagal kiekvieną turto klasę, už vartų pasekmės negerai gali būti gyvenimas keičia geriau ar blogiau.

Tai gali reikšti skirtumą tarp gyvenimo iš savo dienas komfortą, tuo pačiu užtikrinant palikimą savo įpėdiniams pirkti namo arba padėti sumokėti už kolegijoje, arba vos gauti, kurį paycheck į paycheck skirtumą, tikėdamiesi, kad Socialinės apsaugos išmokos suspėti su infliacijos norma , Deja, nepaisant geriausių ketinimų, geranoriški žmonės nesugeba bent šią užduotį kiekvieną dieną.

Nors neįmanoma dėl vieno straipsnio padengti net iš žemės reikiamą dalį, kad jums ekspertas, yra keletas dalykų, kuriuos galite padaryti, anksti savo kelionę į finansinę laisvę, kad gali padėti jums turėti lengviau eiti siekti savo svajones ; valdyti savo investicijas ir investicijų portfelį su protingumo ir racionalumo, o ne reaguoti emociškai kiekviename Tvist ir pasukite į Dow Jones Industrial Average ar S & P 500. Tiksliau, aš noriu atkreipti dėmesį į penkis raktus, kad gali padėti jums pagerinti savo investicinį portfelį.

1. Pripažinti, kad jūs ir jūsų emocijos, yra didžiausias pavojus į savo portfelį, tada sukurti strategiją, sumažinti riziką. 

Jei aš paprašė nustatyti, kuris veiksnys buvo pats svarbiausias kliūtis investuotojas, kaip jis ar ji siekia junginys turtus, ką jūs sakote?

Laikui bėgant, jūsų atsakymas gali pasikeitė priklausomai nuo finansinės marketingo aplinkos, kurioje buvote išauginęs arba pradėjo atkreipti dėmesį į kapitalo rinkas. Šių dienų, jūs tikriausiai atspėti, kad tai yra mokesčiai ar išlaidos. Jūs klystate. Dešimtmetį ar du atgal, galbūt atspėti, kad tai buvo iš vidaus ir tarptautinio saugumo atrankos reikalas.

Jūs klystate. 1960, galima spėti, kad būtų noras pirkti augimo atsargas. Jūs klystate.

Apie ir apie sąrašo eina, bet vienas dalykas išlieka nuoseklus. Be nepavyks, beveik visi faktai rodo, kad  jums , investuotojas, kaip labiausiai tikėtina priežastis savo finansinės nesėkmės. Priešingai nei klasikiniai ekonomistai gali turėti tikite, elgesio ekonomika ir elgsenos finansai dabar siūlome, ką aš esu įsitikinęs, yra milžiniška įrodymas, kad vyrai ir moterys, o daugiausia racionalus, dažnai labai kvailystes su savo pinigais, kurie sukelia jiems kentėti per ilgalaikės terminas. Be matau jį į duomenų, o tai, ką tikrai skaičiuoja, aš liudytojas jį savo gyvenimą ir karjerą. Puikiai protingi žmonės, galintys pasiekti sėkmę visose srityse rūšių, sunaikinti tauriųjų kapitalą – kapitalo, kad juos paėmė dešimtmečius kaupti – nes jie praleidžia mažiau laiko suprasti, kas jiems priklauso, kodėl jie ji priklauso, kiek jie patys, ir terminai dėl kurių jie ji priklauso, nei jie pasirinkę naują šaldytuvą arba skalbimo ir džiovinimo.

Skaičiai gali būti šokiruojantis. Tai nėra neįprasta, kad investuotojai takas faktinį našumą jų pagrindinių investicijų keliais procentiniais punktais; galimybė kaina, kuri gali būti nepaprastas per laikotarpius 25+ metų.

Čia yra keletas galimų sprendimų pora. Vienas iš jų yra tikrai skirti sau tampa ne valdyti savo pinigus ekspertas. Jei jums patinka skaityti mokslinius tyrimus dėl kapitalo paskirstymo, nardymas į formos 10-K drožles, galvoti apie portfelio koeficientų ir mąstyti apie tokius dalykus kaip statybos metodika indekso fondus detales, tai gali būti kelias už jus. Jei ne, jums reikia ką nors, kas gali tai padaryti už jus. Vienas iš didžiausių turto valdymo bendrovių pasaulyje, Vanguard, neseniai rastas savo mokslinių tyrimų, kad nepaisant lemia didesnes išlaidas, mokėti už jų finansinių konsultacijų paslaugas “ne tik prideda ramybę, bet taip pat gali papildyti maždaug 3 procentiniais punktais nuo vertės grynasis portfelis grįžta laikui bėgant “(Šaltinis: Vanguard popieriaus pridėtinė vertė finansinių patarėjų , nuorodos studijų Francis M.

Kinniry Jr, Colleen M. Jaconetti Michael A. DiJoseph, Yan Zilbering, 2014 Eksploatacijos vertę savo vertę: “KIEKYBINĖ Vanguard patarėjas Alpha. . Valley Forge, Pa .: Vanguard Group “) Nors jie atkreipė dėmesį, kad šis skaičius nėra tikslusis mokslas, sakydamas, kad” [f] ar kas nors, patarėjai gali pasiūlyti daug daugiau nei, kad pridėtinės vertės; kitiems, mažiau. potencialūs 3 procentiniais punktais grąžinimo ateis po mokesčiai ir rinkliavos. “

Kitaip tariant, naudoti šiurkščiai supaprastino Pavyzdžiui, jei jūsų portfelis sudarė 100 procentų pigių indekso fondus, kad sugeneruotų 10 proc po mokesčių, tai yra klaidingas įsitikinimas pažvelgti nuomos ne patarėjas, nes dėl savo pelną yra 10 proc atėmus patarėjas kaina, kai į aktualumą, jūsų rezultatai gali būti iš esmės mažesnis dėl elgesio klausimais (pirkimas, kai jums nereikėtų pirkti, parduoti, kai jums neturėtų parduoti, išlaikyti pozicijas, kurios yra pernelyg koncentruotas, ignoruojant galimybę išnaudoti tam tikrų mokesčių skirtumu situacijas per strategijas, kaip antai turto vietą, kurti ir portfelio platinimo etape apskaičiuojant išlaidų struktūrą ir tt) Jei jūsų patirtis bando pereiti tik jis vienas būtų lėmė jums uždirbti, tarkim, 5 procentų arba 6 proc jūs galų gale padaryti daugiau pinigai, nepaisant mokėti didesnius mokesčius, nes į handholding ir patirtimi patarėjas. Sutelkti dėmesį į galimą bendrojo grąžinimo yra ne tik netinkamas, tai gali baigtis jums kainuos kur kas daugiau prarastas sudėties nei išvengti išlaidų.

Jūs turite sukurti gerai sukonstruotas planą, remiantis patikimais portfelio valdymo principais, ir lazdas į jį per tiek ramiu oru ir audringas dangus.

2. Išskyrus atvejus, kai susiduriame su moralės ar etikos sumetimais, nereikia priimti investicinius sprendimus dėl obligacijų dalį savo portfelio pagrįstą fiksuotų pajamų tik nuo to, kaip jūs manote apie bendrovės produktus ar paslaugas. 

Benjaminas Grahamas parašė ypač gražus pravažiavimas Kreipdamiesi šio taško, kuriame galima rasti 1940 m leidime Saugumo analizė . Savo legendiniame traktate jis pareiškė, kad “Iki sutapimas visus noncumulative pramonės privilegijuotąsias akcijas į mūsų sąrašą trys priklauso kompanijų  uostomojo tabako  verslą. Šis faktas yra įdomus, ne todėl, kad įrodo, investicijų viršenybę uosti, bet dėl to, kad stiprus priminimas ji siūlo, kad investuotojas negali saugiai spręsti privalumus ar trūkumus užstatą jo asmens reakcija į verslo rūšies, kurioje ji yra įjungta. neįvykdyti įrašas ilgą laiką praeityje, plius stiprus įrodymas būdingo stabilumo, plius jokių konkrečių priežasčių nebuvimas tikėtis esminių pokyčių dėl ateityje blogiau, sau tikriausiai vienintelis garso turėta dėl atrankos  fiksuoto vertės investicijų. “

Čia Grahamas buvo kalbama apie tai, kad pasirinkus obligacijas ir fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai yra iš prigimties kurio neigiamos atrankos str. Jūs ieškote priežasties ne ką nors nusipirkti, nes jūsų pagrindinė problema yra tai, ar įmonė yra pajėgi grįžti į pažadėtąją pagrindinę ir palūkanas nuo pinigų turite paskolintas į jį. Investuotojas, kuris atmetė pirkti uostomojo (nerūkomojo tabako) privilegijuotąsias akcijas ar obligacijas, nes jis ar ji nebuvo pramonės ventiliatorius turėjo turinį save arba save su potencialiai didesnės rizikos ir / ar apatinės mainais. Jei vengiant vertybinių popierių tabako kompanijų išleidžiamų yra svarbu jums, tai yra realybė, jūs turite susidurti. Gyvenimas yra pilnas kompromisus ir jūs turite vieną iš šių kompromisus. Jūs galite ne visada turi savo tortą ir valgo jis taip pat. Jis gali būti teisinga, bet tai yra faktas.

3. Pagalvokite apie tai, kaip jūsų investicijų portfelio koreliuoja su kitu turtu ir įsipareigojimais jūsų gyvenime tada bandyti sumažinti tą ryšį, taip sumaniai, kiek įmanoma.

Kai valdyti savo investicinį portfelį, ji moka mąstyti apie tai, kaip sumaniai sumažinti riziką. Pagrindinis pavojus, turintys per daug savo turto ir įsipareigojimų susiję. Pavyzdžiui, jei jūs gyveno Houston, dirbo naftos pramonėje, turėjo didelę dalį savo pensijų planą surišti savo darbdavio sandėlyje, priklauso dalis vietiniu banku, ir nusprendė, nekilnojamojo turto investicijas į Houston metropoliteną, visą savo finansinė gyvenimas dabar efektyviai susijęs su energijos perspektyva. Jei alyvos sektorius buvo žlugti, kaip ji tai padarė 1980, galima rasti ne tik savo darbą, gresia, bet jūsų stockholdings krenta tuo pačiu metu vertiname Jūsų vietos nekilnojamojo turto ir bankų ūkiai kenčia dėl nuomininkų ir skolininkų, taip pat į Houston srityje, patiria tą patį ekonominių sunkumų jums būtų suteikta zonos PASIKLIAUJANT aliejaus. Taip pat, jei gyventi ir dirbti Silicio slėnyje, esate nesiruošia nori dauguma jūsų išėjimo į pensiją turto technologijų išteklių. O, galbūt norėsite apsvarstyti priklauso dalykų, kurie gali išlaikyti siurbimo pinigus per stora ir plona, gerus laikus ir blogus laikus,  net jei tai reiškia, generuoti mažesnę grąžą ; pvz, turintis nuosavybės akcijų paketus Blue chip atsargų, ypač vartojimo prekių bendrovės, kurios tokius dalykus kaip dantų pastos ir skalbimo miltelių, valymo reikmenų ir saldainiai barų, alkoholio ir supakuotų maisto produktų.

Jis paprastai yra protingas praktika ieškoti per viską apie savo asmens ir verslo balansuose bent kartą ar du kartus per metus, bandant rasti silpnąsias ir koreliacijos; sritys, kuriose vienas jėgą ar nelaimė gali kaskados ir sukelti nestandartinės neigiamų pasekmių. Bendrosios pozicijos gali būti įėjimo kaina, pavyzdžiui, benzino, palūkanų normos, ekonominės sveikatos tam tikroje geografinėje vietovėje, priklausomybė ant vieno tiekėjo, poveikio kainą iki tam tikros pramonės šakos ar sektoriaus, ar kitų dalykų.

Daugeliui investuotojų, viena didžiausių rizikos jie susiduria tai per priklausomybė nuo pinigų srautų iš darbdavio. Sutelkiant dėmesį į įgyti našų turtą, kad generuoja neįprastai didelius pinigų srautus, todėl įvairinti nuo darbdavio, ši rizika gali būti šiek tiek sušvelnintas.

4. ypatingą dėmesį į savo įsipareigojimų struktūrą, nes ji gali reikšti skirtumą tarp finansinio nepriklausomumo ir visos griuvėsiai skirtumą. 

Nesvarbu, ar turite pirmenybę investuoti į akcijas ar nekilnojamąjį turtą, privačių įmonių ar intelektinės nuosavybės, kaip jūs mokate už turto yra labai svarbu. Jei reikia, arba nori, naudoti skolą siekiant padidinti savo kapitalo grąžą ir leisti jums įsigyti daugiau turto, nei jūsų nuosavo vien leistų, gera taisyklė, kai valdant portfelį išvengti skolinimosi trumpalaikio pinigus finansuoti ilgai -narių turtas, nes finansavimo šaltinis gali išdžiūti ir palikti jus nelikvidi pakankamai ilgai, kad pasinerti jus į bankrotą. Būtų idealu, jei tik nori įsipareigojimus su lengvai apgyvendintų pinigų srautų poreikius, kurie fiksuotų palūkanų norma sąlygas. Dar geriau, jūs norite tai skola turi būti ne išeitis, jei įmanoma, ir išvengti galimybę turėti skolintojas reikalauja papildomo užstato komandiravimo. Specialūs išimtys kartais taikomi. Pavyzdžiui, jei buvo turtingi asmenys su dešimtimis milijonų dolerių grynaisiais ir pinigų ekvivalentų, tai nebūtinai būtų neprotinga turėti kažką panašaus į įkeisto turto kredito linijos, kuri buvo pripildyta iždo vertybinių popierių ir neapmokestinamų savivaldybių obligacijas, kad galėtumėte lengvai bakstelėkite savo lėšų nereikės parduoti savo pozicijas.

5. Negalima leisti sau pamiršti, kad geri laikai atėjo į pabaigą. 

Tai ypač svarbu tuo momentu su vertybinių popierių rinkose, nekilnojamojo turto rinkose, ir obligacijų kainų šalia, ar pataikyti, visų laikų aukštumas. Jūsų turto kainos mažės rinkos vertės. Priklausomai nuo turto, jūsų turtas, taip pat patirtis lašai į pinigų srautų jie sukuria. Geras investicinis portfelis yra ne tik galintis spręsti su tuo, ji tikisi, kad ją. Jei esate jaunas, turi nepaprastai didelės rizikos toleranciją, ir turėti daug laiko ir energijos susigrąžinti, jei apsiskaičiuoti arba kenčia nelaime, tai dažnai išmintinga nevartoti pasiekti darant investicijas. Viltis yra ne investicijų strategija. Kai įsigyti turtą, jūs turite padaryti už tokią kainą, ir tokiomis sąlygomis, kad jei blogiausia buvo, kad taip atsitiktų, jūs galite vis dar išgyventi be pradėti iš naujo gyvenime arba savo karjerą. Daugeliui investuotojų, kai turtas buvo sukauptas, ypatingas dėmesys turėtų būti apsaugoti, kad gerovę ilgalaikėje perspektyvoje, o ne agresyviai vyksta po aukščiausių galimų teorinių grąžą, ypač jei pastarieji pristato nušluostykite Išsiregistravimo pavojų.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Palūkanų normos rizika egzistuoja palūkanų laikomosios turto, pavyzdžiui, paskolos ar obligacijų, dėl to, kad yra iš to turto vertės pokyčių atsiradusią dėl palūkanų normų kintamumas galimybę. Palūkanų normos rizikos valdymas tapo labai svarbus, ir buvo sukurta asorti priemonės kovoti su palūkanų normos rizika.

Šis straipsnis atrodo ne keletas būdų, kad abi įmonės ir vartotojai valdyti palūkanų normos riziką, naudojant įvairių palūkanų normų išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.

Kokių tipų investuotojams yra jautrūs palūkanų normos rizika?

Palūkanų normos rizika yra rizika, kad kyla, kai absoliuti palūkanų normų lygis svyruos. Palūkanų normos rizika tiesiogiai veikia pastoviųjų pajamų vertybinių popierių vertės. Nuo palūkanų normos ir obligacijų kainos yra atvirkščiai susijęs, rizika siejama su palūkanų normų kilimas sukelia obligacijų kainos kris, ir atvirkščiai. Obligacijų investuotojai, ypač tie, kurie investuoja į ilgalaikius fiksuoto dydžio obligacijų, yra labiau tiesiogiai jautrūs palūkanų normos rizika.

Tarkime, asmuo perka 3% fiksuoto dydžio 30 metų obligacijų už $ 10,000. Ši obligacijų moka per metus 300 $ per brandos. Jei per šį laiką, palūkanų normos padidės iki 3,5%, paskelbė naujas obligacijas mokėti 350 $ per metus per brandos, darant prielaidą, kad $ 10,000 investicijas. Jei 3% obligacijos savininkas ir toliau laikyti savo ryšį per brandos, jis praranda ant galimybę uždirbti didesnes palūkanas. Arba jis galėtų parduoti savo 3% obligacijų rinkoje ir pirkti obligaciją su didesnių palūkanų dydžio. Tačiau tai lemia investuotojo gauti mažesnę kainą savo pardavimo 3% obligacijų, kaip jie nebėra tokios patrauklios investuotojams, nes naujai išleistos 3,5% obligacijos yra taip pat prieinama.

Priešingai, palūkanų normų pokyčiai taip pat turi įtakos akcijų investuotojams, bet mažiau tiesiogiai, nei obligacijų investuotojus. Tai yra todėl, kad, pavyzdžiui, kai palūkanų normos didės, korporacijos kaina skolinantis pinigus taip pat didėja. Tai gali sukelti pelno atidėti skolinimąsi, kuris gali sukelti mažiau išlaidų. Ši išlaidų sumažėjimas gali sulėtinti įmonių augimą ir sumažėti pelno ir galiausiai mažesnės akcijų kainos investuotojų.

Palūkanų normos rizika neturėtų būti ignoruojami

Kaip ir su bet kokios rizikos valdymo vertinimą, visada yra galimybė nieko nedaryti, ir tai, ką daugelis žmonių. Tačiau tais atvejais, nenuspėjamumo, kartais ne apsidraudimo yra pražūtingas. Taip, yra kaina apsidraudimo, bet kas yra iš esmės pereiti į blogąją pusę kaina?

Tereikia pažvelgti tik Orange County, Kalifornija, 1994 pamatyti įrodymų apie ignoruojant nuo palūkanų normos rizikos grėsmę spąstus. Trumpai tariant, Orange apygardos iždininkas Robertas Citron pasiskolino pinigus mažesnėmis trumpalaikės palūkanų normos ir paskolino pinigų aukštojo ilgalaikės palūkanų normos. Strategija pradžių buvo didelis, kaip trumpalaikės normos krito, o normalus pajamingumo kreivė buvo prižiūrimi. Bet kai kreivė ėmė kreiptis ir požiūris apverstas pajamingumo kreivė statusas, viskas pasikeitė. Nuostoliai Orange County, ir beveik 200 viešųjų subjektų, dėl kurių Citron valdo pinigus, buvo maždaug 1,6 mlrd $ ir lėmė savivaldybės bankrotą. Štai Padorus kaina už ignoruojant palūkanų normos riziką.

Laimei, tiems, kurie nori apsidrausti savo investicijas nuo palūkanų normos rizikos turėti daug produktų pasirinkimą.

investicinių produktų

Puolėjai:  išankstinę sutartį yra svarbiausias palūkanų norma valdymo produktas. Idėja yra labai paprasta, ir daugelis kitų šiame straipsnyje produktai yra grindžiami šio susitarimo šiandien už kažką keičiantis tam tikrą dieną ateityje idėja.

Išankstiniai palūkanų normos sandoriai (išankstiniai palūkanų normos sandoriai):  FRA yra grindžiamas išankstinę sutartį, kai pelnas arba nuostolis determinantas yra palūkanų norma idėja. Pagal šį susitarimą, viena šalis moka fiksuotą palūkanų normą ir gauna kintamą palūkanų normą, lygią orientacinės normos. Faktiniai mokėjimai apskaičiuojami remiantis sąlyginę pagrindinę sumą ir sumokėti nustatytus šalių intervalais. Tik grynasis mokėjimas – nevykėlis moka nugalėtoją, taip sakant. Išankstiniai palūkanų normos sandoriai visada atsiskaitoma grynaisiais pinigais.

FRA vartotojai paprastai skolininkai ar kreditoriai, turintys vieną dieną ateityje, dėl kurių jie yra veikiami palūkanų normos rizika. A palūkanų normos sandorio serija yra panašus į apsikeitimo (aptarta žemiau); Tačiau, apsikeitimo sandorio visi mokėjimai yra tuo pačiu greičiu. Kiekviena serija FRA kaina kitokio dydžio, išskyrus atvejus, kai šis terminas struktūra yra plokščia.

Ateities:  Ateities sandoris yra panašus į priekį, tačiau ji suteikia sandorio su mažiau rizikos nei išankstinę sutartį – ty, iš įsipareigojimų neįvykdymo ir likvidumo rizikos Uszczuplający dėl tarpininko įtraukimo.

Apsikeitimo sandoriai:  Tiesiog kaip tai skamba, apsikeitimo yra keitimasis. Tiksliau, palūkanų normos apsikeitimo sandoriai atrodo kaip iš išankstinio palūkanų normos sandorio kartu daug ir apima sąveiką tarp sandorio šalių susitarimas keistis rinkinių būsimiems pinigų srautams. Labiausiai paplitęs tipas palūkanų normos apsikeitimo sandorio, yra paprastas vanilės apsikeitimo, kuris apima viena šalis moka fiksuotą palūkanų normą, o gauna kintamą greitį, o kita šalis moka kintamą greitį ir gauti fiksuota palūkanų norma.

Pasirinkimai:  Palūkanų normų valdymo galimybės yra pasirinkimo sandoriai, kurių pagrindinis vertybinis popierius yra skolos įsipareigojimas. Šios priemonės yra naudingos siekiant apsaugoti dalyvaujančių kintančios palūkanų normos paskolos, pavyzdžiui, reguliuojamo dydžio hipoteka (ginklai) šalims. Iš palūkanų normos pasirinkimo sandorius grupavimas vadinamas palūkanų dangteliu; iš palūkanų normų pasirinkimo sandorius derinys yra vadinamas palūkanų aukšte. Apskritai, dangtelis yra kaip skambučio ir grindys tarsi put.

Apsikeitimo sandorius:  Swaption ar apsikeitimo variantas, tai tiesiog galimybė patekti į apsikeitimo.

Įterptosios variantai:  Daugelis investuotojų susidurti palūkanų valdymas išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, naudojant pasirinkimo galimybėmis. Jei kada nors nusipirkau ryšį su skambučių teikimo, jūs taip pat esate klube. Jūsų pirmalaikio išpirkimo obligacijų emitentas yra apdrausti, kad jei palūkanų normos mažėja, jie gali skambinti savo obligacijų ir išleisti naujas obligacijas su mažesniu kuponą.

Rungtynių rinktinėje:  viršutinė riba, taip pat vadinamas lubos, yra pasirinkimo sandoris dėl palūkanų normos. Jo taikymo pavyzdys būtų skolininkas vyksta ilgai, arba mokėti priemoką pirkti dangtelį ir gauti mokėjimus grynaisiais pinigais iš BŽŪP pardavėjo (trumpas), kai bazinė palūkanų norma viršija BŽŪP streiko norma. Mokėjimai yra skirtos kompensuoti palūkanų norma padidėja dėl kintamų palūkanų paskolos.

Jei faktinis palūkanų norma viršija strike normą, pardavėjas moka tarp streiko ir palūkanų normą padauginus iš tariamoji pagrindinė skirtumą. Ši parinktis “dangtelis”, arba įdėkite viršutinę ribą, nuo savininko interesų sąskaita.

Palūkanų norma dangtelis iš tiesų yra sudedamųjų variantų, arba “kapletėse,” nes kiekvieno laikotarpio BŽŪP Nesutariama serija. Kapletė yra sukurta siekiant suteikti gyvatvorę prieš lyginamojo indekso palūkanų norma didėja, pavyzdžiui, Londono Interbank Offered Rate (LIBOR), dėl nustatyto laikotarpio.

Grindys:  Tiesiog kaip parduoti sandoris yra laikomas veidrodinis atvaizdas skambučių galimybe, grindys yra veidrodinis atvaizdas dangtelio. Palūkanų norma aukštas, kaip BŽŪP, iš tiesų yra sudedamųjų variantų serijos, išskyrus tai, kad jie įdėti galimybes ir serijos komponentai vadinami “floorlets”. Kas yra ilgas, grindys išmokama išpirkimo iš floorlets jei orientacinė norma yra žemiau grindų iš anksto nustatytą kainą. Skolintojas naudoja tai, siekiant apsaugoti nuo krentančių normos neįvykdyti kintamų palūkanų paskolos.

Antkakliai:  apsaugine apykakle, taip pat gali padėti valdyti palūkanų normos riziką. Pritvirtinti pasiekiama vienu metu perkant dangtelį ir pardavimo grindų (arba atvirkščiai), kaip apykaklę apsaugo investuotoją, kuris yra ilgas ant rankų. Nulinis kaina apykaklė taip pat gali būti nustatyta, kad sumažinti apsidraudimo išlaidas, tačiau tai sumažina galimą pelną, kad būtų, kuria naudojasi palūkanų norma judėjimo jūsų naudai, nes jūs turite pateikti ribą savo potencialaus pelno.

Esmė

Kiekviena iš šių produktų suteikia galimybę apsidrausti nuo palūkanų normos riziką, su skirtingais produktais labiau tinka skirtingų scenarijų. Vis dėlto, nėra nemokamai pietūs. Su bet kuriuo iš šių alternatyvų, viena duoda kažką – arba pinigus, pavyzdžiui, mokamos už variantų, ar alternatyviosios sąnaudos, kuri yra pelno galima būtų pagaminti be apsidraudimo įmokų.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investavimo procesas gali būti itin svarūs. Visoje svetainėje, rasite šimtus straipsnių, siekiant padėti jums suprasti viską iš to, ką atsargos yra, kaip jūs galite sumažinti jūs rizikuojate per metodus, tokius kaip doleris sąnaudų vidurkio. Prieš mes į detales apie investavimą, svarbu suprasti keletą bendrų sąvokų, kurios padės pakeliui.

# 1. Jūsų pinigai gali padaryti daugiau Jums nei Jūsų darbo

Pirmas dalykas, kurį reikia suprasti prieš pradedant investuojanti planas yra toks: Jūsų pinigai gali padaryti daugiau už jus, nei savo darbo.

Jūs nežinote, kad klausantis vidutinis mažesnis arba viduriniosios klasės šeima, kurie nuolat liaupsinti, kad gauti gerą darbą dorybes.

Kartais investuoti procesas bus sunku. Jūs būsite gundomas ištraukti, kai rinka krenta, pereiti investicijas, kai viskas yra ne juda pakankamai greitai, ar investuoti į kažką jūs nesuprantate: NEGALIMA !

# 2. Jūs galite pritaikyti savo investicijų planą jūsų asmenybę

Nėra “teisė” atsakymas, kai kalbama apie investavimą. Kai jūs suprantate, pagrindai, galite įdėti kartu portfelį, kuris atitinka, kas jūs esate, kaip asmuo.

Yra garsi istorija apie žmogų, kuris dirbo vandens tiekimo įmonės ir sužavėti su vandens atsargas. Jis praleido visą savo gyvenimą prekybos nieko, bet akcijų vandens įmonių, kaupimas iš esmės likimo iki taško, kad jis žinojo tiksliai, prie cento, pelno vieną iš savo “įmonių”, kai kas nors praplauti tualetas.

Kiti, kurie aistringai apie nekilnojamąjį turtą, gali niekada Nuosavas atsargų savo gyvenime. Vietoj to, jie gali pirkti nuoma savybės, didėja jų kolekciją namų laikui bėgant (tai dar galima pirkti nekilnojamąjį turtą per kažką, žinomą kaip savarankiškai nukreipti IRA bet tai už šio straipsnio taikymo sritį).

Esmė ta, kad jūs negalite klausytis kiekviena investicinė komentatorius per televiziją. Jūs nematote stomatologai veikia ne tapti dainininke kiekvieną kartą girdi apie pop žvaigždė uždirba autorinius atlyginimus, tai kodėl gi jūs manote apie išgryninimo savo investicijas, tie, kad jūs praleisti laiką pasirenkant ir suprasti, dėl kokios nors egzotiškos naujas dalykas jūs girdėjote apie CNBC? Jei žinote grožio bendrovės ar restoranus ar nekilnojamąjį turtą, ji neturi jokios prasmės Jums prekybos jas naftos ateities tik todėl, kad milijardierius sako, kad yra vieta būti.

# 3. Kontroliuoti išlaidas

Nepriklausomai nuo to, jei jūs nuspręsite investuoti į akcijas, obligacijas, investicinių fondų, žaliavų, nekilnojamasis turtas – nesvarbu – jūs turite sutelkti dėmesį į valdymo išlaidas. Kas atrodo trivialus gali daryti skirtumą tarp turintys pakankamai, ir grandymo, kurį į pensiją skirtumą. Ieško indekso fondą iš turto valdymo bendrovė gali ateiti su tuo, kas yra žinoma kaip 5% A “pardavimų apkrova”.

Tai reiškia, kad kai pirmą kartą investuoti, $ 5 $ kas 100 įdėdami į darbą ketina gauti laikoma tam tikrą mokestį jūsų bankas arba finansų įstaiga. Už $ 10,000 investicijų, tai reiškia, kad daugiau nei 40 metų, jūs ketinate baigti su $ 22.600 + mažiau pinigų darant prielaidą, kad 10% grąžą, nei jūs turėjote!

Daug tai buvo išspręsta iš interneto amžiuje. Prieš kartos, galite mokėti 200 $ komisinių nuo $ 10,000 akcijų prekyba. Šiandien jūs neturite mokėti daugiau nei $ 10. Tai turėjo būti daugiau turto į naujų investuotojų rankose. Vietoj to, ji paskatino žmonių hiper-prekybos, pirkti ir parduoti tokiu dažnai tempu, kad jie pamiršta atsargos sudaro nuosavybės verslą, ne tik popieriaus lapų.

# 4. Negalima investuoti pinigus jūs negalite sau leisti prarasti

Niekada negalima investuoti pinigų, kad jūs negalite sau leisti prarasti.

Štai kodėl mes apdrausti FDIC banko sąskaitas. Investavimas turėtų būti daroma tik su savo “kapitalo”, – tai yra pinigai, jūs atidėta augti savo turtus ilgalaikis. Jūs niekada neturėtų naudoti pinigus jums reikia pirkti akcijas, nekilnojamasis turtas, ar kas nors kitas. Pavojus tiesiog nėra verta rizikos.

Keletas kitų mintys

Daugeliu atvejų, senas klišes egzistuoja, nes jie turi išmintį. Žinote tuos. Nedėkite visus savo kiaušinius į vieną krepšį. “Bulls”, kad uždirbti pinigus, lokiai užsidirbti pinigų, bet kiaulės gauti paskersti. Atsargos lipti nerimauti sieną. Šie žodžiai buvo maždaug už daugiau nei šimtmetį, ir jie vis dar turi tiesos.

Jei galėčiau pridėti vieną dalyką į sąrašą, jis būtų toks: Niekada nieko, kad leidžia jums nepatogu daryti. Jei jis neturi prasmės, jei jūs gaunate jausmą savo žarnyne, arba jei jūs tiesiog nesupranta, kas nors klausia jums padaryti, tiesiog perduoti investicijų. Jūsų pirmasis tikslas yra išvengti didelių nuostolių. Jei jums apsaugoti savo kapitalą, jūs visada galite rasti būdų, kaip užsidirbti pinigų.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Tiems investuotojams, kurie išgyveno vieną ar daugiau pagrindinių rinkos nuosmukius, kai buvo įgyta patirtis. Kai kurios įmonės ne tik išgyventi tuos nuosmukius, bet pasipelnyti Gražu iš jų. Kodėl kai kurios investicinės bendrovės sekasi geriau nei kitiems ir išgyventi rinkos bangas?

Sėkmingas įmonės turi ilgalaikę investavimo filosofiją ir jie laikytis, kad. Jie taip pat turi stiprią investavimo strategiją, kad jie įforminti jų produktų ir suprasti, kad tuo pat metu atsižvelgiant tam tikra rizika yra žaidimo dalis, pastovus, disciplinuotas metodas užtikrina ilgalaikę sėkmę. Kai pagrindiniai įrankiai sėkmingų investicinių įmonių yra suprantama, jie gali būti lengvai priimtas individualių investuotojų tapti sėkmingu. Priimdamas kai jų strategijas, galite investuoti, kaip privalumus.

Stiprumas strategijos

Nustatyti tvirtą investavimo filosofiją Prieš apsvarstyti bet kokią investavimo strategiją. Investicija filosofija yra investavimo politiką ir procedūras, o galiausiai ir ilgalaikių planų pagrindu. Trumpai tariant, investicijos filosofija yra kertinių įsitikinimų, iš kurio visi investavimo strategijas yra išsivysčiusiose rinkinys. Kad investicija filosofija būtų garsas, jis turi būti grindžiamas teisėtų lūkesčių ir prielaidomis, kaip istorinė informacija gali tarnauti kaip tinkamai investicijų orientavimo priemonė.

Pavyzdžiui, investavimo filosofija “, kiekvienais metais įveikti rinką” yra teigiamas tikslas, tačiau jis yra pernelyg miglota ir nėra įtraukti garso principus. Taip pat svarbu dėl garso investavimo filosofija apibrėžti investicijų laikotarpius, turto klases investuoti ir nurodymus, kaip reaguoti į rinkos svyravimus, o laikytis savo investavimo principų. Garso ilgalaikė investicija filosofija taip pat išlaiko sėkmingų įmonių kelyje su šių gairių, o ne vaikytis tendencijas ir pagundų.

Kadangi kiekvienas investavimo filosofija yra sukurta, kad tiktų investicinei įmonei, o gal atskirą investuotojas, nėra standartinių procedūrų rašyti vieną. Jei kuriant investavimo filosofija pirmą kartą, ir jūs norite investuoti kaip profesionalas, užtikrinti, kad jūs apima šias temas:

• Nustatykite savo pagrindinę Tikėjimai
  Labiausiai pagrindinėms įsitikinimai yra nurodyta dėl priežasties ir tikslo investicinius sprendimus.
• Laikotarpius
  Nors investuotojai visada turi planuoti ilgalaikių horizontus, gera filosofija turėtų apibrėžti savo tikslesnę laiko tarpą.
• Rizikos
  Aiškiai apibrėžti, kaip jūs priimate ir įvertinti riziką. Priešingai investuoti į taupymo sąskaitą, pagrindinė taisyklė investuoti rizika / atlygis koncepcija padidinti savo laukiamų grąžą su padidėjusia rizika.
• Turto paskirstymas ir įvairinimas
  Aiškiai apibrėžti savo pagrindinius įsitikinimus apie turto paskirstymo ir įvairinimo, ar jie aktyvus ar pasyvus, taktinis arba strateginis, sandariai dėmesio ar plačiai diversifikuotas. Tai jūsų filosofijos dalis bus varomoji jėga kuriant savo investavimo strategijas ir sukurti pagrindą, į kurį grįžti, kai jūsų strategijose reikia iš naujo arba truputį keisdami.

Sėkmės paslaptis

Sėkmingas įmonės taip pat įgyvendinti produktų lėšas, kurios atspindi jų investavimo filosofiją ir strategiją. Kadangi filosofija varo iš strategijų, pagrindinė stiliaus investavimo strategijų kūrimą, pavyzdžiui, paprastai yra labiausiai paplitusi iš sėkmingiausių produktų linijas, taip pat turėtų būti individualaus plano. Pagrindiniai valdos ar strategijos turi kelis aiškinimus, bet paprastai, pagrindinė kapitalo ir obligacijų strategijos linkę būti didelis dangtelis, mėlynos spalvos lustas ir investiciniam reitingui tipų fondus, kurie atspindi bendrą rinką.

Sėkmingas įmonės taip pat apriboti savo gebėjimus imtis didelių sektoriaus statymus jų pagrindinių produktų. Nors tai gali apriboti galimą aukštyn, kai priimant teisingą sektoriaus statymą, kryptines statymai gali padėti pridėti didelį kintamumą į fondą.

Apibrėžiant investavimo strategiją, laikytis griežtos drausmės. Pavyzdžiui, kai nustatant pagrindinę strategiją, nereikia persekioti tendencijas. Nors, žinoma, investuotojams gali būti apibrėžta pagreitį strategijas, kurios yra įtrauktos į bendrą investicijų planą.

Kuriame yra strategija

Vardydami garso investavimo strategiją, turėtų būti laikomi tokie klausimai.

• Laikotarpį
  bendra klaida daugeliui individualių investuotojų yra tai, kad jų laikotarpis baigiasi, kai jie išeina į pensiją. Iš tikrųjų, tai gali peržengti pensiją, ir net gyvenime, jei buvo taupyti naujos kartos. Investavimo strategijas turi sutelkti dėmesį į ilgalaikę horizonto savo investavimo karjerą, taip pat dėl konkrečių investicijų laiką.
• Turto paskirstymas
  Tai yra, kai jūs aiškiai apibrėžti, ką jūsų tikslinė paskirstymas bus. Jei tai taktinis strategija, turėtų būti apibrėžtos diapazonai lėšų, jei strateginio pobūdžio. Kita vertus, kietos linijos turi būti sudarytas su konkrečiais planais subalansuoti kai rinkos persikėlė. Sėkmingi investicinės įmonės laikytis griežtų gairių kai subalansuoti, ypač strateginiuose planuose. Asmenys, kita vertus, dažnai padaryti straying iš savo strategijas, kai rinkos judėti staigiai klaidą.
• Rizikos vs. Grįžti
  Aiškiai apibrėžti savo rizikos toleranciją. Tai yra vienas iš svarbiausių aspektų investavimo strategija, nes rizika ir grąža turi glaudų ryšį per ilgą laiką. Nesvarbu, ar jūs vertinate tai, palyginti su etalonu ar absoliučia portfelio standartinis nuokrypis, prilimpa prie jūsų iš anksto nustatytų ribų.

Crafting detales

Investavimo strategijas nustatyti konkretūs vienetų bendrą planą. Sėkmingi investuotojai negali įveikti rinkos 100 proc, bet jie gali įvertinti savo investavimo sprendimus, remiantis jų tinka prie pradinio investavimo strategiją.

Po to, kai išgyveno keletą rinkos ciklus, galite potencialiai pradėsite matyti modelius karštų arba populiariausių investicinių bendrovių, vienijančioje precedento pelną. Tai buvo per interneto technologijų investavimo bumas reiškinys. Akcijos technologijų įmonių pakilo į roko žvaigždė lygį, ir investuotojai – INSTITUCINĖS IR asmeniniai – sukraunami lėšų. Deja, kai kurie iš šių įmonių, sėkmė buvo trumpalaikė, nes šie Pagautė buvo nepagrįstas. Daugelis investuotojų buvo nukrypta nuo jų pradinių investicijų strategijas persekioti didesnį pelną. Nebandykite nukentėjo namų veikia. Dėmesys bazinių hitai.

Tai reiškia, kad bando įveikti rinkoje ilgą šūvių yra ne tik sunku, tai veda prie nepastovumo, kad ne sėdėti gerai su investuotojais ilgainiui lygiu. Individualūs investuotojai dažnai klystame, pavyzdžiui, naudojant per daug svertų, kai rinkos juda aukštyn ir shying iš rinkos, nes jie krenta. Šalinama žmogaus subtilybėmis gyvuos nustatytą metodą ir sutelkiant dėmesį į trumpalaikių pergalių yra puikus būdas mados savo investavimo strategiją, kaip privalumus.

Esmė

Atsižvelgiant užuominas iš sėkmingų profesionaliems investuotojams yra paprasčiausias būdas išvengti pasitaikančių klaidų ir nuolat sutelkto trasoje. Apibrėžiantis garso investavimo filosofija nustato už profesionalų ir individualių investuotojų etapą, kaip ir tvirtą namuose. Kurti iš šio fondo formuoti investavimo strategijas sukuria stiprius kryptis, nustatant kelius laikytis.

Investavimas kaip privalumus taip pat reiškia išvengti pagundos dreifas iš savo investicijų filosofiją ir strategijas, ir bando aplenkti dideli skirtumai. Nors tai gali būti padaryta tik kartais ir kai kurios įmonės tai padarė praeityje, tai yra beveik neįmanoma įveikti rinkas didelių maržų nuosekliai. Jei galite mados savo investicinius planus ir tikslus kaip tie sėkmingų investicinių bendrovių, galite investuoti, kaip privalumus.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Nekilnojamasis turtas gali teikti daug geresnių derlių, palyginti su kitomis investicijų

Daugumai iš 1990, Standard & Poor indeksą parašė uždirbti derlių nuo 5 iki 6 proc vidutiniškai. Tuo pačiu metu, S & P dividendų derlius buvo tik maždaug 2 procentų ar mažiau. Nuo dividendus mokėti atsargos linkę būti daug mažiau lakus, kad dėl dėkingi pusėje pelnas paprastai neturėtų būti reikšmingas veiksnys. Tuo pačiu metu, obligacijų pajamingumas padarytas kaip kompozito parodė, tik maždaug 5 proc grįžta.

Geresnės derlius buvo rizikingesnis, o saugesni obligacijos grįžo mažesnį pelną.

Nekilnojamojo turto Augimas

Per tą patį laikotarpį ir gerai į 21-ajame amžiuje, nekilnojamojo turto investuotojai suprato, patrauklios grąžos dėl daugelio pajamų srautus iš investicijų į nekilnojamąjį turtą. Čia tai bent keletas priežasčių, kodėl nekilnojamojo turto gali būti naudinga jūsų investicinio portfelio išvaizdą:

• Nuoma derlius – tai procentinė išeiga nuo tiesioginių pajamų iš nuomos, tai ir gali būti apskaičiuota kaip arba bruto arba neto. Patyrę investuotojai mieliau apskaičiuoti grynąjį nuomos pajamos, kurios turėjo išlaidas, mokesčius ir kitas išlaidas į sąskaitą, ir suskirsto į nekilnojamojo turto vertė / kaina. Tai gali būti neigiamas pinigų srautas, nes jame neatsižvelgiama hipotekos mokėjimus į sąskaitą. Dėl šios priežasties daugelis investuotojų nori pažvelgti pinigų apie pinigais nuomos pajamingumas. Nors investuotojas gali įsigyti ir valdyti už derlių šiuo vienu komponentu, kuri viršija vidutinį akcijų ar obligacijų dividendų pajamingumą, tai tik vienas iš būdų, kuriais Nekilnojamasis turtas investicijų grąža.
• Įvertinimas – Nuomos savybės paprastai vertiname vertės infliaciją. Padidėjo vertė gali reikšti pardavimą ir reinvestuoti į didesnės vertės savybių, arba pateikti nuosavo kapitalo kredito linijos naudoti kitoms investicijoms. Tai yra antras, o istoriškai įrodyta, vertė komponentas nekilnojamojo turto investicijų grąžos.
• Infliacijos įrodymas investicijų  – Nuomos paprastai didėja infliacija, o hipotekos mokėjimai turto išliks stabili. Tai padidina grynųjų pinigų srautą, be didesnio sąskaita laikydami turtą. Kai infliacija pakyla, ji taip pat gali reikšti daugiau nuomininkų, kaip hipotekos brangsta paprastiems vartotojams. Daugiau nuomininkų padidinti paklausą, todėl nuomos gali peraugti.
• Sverto – Naudojant sverto, būdami atsargūs pirkti savybes su gerų nuomos pajamingumas, suteikia didesnį pelną. Naudojant $ 100,000 skolintomis turto įsigyti tris savybes su avansą, vietoj vienos už $ 100,000 pinigų, gali gerokai padidinti grąžą. Žinoma, visi sverto yra susijęs su rizika, todėl sėkmingas investuotojas turi suprasti, kaip sverto poveikis jų investicijos nekilnojamojo turto.
• Mokėjimo žemyn paskolas – amortizacija, ar mokėjimo žemyn paskolas, atlaisvina daugiau investicinių išteklių padidinti sverto. Kai kurie investuotojai naudoti didesnį kapitalą vienoje turtą atlaisvinti lėšas investuoti į kitus.
• Nekilnojamojo turto pagerinimas nuosavybėje – Daugelis investuotojų tyčia pirkti NT verte kainą, nes jiems trūksta tam tikrų funkcijų arba gali naudoti patobulinimų. Jie apskaičiavo, kad iš patobulinimų vertė viršys išlaidas, todėl nedelsiant nuosavybės padidėjimą.

Nors akcijas ir obligacijas yra infliacija jautrus-ir jie paprastai apima tik vertė Įvertinimas potencialo ir mažai arba išvis nėra dividendų / palūkanų grįžta-nekilnojamojo turto suteikia įvairiapusės investicijų grąžą.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Nebent jums pasisekė gimti su švaistūnai patikos fondą, jūs turite padaryti jūsų pinigai geras olis “figūrą būdas – dirbti už jį . Bet suprasti  , kaip  pinigai yra pagaminti gali suteikti jums pranašumą. Yra keturi pagrindiniai būdai uždirbti pinigus. Ir šios strategijos gali padėti jums sukurti likimo.

1. Pinigai, parduodant savo laiką

Tai yra pajamų šaltinis, vidurį ir žemesnių klasių apsvarstyti svarbiausias.

Tai pinigai, kuriuos gauna už parduoti savo laiko darbdavys. Jis dažnai atstovavo algos ar darbo užmokesčio. Jūs dažnai išgirsti geriausius ketinimus tėvus pasakoja savo vaikus rasti “gerą darbą”, pageidautina viename “su nauda”.

Norma gaunate už jūsų laiką, priklauso nuo to, kaip retas ir paklausos jūsų įgūdžiai yra visuomenei. Talentingas, smegenų chirurgas, pavyzdžiui, gali imti milijonus dolerių per metus, nes paprasčiausiai nėra vyrų ar moterų, kurie gali padaryti darbą daug. Kažkas, kas verčia vežimėliai su nuolaida mažmenininkas uždirba mažiau ne todėl, kad jie yra bet mažiau savaime vertingas, kaip asmuo, bet todėl, kad iš esmės visi geros sveikatos gali stumti vežimėlį, sukelia milžinišką pasiūlą potencialių darbuotojų veržliu atlyginimus.

Uždirbti daugiau pinigų, jūs turite investuoti į save ir pagerinti greitį jūs galite įkrauti, dirbti daugiau valandų, arba jų abiejų kombinacijos. Ši pajamų rūšis yra labiausiai tironiškas forma užsidirbti pragyvenimui, nes jūs tik generuoti pinigus, kai jūs aktyviai darbuojasi.

Spindintis advokatas gali uždirbti milijonus dolerių per metus, tačiau jis negali toliau gyventi ne teisinius mokesčius, jei jis neveikia. Tai gali būti gerai, jei jums patinka jūsų darbas, bet daugumai žmonių, yra ir kitų dalykų, kuriuos jie mieliau daryti.

2. Palūkanų pajamos iš paskolintos lėšos

Ši pajamų rūšis ateina iš pinigų skolininkai moka jus “išsinuomoti” savo kapitalą (terminas kapitalas remiasi pinigų jūs atidėtos investavimo tikslais; išgirsite ji naudojama daug apie Wall Street).

Kai perkate indėlio sertifikatą banke, pavyzdžiui, jūs skolinti pinigus į banką mainais už iš anksto nustatytą grąžos norma, paprastai kelis procentinius punktus per metus. Bankas priima pinigus It “nuomoja” iš jūsų ir skolina jį didesniu mokesčio tarifu, mušimo skirtumą. (Tiems iš jūsų, kurie yra įdomu, tai kodėl pajamingumo kreivė yra labai svarbi. Jis yra tarp trumpalaikių ir ilgalaikių kursų santykiai. Tuo statesnis pajamingumo kreivė, tuo daugiau pinigų jūsų bankas gali padaryti tą sertifikato užstatas arba taupomosios sąskaitos turite su jais.)

Dominančios pajamų pavyzdys: Mano močiutė skolina pinigus žmonėms, kurie nori pirkti namą, bet kas turite blogą kredito ir negali gauti paskolą per tradicinius kanalus. Jie perka nekilnojamąjį turtą ir ji paskolos jiems pinigus finansuoti pirkimą, įkrovimo 13 procentų palūkanas. Tipiškas $ 150,000 paskolą, ji gaus 19.500 $ per metus palūkanų pajamų, arba 1625 $ per mėnesį. Iš esmės, jos pinigai vakarėliai ir darbo jai.

3. Dividendų pajamos iš pelno įmonėms priklausančiose

Tai reiškia, savo dalį iš įmonės, kurioje pirkote investicijų pelną.

Jei turite 50 procentų limonado stendas ir bendrovė turėjo pardavimus $ 1000 su išlaidų $ 500, ir 500 $ per likusį pelną, jūsų dalis šio pelno būtų 250 $ (nes jūsų nuosavybė 50 procentų akcijų, turi teisę gauti 50 procentų pelno). Kad pinigai išmokėti kaip jūsų “iškirpti” iš pajamų. Gera investicija yra ta, kurioje įmonė uždirba daugiau metai po metų, didinant pinigų kiekį, kuris yra išsiųstas į jūsų reguliariai.

Tiesiog kaip palūkanų pajamų, iš dividendų pajamų esmė yra tai, kad jūsų pinigai išeina ir dirba už jus. Yra keletas darbo jėga, tačiau formas, kurios gali būti įtrauktos į šią kategoriją. Pardavėjas, kuris uždirba komisinius pasikartojančiais užsakymus su mažai arba jokio darbo yra, tiesą sakant, veikia verslą. Taigi, taip pat yra žmogus, kuris registruoja naują patentą ir uždirba honorarą ant jo ar dainų autorius, kuris uždirba pinigus, kai įrašymo žvaigždė renkantis jo ar jos dainą naują singlą.

Jie generuoja pelną iš pasikartojančių “pardavimo” savo idėją ar turtui, todėl nesiskiria nei “Wal-Mart” ar Tikslinė parduoti skalbimo miltelių.

Kurio dividendų pajamos pavyzdys: Mano močiutė taip pat priklauso kai kurie nuomos savybes. Ji perka nekilnojamąjį turtą ir tada ima nuomininkų pinigus gyventi savo namuose. Tokiais atvejais jos nuoma verslo generuoja pelną, lygų viso Nuoma ji gauna mažiau jokių išlaidų, pavyzdžiui, priežiūros ir atnaujinimo dėl savybių. Pasibaigus metams, kai ji priima pinigus iš verslo pabaigoje, šis pelnas sudaro dividendų pajamų.

Norėdami daugiau pažangių suprasti dividendų, skaityti Viskas apie dividendus. Jis paaiškins pažodžiui viską, ko jums galėtų kada nors reikia žinoti apie dividendus, kas jie yra, kaip jie sumokėjo, ir daug, daug daugiau.

4. Kapitalo pelnas pajamos

Ši pajamų rūšis yra generuojamas, kai jūs perkate investiciją ar turtą už tą pačią kainą ir parduoti jį už kitą, didesnę kainą, pelno. Grįžtant prie mūsų pavyzdys limonado stovo, jei nusipirkus 50 procentų akcijų versle $ 2000 ir jį pardavė už $ 5000, The $ 3,000 skirtumas sudarytų savo kapitalo prieaugis.

Tai neturi reikšmės, jei tu kalbi apie namų, retų paveikslų, deimantai, automatiniai plunksnakočiai, verslo, baldai, Kanados aukso Maple Leaf monetų, akcijos, obligacijos, investicinių fondų, ar neatidaryta mėtų sąlyga lėlėmis, jei jūs perkate jį viename kaina ir parduoti jį kitą, pelno, kuris atsiranda žinomas kaip kapitalo prieaugis (jei prarado pinigus sandorio, tai vadinama kapitalo praradimo). Pastaraisiais metais daugelis amerikiečių rado savo gyvenimo lygis dirbtinai metu būsto bumo, nes kapitalo prieaugio, kad atsirado dėl jų namuose brangsta vertės buvo pajamų, kad jie manė, kad tęstis neribotą laiką šaltinis.

Grįžtant prie mano močiutė, jei ji buvo parduoti vieną iš nuomos namų ji nusipirko už $ 80.000 į pirkėjo, kuris buvo pasiruošęs mokėti $ 120,000, tada $ 40,000 skirtumas yra jos kapitalo prieaugis.

Privalumai naudojant visus 4 tipų pajamų savo portfelį

Kaip jūsų portfelis (žodis naudojamas apibūdinti visas turtas Jums nepriklauso) auga, jūs rasite sau uždirbti visų keturių tipų investicinių pajamų. Į daugiau pažangių straipsnį, pavadintą Kaip Panaudoti Berkshire Hathaway modelis savo gyvenimą, aš paaiškinti, kaip paslaptis tikrosios finansinės nepriklausomybės yra dirbti uoliai statyti “pinigų generatorių”, kad atneš didžiulių sumų pastarųjų trijų tipų kolekciją investicinės veiklos pajamos – palūkanos, dividendų ir kapitalo prieaugio.

Priežastys yra kelios ir apima:

• Pinigai padarė parduoti savo laiką (atlyginimas ir darbo užmokestis), yra dažnai apmokestinamos gerokai didesnes palūkanas, negu kitų rūšių pajamas, kaip išsamiai aptarė Jūsų didžiausia investicija priešas – darbo užmokesčio fondo mokesčio ir visos pajamos nėra sukurtos vienodai. Realybė yra tai, jei jūs galite padaryti $ 5000 kaip dividendų pajamos, jūs greičiausiai mokėti tik $ 750 mokesčių, o jei buvo savarankiškai dirbantis santechnikas ir išėjo ir uždirbo $ 5,000 per sunkų darbą, po darbo užmokesčio fondo mokesčius, federalinių mokesčių, valstybės mokesčiai ir kiti mokesčiai, jums tikriausiai baigti mokėti daugiau nei $ 2000.
• Yra tik 24 valandų per dieną. Taigi, jūs galite dirbti tik tiek daug valandų. Tam tikru momentu, ji tampa fiziškai neįmanoma parduoti daugiau savo laiko, nes, na, jums pritrūko laiko! Jūs visada galite padidinti greitį galite užsidirbti kuriant retų įgūdžius, kurie yra didelės paklausos, nes mes jau aptarė. Su palūkanų, dividendų ir kapitalo prieaugio, yra beveik jokių apribojimų, kiek jūs galite uždirbti. Jei kiekvienais metais, jums sukaupti savo pinigus atgal į auganti šiuos šaltinius, galite rasti sau uždirba milijonus dolerių kasmet per kelis dešimtmečius nuo dabar.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.